Huidige verplichtingen op de balans

Als u een bedrijf wilt analyseren, is een van de eerste dingen die u moet doen, een kopie van de meest recente balans van het bedrijf te grijpen. Hoewel het kan lijken dat het in een vreemde taal is geschreven voor veel nieuwe investeerders, help ik u de code te ontcijferen, zodat u meer vertrouwen kunt hebben in uw eigen beleggingsanalyse. Laten we beginnen met kortlopende verplichtingen. De lopende verplichtingen op de balans tonen de schulden die een onderneming verschuldigd heeft, die binnen een jaar moet worden betaald.

Deze schulden zijn het tegenovergestelde van de lopende activa. Kortlopende schulden omvatten zaken zoals kortlopende leningen van banken, waaronder kredietbenutting, saldi op rekening, dividenden en rentebetalingen, verplichtingen op de looptijd van de obligaties, deposito's voor consumenten en reserves voor belastingen.

Hieronder vindt u enkele van de meest voorkomende en belangrijke kortlopende schulden op de balans.

Betaalbare rekeningen - De meest populaire huidige aansprakelijkheid

Betalingsrekeningen zijn het tegengestelde van debiteuren. Het komt voor wanneer een bedrijf een product of dienst ontvangt voordat het er voor betaalt. Betalingsrekeningen, of A / P zoals het vaak is gekorthand, is een van de grootste kortlopende schulden die een onderneming zal hebben omdat zij voortdurend nieuwe producten bestellen of groothandelsverkopers en leveranciers betalen voor diensten of goederen. Echt goed beheerde bedrijven proberen de rekeningen te betalen die voldoende genoeg zijn om alle bestaande voorraad te dekken.

In feite betekent dit dat de verkopers voor de planken van de onderneming betalen om op voorraad te blijven. De meest effectieve marktdeelnemers in industrieën zoals korting retailers, Target en Wal-Mart onder hen, hebben dit tot een kunst geworden. In werkelijkheid werd hun bedrijfsgroei gefinancierd door leveranciers zoals Procter & Gamble en Clorox, die beide producten naar de winkelplanken op krediet sturen, waardoor de handelaren de kans hebben om de goederen te verkopen alvorens het bedrag aan deze groothandelaren te betalen .

Dit betekende dat zowel Wal-Mart als Target meer geld kon gebruiken van aandeelhouders, obligatiehouders, en behouden winst om nieuwe winkeluitbreiding te financieren.

Gegarandeerde Voordelen en Loonrekening als Lopende Aansprakelijkheid

Dit item in de lopende verplichtingen sectie van de balans vertegenwoordigt geld aan werknemers als lonen en bonussen die het bedrijf nog niet heeft betaald.

Kortlopende en huidige langlopende schulden

Deze kortlopende schulden worden soms aangeduid als noten. Zij zijn het belangrijkste onderdeel van de lopende verplichtingen sectie van de balans en meestal vertegenwoordigen de betalingen op de leningen van een bedrijf of andere leningen die in de komende twaalf maanden verschuldigd zijn.Het gebruik van geleende fondsen is niet noodzakelijkerwijs een teken van financiële zwakte; e. g. , een intelligente supermarktbeheerder kan op korte termijn leningen op Kerstmis uitwerken, zodat ze voor de seizoensgebonden spoed op voorraad kan komen. Als de vraag hoog is, zou de winkel al zijn inventaris verkopen, de kortlopende schuld terugbetalen en het verschil zakken. Dit gebruik van hefboomwerking kan leiden tot hogere rendementen op eigen vermogen.

Hoe kan je ooit vertellen of een bedrijf geld verstandig leent (zoals onze illustratieve warenhuis) of roekeloos in de schuld gaat?

Kijk naar het bedrag van de te betalen notities op de balans (als ze niet onder de betaalbare sectie zijn ingedeeld, combineer de kortlopende verplichtingen en de langlopende schulden van de onderneming). Als het bedrag aan contanten en contante equivalenten veel groter is dan de betaalbare bedragen, zou u geen reden hebben om bezorgd te zijn.

Als de betaalbare betalingen echter een hogere waarde hebben dan de contante, de korte beleggingen en de debiteuren gecombineerd, moet u zeer bezorgd zijn. Tenzij het bedrijf actief is in een onderneming waarin de voorraad snel kan worden omgezet in geld, is dit een ernstig teken van financiële zwakte.

Overige lopende verplichtingen op de balans

Afhankelijk van het bedrijf ziet u diverse andere lopende verplichtingen vermeld. Soms worden ze samengeklapt onder de titel "overige kortlopende verplichtingen." Normaal gesproken vindt u een gedetailleerde lijst van wat deze "andere" verplichtingen ergens in het jaarverslag of 10-K begraven worden.

Vaak kun je de betekenis van de vermelding achterhalen. Als een bedrijfslijst "Commercial Paper" of "Obligaties Betaalbaar" als een actuele aansprakelijkheid staat, kunt u terecht vertrouwen. Het opgenomen bedrag is wat op korte termijn aan de obligatiehouders van de vennootschap zal worden betaald.

Consumentenkredieten zijn verplichtingen aan banken

Als u naar de balans van een bank kijkt, wilt u nauwlettend aandacht besteden aan een post onder de huidige passiva genaamd "Consumentenkredieten". In veel gevallen zal dit onder andere kortlopende schulden worden opgenomen, indien niet met hen gecompenseerd. Dit is het bedrag dat klanten in de bank hebben gedeponeerd. Als u vraagt ​​waarom consumenten deposito's een aansprakelijkheid zijn, is het antwoord vrij eenvoudig. Aangezien theoretisch alle rekeninghouders tegelijkertijd alle tegoeden kunnen terugtrekken, moet de bank de deposito's als een actuele aansprakelijkheid opgeven.