Bereken bedrijfsrisico met deze financiële ratio's

Bedrijfsrisico is de variabiliteit die een bedrijfskantoor in de loop der tijd in zijn inkomen ervaren. Sommige bedrijven, zoals nutsbedrijven, hebben over de tijd relatief stabiele inkomenspatronen. Ze kunnen voorspellen wat hun klantenrekeningen binnen een bepaald bereik zullen zijn. Andere typen bedrijfsondernemingen hebben in de loop der tijd meer variabiliteit in hun inkomen. Neem bijvoorbeeld automobielfabrikanten. Deze bedrijven zijn zeer gebonden aan de staat van de economie.

Als de economie in een recessie komt, kopen minder mensen nieuwe auto's en de inkomsten van autofabrikanten dalen en vice versa. Autofabrikanten hebben meer bedrijfsrisico dan doe-het-zelfbedrijven.

Een andere manier om te denken over het bedrijfsrisico is de vraag naar een product van een bedrijf. Met behulp van het voorbeeld van de autofabrikant, in een economische neergang, hebben de consumenten niet zo veel vraag naar de producten van de bedrijven. Wanneer de vraag naar producten laag is, leidt dit tot een daling van het inkomen en het bedrijfsrisico stijgt.

Bedrijfsrisico is gebonden aan de vaste kosten van een bedrijf. Vaste kosten moeten altijd betaald worden, ongeacht het inkomen van het bedrijf. Hoe hoger het niveau van de vaste kosten van een bedrijf, des te hoger het bedrijfsrisico.

Er zijn vier financiële verhoudingen die een bedrijfseigenaar of financiële manager kan gebruiken om het bedrijfsrisico van een onderneming te berekenen:

Bereken bedrijfsrisico met deze vier financiële cijfers

1. Bijdrage Margin Ratio

De bijdrage margin ratio is de bijdrage marge als percentage van de totale omzet. De bijdrage wordt berekend als omzet minus variabele kosten. De bijdrage marge wordt berekend als: Bijdrage Margin / Verkoop = 1 - Veranderlijke kosten / Verkoop . Als de premie marge van een bedrijf 20% bedraagt, dan zal een omzet van $ 50.000 in de omzet leiden tot een winst van $ 10.000.

In dit voorbeeld kunt u de gevoeligheid van winst of netto-inkomen zien op vaste kosten.

2. Operationele hefboom effect (OLE) ratio

U gebruikt de operationele hefboomeffect ratio om te meten hoeveel inkomsten zullen veranderen gezien een percentage verandering in de verkoopvolume. Hoe meer vaste activa het bedrijf heeft, hoe meer de verandering zal zijn. De formule voor de operationele hefboom effect ratio is: Bijdrage Margin Ratio / Bedrijfsmarge> Als de OLE gelijk is aan 1, betekent dat dat het bedrijf geen vaste kosten heeft. Alle kosten zijn variabel en een 20% verandering in verkoopvolume betekent een 20% wijziging in het inkomen. Wanneer u vaste kosten in de afbeelding invoert en de OLE hoger is dan 1, dan heeft het bedrijf een hefboomwerking.

3. Financiële hefboomverhouding

Kortom, de financiële hefboomverhouding meet het bedrag van de schulden die door het bedrijfsbedrijf worden gehouden die zij gebruiken om hun activiteiten te financieren.Schuld creëert bijkomend bedrijfsrisico voor het bedrijf als inkomen varieert omdat de schuld moet worden gediend. Met andere woorden, als een onderneming schuldfinanciering gebruikt, moeten zij rente betalen op de schuld, ongeacht hun inkomen. De financiële hefboomverhouding meet dat effect op het bedrijfsbedrijf. We kunnen ook zeggen dat het het financieel risico van het bedrijfsbedrijf meet.

De formule is: Financiële leverage = Bedrijfsinkomen / Netto inkomen. Als de ratio 1,00 is, dan heeft de onderneming geen schuld.

4. Gecombineerde hefboomverhouding

Hoewel bedrijfsbedrijven de operationele hefboomfinanciering en financiele hefboom meestal afzonderlijk berekenen, kunnen ze ook het effect van beide bedrijven op het bedrijf berekenen. Ze kunnen de gecombineerde hefboomverhouding gebruiken om dit te doen. U combineert gewoon de operationele hefboomverhouding, die het bedrijfsrisico meet en de financiële hefboomverhouding, die het financieel risico meet, combineert de hefboomwerking, die het totale risico meet. De formule is: Gecombineerde hefboomverhouding = Operationele hefboomverhouding X Financiële hefboomverhouding. Hoe hoger de CLR, hoe riskanterer het bedrijfsbedrijf vanuit zowel een zakelijk als financieel risico perspectief. U kunt zien door naar de individuele ratio's te kijken welke risico groter is voor het bedrijf.