Video: Producten & Markten bij LYNX Beleggen 2024
Definitie: Volatiliteit is het tempo waarin prijzen hoger of lager gaan en hoe wild ze schommelen. Dit kunnen prijzen van bijna alles zijn. Volatiliteit is het meest uitgebreid bestudeerd, gemeten en beschreven op de aandelenmarkt.
Prijsvolatiliteit
Drie factoren die schommelingen in vraag en aanbod veroorzaken, veroorzaken prijsvolatiliteit. De eerste is seizoensgebonden. Bijvoorbeeld, de prijzen van hotelkamers stijgen in de winter, wanneer mensen weg willen van de sneeuw.
Ze dalen in de zomer wanneer vakantiegangers tevreden zijn om in de buurt te reizen. Dat is een voorbeeld van veranderingen in de vraag.
Een andere factor die de prijsvolatiliteit beïnvloedt, is het weer. De landbouwprijzen zijn bijvoorbeeld afhankelijk van het aanbod. Dat hangt af van het weer dat gunstig is voor overvloedige gewassen.
Een derde factor is emoties. Wanneer handelaren zich zorgen maken, verergeren ze de beweeglijkheid van wat ze kopen. Dat is waarom de prijzen van grondstoffen zo turbulent zijn. In februari 2012 bijvoorbeeld, dreigden de Verenigde Staten en Europa met sancties tegen Iran voor het ontwikkelen van uranium van wapenkwaliteit. Als vergelding dreigde Iran de Straat van Hormuz te sluiten, waardoor de olievoorraad werd beperkt. Hoewel de toevoer van olie niet veranderde, hebben traders in maart de prijs van olie opgeschroefd tot bijna $ 110. Tegen juni bieden ze de olieprijs aan tot $ 80 per vat. Deze keer waren ze bang om de groei in China te vertragen. Zie Waarom de gasprijzen zo hoog zijn voor meer informatie.
Voorraadvolatiliteit
De prijzen van sommige aandelen zijn zeer volatiel. Die onvoorspelbaarheid maakt de aandelen een riskantere investering. Als gevolg hiervan willen beleggers een hoger rendement voor het verhoogde risico. Bedrijven met zeer volatiele aandelen moeten winstgevend groeien. Ze moeten in de loop van de tijd een dramatische stijging van de winst- en aandelenkoersen laten zien, of zeer hoge dividenden betalen.
Beleggers hebben een meting van voorraadvolatiliteit ontwikkeld, de zogenaamde bèta. Het vertelt u hoe goed de aandelenkoers is gecorreleerd met de S & P 500-index. Als het perfect met de Index meebeweegt, is de bèta 1. 0. Aandelen met bèta's die hoger zijn dan 1. 0 zijn volatieler dan de S & P 500. Aandelen met een bèta minder dan 1. 0 zijn niet zo vluchtig.
Historische volatiliteit
Zoals de naam doet vermoeden, is de historische volatiliteit de hoeveelheid volatiliteit die een aandeel de afgelopen 12 maanden heeft gehad. Als de aandelenkoers het afgelopen jaar sterk uiteenliep, is deze meer volatiel en risicovoller. Dat maakt het minder waard dan een minder volatiele voorraad. Dat komt omdat je het misschien lang vast moet houden voordat de prijs terugkeert naar waar je het met winst kunt verkopen. Natuurlijk, als je de grafiek bestudeert en kunt zien dat deze op een dieptepunt is, kun je geluk hebben en in staat zijn om het te verkopen wanneer het weer hoog wordt. Dat wordt timing van de markt genoemd en werkt geweldig als het werkt.Helaas kan het, met een zeer volatiele voorraad, ook een lange tijd veel lager gaan voordat het weer omhoog gaat. Je weet het gewoon niet omdat het onvoorspelbaar is.
Impliciete volatiliteit
Impliciete volatiliteit beschrijft hoeveel volatiliteit opties handelaren denken dat de aandelen in de toekomst zullen hebben.
U kunt zien wat de impliciete volatiliteit van een aandeel is door te kijken naar de prijs van de prijzen van termijnopties. Als de optieprijzen beginnen te stijgen, neemt de impliciete volatiliteit toe, terwijl alle andere dingen gelijk blijven.
Hoe kunt u deze kennis gebruiken om uw voordeel te doen? Koop een optie op een aandeel als u denkt dat het volatieler wordt. Als u gelijk hebt, neemt de prijs van de optie toe en kunt u deze met winst verkopen. Verkoop een optie als u denkt dat deze minder volatiel zal worden. (Bron: "What Is Volatility?" OptionsPlaybook. Com.)
Marktvolatiliteit
Marktvolatiliteit is de snelheid van prijswijzigingen voor elke markt. Dat omvat grondstoffen, forex en de aandelenmarkt. Verhoogde volatiliteit van de aandelenmarkt is meestal een teken dat er een markttop of marktbodem voorhanden is. Dat komt omdat er veel onzekerheid is.
Bullish-handelaren bieden prijzen op een goede nieuwsdag, terwijl bearish-handelaren en short-sellers prijzen verlagen op slecht nieuws.
De Volatility Index® of VIX® meet de impliciete volatiliteit van de S & P 500. Het maakt gebruik van de prijzen van de aandelenindexoptie. De CBOE (Chicago Board Options Exchange) heeft het in 1993 gecreëerd. Het meet het beleggerssentiment. (Bron: "Intro to the VIX," CBOE.)
De VIX® wordt ook de angstindex genoemd. Meestal, wanneer de VIX® hoog is, dalen de aandelenkoersen. Vaak dalen de olieprijzen ook, omdat beleggers zich zorgen maken dat de wereldwijde groei zal vertragen. Handelaren op zoek naar een veilige haven bieden goud en schatkistbiljetten. Dat stuurt de rente naar beneden.
Ook bekend als: bèta, risico, relatieve volatiliteit, impliciete volatiliteit
Oproepoptie: Definitie, typen, voordelen, nadelen
Een oproepoptie geeft de houder de optie om een voorraad tegen een bepaalde prijs te kopen. Hier zijn de typen, de voordelen en de nadelen.
Conventionele hypotheken: definitie, typen, kwalificaties
Conventionele hypotheken zijn die welke geen FHA of VA overheidsgaranties vereisen.
Wat is vluchtigheid?
Als belegger zult u waarschijnlijk te horen krijgen over de volatiliteit en de volatiliteitsindex. Laat me uitleggen hoe volatiliteit het gedrag van beleggers beïnvloedt.