ETFs vs Mutual Funds - Vergelijking Verschillen

Veel artikelen, witte papieren en studies zijn geschreven over de voor- en nadelen van ETF's tegen onderlinge fondsen. Maar helpen een van deze debatten eigenlijk beleggers om te bepalen of zij ETF's moeten kopen in plaats van beleggingsfondsen?

Mijn vraag is: "Moet het debat over ETF's tegen de wederzijdse fondsen een passief beheer zijn tegenover een actief management debat? Zo ja, welk beleggingsvoertuig moet u kiezen?

ETF's of beleggingsfondsen? "

Deloitte's Studie: ETF's tegen Mutual Funds

Deloitte, een van de grootste professionele dienstverlenende organisaties in de wereld, publiceerde onlangs zijn studie in 2009 over de vraag of beleggers ETF's of beleggingsfondsen zouden kiezen of niet. Het werk van Deloitte bevat een aantal uitstekende onderzoeken en feiten voor beginners - een duidelijk overzicht van het onderwerp. Helaas valt het niet op het verstrekken van de soort geïndividualiseerde informatie die u nodig heeft als u een beslissing wilt nemen over het kopen van ETF's of beleggingsfondsen voor uw portefeuille.

De studie van Deloitte legt uit het creatie-verlossingsproces, de rol van geautoriseerde deelnemers en de drie verschillende structuren van ETF's. Waar het stuk kort gaat - zoals bijna elk ander stuk dat ik heb gelezen over dit onderwerp - is het een eerlijke blik op waarom beleggers ervoor kiezen om ETF's te kopen via mutual funds of vice versa.

Nogmaals, de Deloitte studie is goed gelezen als u meer wilt weten over wat de ETF's verschillen van fondsen.

Maar ik geloof dat de keuze van welk type belegging er na te streven is - als er maar één wordt gekozen - meer een passieve en actieve beheersstijl betreft, en het is niet onderling uitsluitend . Bepaalde beleggers kiezen ervoor om zowel ETF's als beleggingsfondsen te bezitten om hun portefeuilles af te ronden. Simpel gezegd, een onderzoek van de voor- en nadelen van zowel ETF's als onderlinge fondsen alleen kan u niet helpen bepalen of een bepaalde beleggingsstrategie het beste voor u past.

Passief tegen Actief; ETF's tegen wederzijdse fondsen

Als u moet beslissen of het het beste is voor u om te investeren in ETF's of beleggingsfondsen, moet u de eerste stap nemen die u nodig heeft om actief te begrijpen tegen passieve beleggingsstrategieën. Als u gelooft in actief beheer over passief beheer (u denkt dat er waarde is voor iemand die bepaalde aandelen selecteert over een brede index), dan kiest u beleggingsfondsen (Ja, er zijn verschillende activiteitsgerichte ETF's, maar niet genoeg om op dit punt te kiezen).

Als u in passief beheerde investeringen gelooft (om eenvoud, laten we deze "indexering" noemen), dan moet u de ETF's vergelijken met indexfondsen voordat u uw beleggingskeuze maakt.Met andere woorden, pak je niet in de val dat ETF's goedkoper zijn, fiscaler efficiënter zijn, enzovoort. De feiten zijn dat er weinig verschil bestaat tussen ETF's die brede indekse en indexfondsen bijhouden (in termen van van kosten- en belastingefficiëntie).

De beslissingsboom: ETF's tegen wederzijdse fondsen

Dus, de volgende gang van zaken met betrekking tot de ETF's tegenover het onderlinge fonds debat is om tussen ETF's en beleggingsfondsen te beslissen. Als u besluit dat indexfondsen de beste keuze zijn voor u, is de volgende stap om te zoeken naar lage kosten.

Maar houd rekening met de handelskosten. Afhankelijk van uw makelaar of wederfondsbedrijf waar u uw beleggingsrekeningen vasthoudt, kunnen er handelsvergoedingen zijn verbonden aan de ETF of het wederzijdse fonds. Daarom wil je deze kosten ontdekken alvorens te kopen.

Als u bijvoorbeeld een keer per maand aandelen koopt en u een ETF koopt die $ 7 kost. 95 handelsvergoeding elke keer dat u een aankoop doet, maar een vergelijkbaar index beleggingsfonds heeft geen dergelijke vergoeding, het index mutual fund is waarschijnlijk de betere keuze.