Voordelen van omgekeerde hypotheken voor senioren

De omgekeerde hypotheekindustrie is door de jaren heen geplunderd door verwarring, samen met verslagen van roofdierkredietverleners die op ouderen prederen. Vandaag verlenen gerenommeerde kredietinstellingen dat leners begeleiding krijgen over de risico's en valkuilen alvorens te begaan aan een omgekeerde hypotheek. Helaas, dat garandeert nog steeds niet dat een huiseigenaar niet zal worden gescheurd.

Hoe werkt een Reverse Mortgage Work?

Reverse hypotheken maken het mogelijk voor een huiseigenaar om eigen vermogen te lenen.

In plaats van betalingen aan de kredietverlener, maakt de kredietgever betalingen aan de kredietnemer. Betalingen kunnen als volgt worden uitgevoerd:

Een forfaitaire waarde
Maandelijks, zolang de kredietnemer het huis opneemt
Periodieke vooruitbetalingen via een kredietlijn< ! --2 ->
Combinatie van een van de bovenstaande

Wie kan een Reverse Mortgage Kwalificeren?

Iedereen boven de 62 jaar die een woning bezit, kan in aanmerking komen voor een omgekeerde hypotheek, als er voldoende eigen vermogen in het huis is. Dat is de kicker, met voldoende eigen vermogen om de hypotheek te krijgen, aangezien meestal een 20% aandelenpositie onvoldoende is. Als er genoeg eigen vermogen is, wat gebeurt er dan?

Bestaande hypotheek (s) worden afbetaald.
Uitgestelde onderhoud / reparatie zal nodig zijn indien nodig.
FICO scores zijn niet van toepassing en kredietgeschiedenis is irrelevant.

Hoeveel kosten Reverse Hypotheken?

Net als bij een vaste lening, betalen leners kosten om het geld te krijgen. Deze kosten kunnen in de lening worden ingevuld en gefinancierd worden. Omdat er geen "standaardkosten" zijn, verschillen de kosten afhankelijk van de kredietgever, leveranciers van derden en het gekozen type lening.

Gewoonlijk zijn de kosten zeer hoog. In principe betalen leners voor:

Hypotheekverzekeringspremies. Deze verzekering betaalt een verlies aan de kredietgever als uw woning minder is dan het verschuldigde bedrag aan het einde van uw lening.
Maandleningskosten. Leners geven doorgaans de lener aan om maandelijkse betalingen te betalen.
Leningspunten of aanvraagkosten. Deze vergoeding verhoogt het rendement van de kredietverlener. Het zijn deze kosten die onder veel controle zijn.
Normale sluitkosten. Kosten om te sluiten omvatten kosten voor opname, escrow of sluitingsagent, titelbeleid, enz.

Hoeveel kan u lenen?

Het bedrag van de beschikbare lening hangt af van het type leningprogramma dat geselecteerd is, hoeveel geld blijft na het betalen van bestaande hypotheken en de leeftijd van de lener. Wells Fargo is een toonaangevende producent van omgekeerde hypotheken.

Ik heb een handige online rekenmachine gevonden op de Wells Fargo website: Wells Fargo Lening Calculator. Ik heb een 65-jarige leeftijd ingezet en een gratis en helder huis ter waarde van $ 500, 000. Voor een jaarlijkse aanpassing HECM (Home Equity Conversion Mortgage) heeft de rekenmachine geschatte sluitkosten van $ 20, 943, met een eenmalige betaling van $ 129, 614 , met jaarlijkse rente op 8.67%, dat kan oplopen tot 13,67% over de looptijd. De maandelijkse betaling voor deze lening is $ 949. Op 75-jarige leeftijd springt die maandelijkse betaling echter naar $ 1, 401.

Welke soorten programma's zijn beschikbaar?

Een handvol leners bieden vastrentende hypotheken. Het grootste deel van andere omgekeerde hypotheekprogramma's wordt gefinancierd door middel van een hypotheeklening met een verstelbare rente. De rente kan maandelijks of jaarlijks aanpassen.

Lenders betalen een marge, die verschilt tussen kredietverstrekkers.
De marge, wanneer toegevoegd aan de index rate, komt overeen met de rentevoet.
De rentetarieven zijn typisch bedekt, wat betekent dat de rente verhoogd kan worden tot een maximumtarief en niet hoger. Caps variëren van 5 tot 6 procent op een jaarlijks aanpassingspercentage en van 10 tot 11 procent op een maandelijks instelbaar tarief.

De meest populaire vorm van omgekeerde hypotheek vandaag is de Home Equity Conversion Mortgage, verzekerd door het ministerie van Buitenlandse Zaken en Stedelijke Ontwikkeling van de Verenigde Staten.

De "HomeKeeper Mortgage" komt uit Fannie Mae. Fannie Mae koopt conventionele hypotheken, repackages ze en verkoopt ze als effecten aan beleggers. Met behulp van de Wells Fargo Reverse Mortgage Calculator en het vorige scenario, op 65-jarige leeftijd, zou de HomeKeeper-hypotheek $ 587 per maand betalen en $ 1, 381 op 75-jarige leeftijd.

Waar kan u een Reverse Mortgage krijgen?

Veel hypotheekmakelaars en grote kredietinstellingen bieden omgekeerde hypotheekproducten.

De National Reserve Mortgage Lenders Association publiceert een lijst, gesorteerd op de staat, van goedgekeurde kredietverstrekkers die afwisselende hypotheken ontlenen.
Departement Behuising en Stedelijke Ontwikkeling publiceert ook een lijst van goedgekeurde HUD kredietverstrekkers. Vergeet niet het vakje te controleren dat de zoekopdracht beperkt tot kredietverstrekkers die de HECM-lening in de afgelopen 12 maanden hebben afgerond.

Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, een Broker-Associate in Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.