401 (K) Voorwaarden voor leningsplicht, belasting en terugbetaling

Hieronder staan ​​zeven dingen die u moet weten over 401 (k) leningen voordat u er een neemt.

Uw werkgever hoeft geen leningen toe te staan.

Enkele 401 (k) plannen maken een terugtrekking mogelijk in de vorm van een 401 (k) lening; sommigen doen het niet. U moet contact opnemen met uw 401 (k) planbeheerder of beleggingsmaatschappij (u kunt hun contactgegevens vinden op uw verklaring) om uit te vinden of uw plan u in staat stelt om tegen uw saldo te lenen.

Sommige bedrijven zullen meerdere leningen toestaan; sommige laten niemand toe. Wanneer uw werkgever het 401 (k) plan heeft opgezet, besloten ze of het plan leningen toelaat of niet.

U kunt niet lenen uit een oud 401 (k) plan.

Als u niet meer werkt voor het bedrijf waar uw 401 (k) plan verblijft, kunt u geen 401 (k) lening nemen. U kunt een saldo bij een voormalige werkgever overmaken naar een nieuw 401 (k) plan, en als uw huidige werkgeverplan voor leningen toelaat, kunt u daar lenen. Als u uw oude 401 (k) naar een IRA hebt overgedragen, kunt u niet lenen van IRA's. Het is best om alle regels te kennen voordat u een oud 401 (k) plan uitbetaalt of overdraagt.

Belastingen, nu niet, maar misschien later.

Op het moment dat u een 401 (k) lening aanneemt betaalt u geen belastingen op het ontvangen bedrag. Maar als u de lening niet tijdig terugbetaalt, kunnen de belastingen en sancties verschuldigd zijn. Als u werk verlaat terwijl u een uitstaande 401 (k) lening heeft, wordt uw resterende leningbalans in die tijd als een uitkering beschouwd, tenzij u binnen 60 dagen volledig terugbetaalt.

Indien de lening niet terugbetaald wordt op basis van de specifieke terugbetalingsvoorwaarden, dan kan een resterende uitstaande lening saldo als een verdeling worden beschouwd. In dat geval wordt het belastbaar inkomen voor u, en als u nog niet 59 ½ bent, geldt ook een boetebelasting van 10% vroegtijdige intrekking. Ongeveer 10 procent van de leningen gaat in de wanbetaling door een baanwisseling, en niet genoeg middelen om de lening te bevredigen.

Hoe mensen lenen 401 (k) geld gebruiken.

Onderzoek door de Pensioenonderzoeksraad op 401 (k) leningen en wanbetalingen tonen 40 procent van de leningen om schulden terug te betalen, 30 procent voor huishoudelijke reparaties of verbeteringen en dertig procent gebruiken de middelen dwaas voor consumptie in plaats van investeringsdoeleinden. Het nemen van een lening om de schuld terug te betalen is gevaarlijk, aangezien uw 401 (k) activa beschermd zijn tegen schuldeisers.

Er is een maximum leningbedrag vastgesteld volgens wet.

Als uw 401 (k) plan leningen toestaat, staat de wet dat het maximale bedrag dat u kunt lenen $ 50, 000 of 50 procent van uw vastgestelde rekeningbalans zijn, welke minder bedraagt. Uw gevestigde accountbalans is het bedrag dat aan u behoort; Bijvoorbeeld, u moet voor bepaalde tijd bij uw werkgever blijven voordat de werkgeversbijdragen bij u behoren.De werkgever kan een minimumleningsbedrag van $ 1, 000 vereisen.

De lening wordt terugbetaald door de aftrek van de loonregeling.

401 (k) Lening terugbetalingen worden opgezet via automatische aftrek uit uw loonstrook. De langste terugbetalingstermijn is vijf jaar. De meeste terugbetalingsplannen zijn gestructureerd als maandelijkse betalingen. Sommige 401 (k) plannen staan ​​u niet toe om bij te dragen aan het plan terwijl u leningen terugbetalen. Een ding om op te let: als je je baan kwijt raakt terwijl je een uitstekende 401 (k) lening hebt.

U kunt het saldo wellicht snel terugbetalen of het risico lopen dat het als een vroege distributie wordt gecategoriseerd.

Je betaalt jezelf rente.

De rente op uw 401 (k) lening wordt bepaald door de regels in uw 401 (k) plan. De rentevoet wordt typisch ingesteld als een formule, zoals "Prime + 1%". U betaalt de rente terug in uw eigen 401 (k) rekeningbalans. Desondanks neemt het merendeel van de 401 (k) lening de kans op toekomstige pensioenbesparingen.