4 Internationale belegingslessen van warren buffett

Beleggers in miljardaires Warren Buffett heeft sinds 1977 jaarlijks een aandeelhoudersbrief gepubliceerd die over alles van de laatste acquisities van Berkshire Hathaway tot tijdloze economische lessen voor de gemiddelde investeerder beschrijft. Terwijl de Oracle of Omaha een eeuwige fan van de Verenigde Staten is, bevatten de brieven belangrijk advies voor allerlei beleggers - met inbegrip van internationale beleggers die buiten de VS kunnen kijken voor kansen.

In dit artikel zullen we een aantal beleggingsadviezen bekijken in de meest recente brief van Buffett aan aandeelhouders en hoe internationale investeerders het advies kunnen gebruiken om hun prestaties te verbeteren.

1. Blijf overgewicht Amerikaans

Het industriële gemiddelde van Dow Jones steeg van 66 tot 11, 497 gedurende de 20ste eeuw, wat een kapitaalwinst van 17,320 procent vertegenwoordigt, die verder wordt gestimuleerd door steeds meer dividenden. Warren Buffett is van oordeel dat Amerikaanse bedrijven - en hun voorraad - vrijwel zeker zijn, in de komende jaren veel meer waard zijn dankzij innovatie, productiviteitswinst, ondernemingszin en een overvloed aan kapitaal ondanks de voorspellingen van 'somber' media.

Buffett dringt er bij beleggers aan om te onthouden dat wijdverspreide angst de koopjes aankomt en persoonlijke angst zou de vijand moeten zijn. Hij geeft een samenvatting van zijn gevoelens door te noteren dat 'beleggers die hoge en onnodige kosten vermijden en gewoon voor een langere periode zitten met een verzameling grote, conservatief gefinancierde Amerikaanse bedrijven,' bijna zeker goed zullen doen 'als het gaat om het genereren van beleggingsrendementen.

2. Let op de honoraria

Warren Buffett beweerde in een aandeelhoudersbrief van 2005 dat actieve beleggingsbeheerders - in totaal - de opbrengsten behalen die door rangamateurs behaald werden, die gewoonlijk over een aantal jaren zaten. In feite heeft hij 500.000 dollar gewaagd dat geen investeringsprovider een set van ten minste vijf hedgefondsen kiest die over een langere periode overeenstemt met de prestaties van een onbeheerde S & P 500 indexfonds die uitsluitend tokenvergoedingen oplevert.

Buffett praatte Vanguard oprichter Jack Bogle als crusader voor de individuele investeerder en een pionier bij het ontwikkelen van goedkope fondsen. Internationale beleggers willen misschien Vanguard's suite van internationaal gefokusde beursgenoteerde fondsen (ETF's) of beleggingsfondsen controleren als alternatief voor hogere geprijsde internationale fondsen. Daarnaast is het wellicht de moeite waard om internationale activaklassen te verkennen die goedkopere blootstelling bieden dan nichefondsen.

3. Klaar om koopjes te kopen

Warren Buffett merkt op dat elke decennium of zo donkere wolken de economische wolken vullen en ze kort 'regen goud'.Tijdens die tijden is hij van mening dat het noodzakelijk is om in de buitenlucht 'draagwasbaden, geen theelepels' te halen om te profiteren van de koopprijzen. Deze gebeurtenissen hebben betrekking op de financiële crisis van 2008, dot-com bubble en anderen die hebben geleid tot paniekverkoop over de hele aandelenmarkt en mogelijkheden om bedrijven tegen een aanzienlijke korting te verwerven.

Er zijn vele financiële crises over de hele wereld ontvouwen, zoals de opkomende crisis in de Europese Unie, door het afwachtende vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit het gemeenschappelijke economische gebied. Internationale beleggers moeten deze gebeurtenissen nauwlettend opmerken om bargain-kansen te identificeren, waarbij beleggers onredelijk de voorraad uit angst kunnen verkopen zonder te kijken naar de ware fundamenten van de bedrijven.

4. Zoek uit hoogwaardige bedrijven

Warren Buffett heeft herhaaldelijk aangetoond dat de bedrijven van Berkshire Hathaway alleen succesvol zijn door hun kwalitatief hoogwaardige managers die gedisciplineerde operaties uitvoeren en bedrijfsmodellen die moeilijk te repliceren zijn. GEICO's Tony Nicely is bij de 18-jarige verbonden aan het bedrijf en heeft in 2016 55 jaar dienst verricht door een enorm kostend voordeel te ontwikkelen dat het over de reuzen van de industrie nog steeds geniet.

Internationale beleggers die ervoor kiezen om in individuele aandelen te beleggen, moeten zoeken naar hoogwaardige managementteams, dwingende bedrijfsmodellen en een fatsoenlijke prijs. Dikwijls betekent dit dat u niet alleen rekening houdt met de financiële overzichten, maar ook op conferentieschrijvingen en andere elementen die inzicht geven in de vaardigheden en plannen van de manager voor de toekomst.

Met deze stappen kunt u problemen vermijden en teveel betalen voor onderpresterende voorraden.

De jaarlijkse brievenbrieven van Warren Buffett zijn verplicht om voor elke serieuze investeerder te lezen voor zowel zijn tijdige economische inzichten als tijdloos advies. Terwijl Buffett een eeuwige fan van de Verenigde Staten is, kunnen internationale investeerders veel inzichten verzamelen uit zijn tijdloze beleggingsadvies. Investeerders die dit advies horen, kunnen hun risicogewogen rendementen in de loop van de tijd verhogen door kostbare fouten te vermijden en gebruik te maken van koopjes.