FDIC Verzekeringen, Revocable Trusts en Estates

Met de recente uitval van bankfalen is er veel verwarring geweest over het bedrag van de verzekeringsbescherming die wordt aangeboden aan bankrekeningen in FDIC-verzekerde banken. Hierbij zijn de verwarrende regels die van toepassing zijn op vertrouwen en boedelrekeningen. Op 26 september 2008 heeft de FDIC Raad van Bestuur een tussentijdse nieuwe regel uitgegeven die van toepassing is op de dekking die wordt aangeboden aan "Revocable Trust Accounts". Samen met deze nieuwe regel komt de langverwachte permanente stijging van de FDIC-verzekeringsdekking van $ 100.000 tot $ 250.000 per depositor, per verzekerde depotinstelling voor elke account eigendomsklasse die was opgenomen in de Wall Street Reform en Consumer Protection Act aangemeld wet van president Obama op 21 juli 2010.

De FDIC's definitie van "Revocable Trust Account" bevat informele trust accounts, inclusief betaalbaar bij overlijden of POD accounts, in-trust-for of ITF accounts en Totten Trust accounts, evenals formele accounts die eigendom zijn van de Trustee van een traditionele Revocable Living Trust.

Samenvatting van de oude regel die betrekking heeft op FDIC-verzekerings- en herroepbare trustaccounts

De oude regel die betrekking heeft op herroepbare trustaccounts, zorgde voor het volgende:

Accounts werden verzekerd tot $ 100.000 per "kwalificatie begunstigde "aangewezen door de eigenaar van de rekening.

Kwalificerende begunstigden werden gedefinieerd als de echtgenoot van de rekeninghouder, kinderen, kleinkinderen, ouders en broers en zussen.

1. Meerdere rekeninghouders ontvangen de dekking apart voor elke eigenaar, per kwalificeerde begunstigde.
2. Dekking per kwalificatiebegunstigde was beschikbaar op Revocable Trust Accounts afzonderlijk van de dekking die wordt aangeboden in verband met andere accounts die in andere eigendomskapitaal (zoals in individuele of gezamenlijke namen) bij dezelfde FDIC-verzekerde bank zijn gehouden.
4. Een account werd alleen gedekt als het aan drie vereisten voldaan: (1) Titel moest de term POD, of ITF of Revocable Trust bevatten, of een soortgelijke term die aangeeft dat de rekening zou passeren naar de begunstigden van de trust na de dood van de eigenaar; (2) Elke begunstigde moest een "kwalificerende begunstigde" zijn zoals hierboven gedefinieerd; en, (3) Voor POD-accounts moesten de begunstigden specifiek in de rekeningrecords worden vermeld, terwijl de begunstigden van een formele Revocable Living Trust niet moesten worden vermeld.

Bij de bepaling van de dekking was het noodzakelijk om de voordelen van elke begunstigde in de Revocable Trust te begrijpen, of het nu een enkelbedrag is, een levensbedrijf of een gelijk of ongelijk deel van het restant vertrouwen.

1. Alle geld die een eigenaar heeft in zowel formele Revocable Living Trust-accounts als POD-accounts die dezelfde begunstigden noemen, werden voor FDIC-doeleinden geaggregeerd en alleen verzekerd tegen de maximale toepasselijke dekkingslimieten.
2. Samenvatting van de nieuwe regel over FDIC-verzekerings- en herroepbare trustaccounts
3. De FDIC heeft verschillende doelen met betrekking tot de afgifte van de nieuwe interimregel:

Om de regel te vereenvoudigen, zodat het makkelijker zou zijn voor bankmedewerkers en consumenten om te begrijpen en toe te passen.

Om de vereiste te elimineren dat een begunstigde een "kwalificerende begunstigde" is.

1. Om de vereiste te elimineren om te kijken naar de werkelijke voordelige belangen van elke begunstigde van de Revocable Trust voor rekeningen ter waarde van $ 500, 000 of minder.
2. Om een ​​redelijke limiet vast te stellen op de dekking voor vertrouwensrekeningen die meer dan vijf verschillende begunstigden hebben en meer dan $ 500, 000 houden.
3. Als gevolg hiervan behoudt de nieuwe interimregel alle functies van de bovenstaande oude regel met drie belangrijke uitzonderingen:
4. Begunstigden hoeven niet meer 'kwalificeerde begunstigden' te zijn. In plaats daarvan wordt elke dekking die in de Revocable Trust wordt genoemd, zolang de begunstigde een natuurlijk persoon is, of een liefdadigheidsorganisatie of een andere non-profitorganisatie.

Voor rekeningen met een totaalbedrag van $ 500.000 of minder, wordt de dekking bepaald zonder dat het belang van elke begunstigde in het Revocable Trust (met inbegrip van levensgoederen die 250 dollar van de dekking wordt betaald) moet worden nageleefd.

1. Dekking is beperkt voor Revocable Trusts die meer dan vijf verschillende begunstigden en accounts hebben die meer dan $ 1, 000, 000 bevatten.
2. Hoeveel FDIC-verzekeringsdekking ontvangen landbankrekeningen?
3. Als u de persoonlijke vertegenwoordiger bent van een proeflandgoed, dan is het uw fiduciaire plicht om te begrijpen hoe de FDIC-regels van toepassing zijn op vastgoedbeleggingen in FDIC-verzekerde banken. Terwijl je zou denken dat, zoals een bankrekening, een vastgoedbankrekening op een per begunstigde basis zou zijn verzekerd, is dit niet het geval. In plaats daarvan zijn de bankrekeningen van het landgoed alleen verzekerd tot het huidige maximumbedrag van $ 250.000.

Dus als het landgoed niet binnenkort zal worden afgesloten en het geld in de bank meer dan 250.000 dollar bedraagt, dan moet u zich overwegen om te verspreiden het geld tussen verschillende banken of het CDARS programma gebruiken om het geld van het land volledig te beschermen.

Met behulp van de FDIC's "Edie the Estimator" om uw dekking te bepalen

Hoewel de tussentijdse nieuwe regel de berekening van de dekking voor Revocable Trust Accounts in veel opzichten vereenvoudigt, kan het uitzoeken nog steeds verwarrend zijn. Om de consument te helpen hun dekking te bepalen, heeft de FDIC website een tool genaamd "Edie the Estimator" die de dekking die u ontvangt op individuele, vertrouwen en bedrijfsrekeningen in FDIC-verzekerde instellingen zal berekenen.