Wanneer u aandelenopties uitoefent? 5 Factoren die moeten worden toegepast

Sommige adviesartikelen zeggen dat u de aandelenopties van uw werknemers zo lang mogelijk moet vasthouden. Oefen ze niet uit tot ze in de buurt van hun houdbaarheidsdatum zijn. In theorie geeft dit tenminste de mogelijkheid tot extra prijsstijging.

Maar dit is misschien niet altijd het juiste advies. Uw omstandigheden, uw comfortniveau met risico, uw belastingsituatie en enkele andere factoren moeten ook worden overwogen.

Hier zijn vijf factoren om te wegen terwijl u probeert een gepersonaliseerd antwoord te geven over de beste tijd om de aandelenopties van uw werknemers uit te oefenen.

Uw financiële behoeften

Als u de opties vasthoudt in de hoop dat de aandelenkoers hoger zal stijgen, houd dan rekening met uw huidige behoefte aan contanten in vergelijking met het potentieel van extra winst. Als je nu contant geld nodig hebt en je opties waardevol zijn, dan is oefenen nu zeker. Een hogere aandelenkoers in de toekomst is niet zeker.

Misschien wilt u eerder sporten omdat:

• u een hoge renteschuld hebt die u zou kunnen afbetalen.
• U hebt geen toereikende geldbesparing en u hebt een groter regenachtig dagfonds of noodfonds nodig.
• U heeft geld nodig voor een aanbetaling op een huis.
• U hebt nog een aantrekkelijke beleggingsmogelijkheid waarvan u denkt dat deze meer mogelijkheden biedt dan de bedrijfsvoorraad.
• U heeft een collegegeld nodig voor een kind op de universiteit.

De risico / rendement-uitruil

Er is een component voor de aandelenopties van uw werknemers die de tijdwaarde wordt genoemd.

Wanneer er nog vele jaren overblijven tot de vervaldatum, is de tijdwaarde het potentieel voor extra toekomstige winsten. Samen met de tijdswaarde komt het risico dat de aandelen mogelijk dalen. De winst die je zou realiseren door vandaag te oefenen zou verdwijnen.

U wilt misschien het risico van tafel halen en afzien van potentiële extra voordelen als:

• Een vrij aanzienlijk deel van uw financiële vermogen - meer dan 10 procent - al in bedrijfsaandelen is vastgelopen.
• Contanten die vandaag in de hand zijn, kunnen uw financiële situatie aanzienlijk verbeteren op basis van uw financiële behoeften.
• Je denkt niet dat de vooruitzichten voor de aandelen van het bedrijf er aantrekkelijk uitzien.

Fiscale planningsmogelijkheden

Belastingplanning houdt in dat u uw verwachte inkomsten en aftrekken de komende jaren projecteert. Als u al uw opties in één jaar uitoefent, kunt u een hogere belastingschijf tegenkomen. Er kunnen fiscale redenen zijn om sommige opties nu uit te oefenen en te wachten tot later om anderen uit te oefenen. Het kan zinvol zijn om elk jaar een deel van uw opties uit te oefenen in plaats van te wachten tot de vervaldatum om ze allemaal uit te oefenen.

Marktomstandigheden

De volatiliteit van uw bedrijfsaandelen en de volatiliteit van de marktomstandigheden als geheel moeten worden overwogen.De zon schijnt niet altijd. Dit punt is goed gemaakt in het artikel van CNN Money over het uitoefenen van aandelenopties:

"Tijdens de tech-aandelenbubbel bijvoorbeeld, namen tenminste enkele conservatieve werknemers winst in de aandelen van hun hoogvliegende bedrijven. Het omzetten van papieren winsten in opties in echt contant geld - ondanks het feit dat ze volgens de conventionele wijsheid 'vroeg' zijn - lijkt achteraf buitengewoon voorzichtig. "

Aantal opties / Investor-verfijning

Als de jouwe een geavanceerd huishouden met een hoge netto-waarde is, zou je meer geavanceerde strategieën kunnen nastreven dan iemand met minder verfijning. Een goede regel om te volgen is dat als je het niet begrijpt, het niet doet. John Olagues, auteur van Aan de slag in aandelenopties voor werknemers , spreekt over geavanceerde aandelenstrategieën voor personeelsopties. John is een voormalige Stock Options Market Maker van de Chicago Board Options Exchange en de Pacific Options Exchange in San Francisco.

Hij zegt dat u het risico kunt verminderen en het potentiële rendement kunt vergroten door geavanceerde strategieën te gebruiken die betrekking hebben op het verkopen van oproepen en het kopen van putten op de aandelen van het bedrijf. John is ervan overtuigd dat, in vergelijking met een strategie voor oefenen en verkopen, geavanceerde optie-strategieën een efficiëntere manier zijn om risico's te verminderen en de resterende tijd in uw opties vast te leggen.

John schetst zijn gedachten in 5 gouden regels voor het beheren van aandelenopties voor werknemers . Houd er rekening mee dat deze geavanceerde strategieën het best kunnen worden geïmplementeerd door mensen met aandelenopties voor werknemers die mogelijk $ 500, 000 of meer waard zijn.

Volg niet blind een vuistregel en houd alle opties tot het einde. Overweeg alle factoren om een ​​beslissing te nemen die past bij uw behoeften.