Short Sale of Foreclosure Effect op creditscores

Door Catherine Coy, hypotheekmakelaar

Opmerking van Elizabeth Weintraub: Er zijn verschillende gevolgen voor het krediet en het vermogen van een lener om een ​​nieuw huis te kopen als de lener niet in gebreke is ten tijde van de kredietverstrekker. korte verkoop; Dit artikel gaat echter in op de gevolgen van een korte verkoop of uitsluiting wanneer een lener ten minste twee maanden achterloopt met betalingen.

Veel mensen noemen me me af welk effect een korte verkoop of executieverklaring (of de daad in de plaats van marktafscherming) zal hebben op hun kredietwaardigheid.

Huiseigenaren horen zo'n verscheidenheid aan tegenstrijdige informatie, dat het moeilijk is om te weten wie je moet geloven.

Of het nu gaat om Short Sale of Foreclosure, Credit Ratings Suffer

Sommige makelaars in onroerend goed en short-sale investeerders stellen de noodlijdende huiseigenaar voor dat een korte verkoop niet zo schadelijk is voor krediet als een afscherming. Gezien het inherente belangenconflict - een makelaar in onroerend goed maakt een commissie op een korte verkoop en niet in een afscherming - moet de vastgoedprofessional voorzichtig te werk gaan bij het adviseren van een verkoper. De praktische realiteit is, korte verkoop of afscherming, het krediet van een huiseigenaar zal hoe dan ook wegzuigen.

Velen denken ten onrechte dat een geringschattende publieke melding, zoals afscherming, op een of andere manier erger is dan een verzoekschrift aan de geldschieter om minder dan verschuldigd te accepteren door een korte verkoop uit te voeren. In de wereld van bankieren interpreteren kredietverstrekkers beide gebeurtenissen echter slechts op één manier: de klant heeft niet betaald zoals overeengekomen.

Het is voor een geldschieter niet van belang op welke manier het een verlies heeft geleden; alleen dat deed het. Lenders doen er alles aan om elkaar te waarschuwen, door te rapporteren aan kredietbureaus, dat de in gebreke blijvende huiseigenaar iemand is die, toen de chips uitvielen, een contract niet nakwam.

Fannie Mae en Freddie Mac staan ​​zelfs nog sterker tegenover huiseigenaren die hun verplichting nalaten. "Kruiden" van een afscherming is vijf jaar.

Het enige hoogtepunt in de sombere situatie is dat het kruiden van een korte verkoop twee jaar is.

Korte verkoop beïnvloedt FICO-scores

In de wereld van FICO-scores zijn er drie kredietgebeurtenissen die een FICO-score ernstig doen dalen en allemaal exact hetzelfde gewicht hebben. Dit zijn:

Ernstige achterstand

1. Afwijkend openbaar register
2. Verzamelde verzameling
3. Een huiseigenaar die standaard in gebreke is, is technisch "in verzameling". Deze gebeurtenissen worden aan alle drie de bureaus gerapporteerd als "Scorefactorcode # 22."

Een huis kopen na een korte verkoop

Een marktafscherming kan tot 10 jaar blijven bestaan ​​in een consumentenkredietrapport in de openbare-gegevenssectie. Bovendien moet dit feit worden bevestigd op de leningaanvraag onder Verklaringen, afdeling VIII, als volgt:

Heeft u in de afgelopen 7 jaar eigendommen afgesloten of eigendomsvoorbehoud ontvangen?(J / N)

• Bent u direct of indirect verplicht geweest om een ​​lening af te sluiten die resulteerde in afscherming, eigendomsoverdracht in plaats van uitsluiting of vonnis? (J / N)
• Hoe beantwoordt u die vragen? Zie pagina twee.

Catherine Coy heeft een vergunning in alle 50 staten voor conventionele, commerciële, FHA en omgekeerde hypotheken.

Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, een makelaar-medewerker bij Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.

_{Door Catherine Coy, hypotheekverstrekker}

Omdat de term 'short sale' vaak niet expliciet wordt vermeld, interpreteren sommigen dit als een kortere verkoop. De waarheid is dat besluitvormers in de uitleenwereld weten dat een korte verkoop niet anders is dan een afscherming of een daad in de luwte. Hier zijn twee fragmenten uit de acceptatierichtlijnen van een kredietverstrekker.

De volgende items zijn onderworpen aan individuele evaluatie, ongeacht hoe hoog de kredietscore is:

Bankruptie

• Foreclosure
• Institutionele opdracht
• Korte verkoop
• Arresten
• Collecties < Afschrijvingen
• Belastinggeldrechten
• -
• en

- Uitsluiting Geen in de afgelopen 5 jaar met minimaal 3 actieve handelslijnen van meer dan 24 maanden oud, zonder betalingsachterstanden of denigrerende kredieten na de afscherming.

Definitie van afscherming

• Elke 120-daagse hypotheek laat in de laatste 24 maanden, elke kennisgeving van ingebrekestelling of vereffening op een onroerend goed beveiligde handelslijn (korte verkoop), elke daad in de luwte of verdragen.

Voor de huiseigenaar met een hypotheek die hij niet langer kan betalen, kan het besluit om vrijwillig te verlaten via een korte verkoop of gedwongen worden door afscherming pijnlijk zijn. De echte kredietreputatie die het mogelijk een leven lang in beslag heeft genomen om vast te stellen, is verdwenen met een enkele gebeurtenis.

• Huren na een korte verkoop

De meeste verhuurders met wie ik heb gesproken, verklaren dat ze vanwege de wijdverbreide kredietafname een afscherming als niet bijzonder belastend beschouwen, op voorwaarde dat alle andere kredietverplichtingen tijdig zijn voldaan .

Een kredietrapport vol met "derogaties" over een brede categorie verplichtingen zou negatief worden beoordeeld.

Dit artikel is niet bedoeld als een oordeel over het motief of karakter van een huiseigenaar in nood, maar om de feiten te presenteren zodat niemand wordt misleid.

Feiten over short sales en credit ratings

Er is geen voordeel van kredietwaardigheid aan short-selling ten opzichte van marktafscherming.

De twee grootste hypotheekinvesteerders van de natie, Fannie Mae en Freddie Mac - met enige uitzonderingen - zullen u niet opnieuw lenen voor vijf jaar (afscherming) en twee jaar (korte verkoop).

• De FICO-score van een consument zal hoe dan ook een enorme hit worden, totdat verantwoordelijk kredietgedrag de afscherming / korte verkoop gedurende een bepaalde periode verdringt.
• Catherine Coy heeft een vergunning in alle 50 staten voor conventionele, commerciële, FHA en omgekeerde hypotheken.
• Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, een makelaar-medewerker bij Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.