Video: Wat zijn private equity en venture capital? 2025
Definitie:
Een durfkapitalist is een persoon die investeert in een zakelijke onderneming en kapitaal verschaft voor het opstarten of uitbreiden. Het merendeel van risicokapitaal (VC) is afkomstig van professioneel beheerde openbare of particuliere bedrijven die een hoog rendement nastreven door (doorgaans) te beleggen in veelbelovende startende of jonge bedrijven met een groot groeipotentieel maar die ook een hoog risico lopen. VC-bedrijven beleggen doorgaans in bedrijfssectoren zoals IT, biofarmaceutica, schone technologieën, halfgeleiders, enz.
Een investering van een durfkapitaalverschaffer is een vorm van aandelenfinanciering - de belegger van VC levert financiering in ruil voor het nemen van een aandelenpositie in het bedrijf. Kapitaalfinanciering wordt normaal gebruikt door niet-gevestigde bedrijven die geen zakelijke leningen van financiële instellingen (schuldfinanciering) kunnen verwerven vanwege onvoldoende cashflow, gebrek aan onderpand of een hoog risicoprofiel.
Een bedrijf kan ook de participatie van durfkapitaalactivisten vragen vanwege de behoefte aan aanvullende bedrijfsexpertise. In 1981 besloot Bill Gates bijvoorbeeld dat Microsoft strategisch denken en gedegen advies van een ervaren bedrijfspersoon nodig had en dat hij venture capitalist Dave Marquardt ervan kon overtuigen om in Microsoft te investeren en lid te worden van de raad van bestuur, hoewel Microsoft geen behoefte had aan investeringskapitaal op het moment. Het bleek dat Dave Marquardt de enige durfkapitalist was die ooit in Microsoft had geïnvesteerd en hij bleef meer dan 30 jaar op het bord van Microsoft.
VC-beleggingen in bedrijven zijn doorgaans langlopend (het gemiddelde is van vijf tot acht jaar). Dit is normaal gesproken hoe lang het duurt voordat een jong bedrijf tot het punt bereikt waarop zijn aandelenaandelen waarde hebben en het bedrijf openbaar wordt of wordt uitverkocht. VC-bedrijven verwachten een rendement op investeringen van 25% of meer, gezien het risicoprofiel van de bedrijven waarin ze investeren.
Wie heeft zeggenschap over het bedrijf wanneer een VC-belegger betrokken is?
VC-financiering is een slechte keuze voor ondernemers die de controle over hun bedrijf willen behouden. In ruil voor het verstrekken van financiering krijgen de meeste VC-bedrijven meerderheidsstemrechten door de meerderheid van de aandelen (of een preferente categorie aandelen die senior zijn ten opzichte van gewone aandelen), evenals speciale vetorechten.VC-beleggingen zijn vaak zo gestructureerd dat in het geval van een aandelenverkoop de VC-beleggers voorrang hebben op het gebied van compensatie.
Om hun investeringen extra veilig te stellen, nemen VC-kantoren een actieve rol in de bedrijven waarin ze beleggen, meestal leveren ze een bestuurslid en betrekken ze zichzelf bij alle belangrijke managementbeslissingen, waaronder het uitoefenen van vetorechten op zaken als de verkoop van het bedrijf, extra financiering, grote bedrijfsuitgaven, etc.
Hoe moeilijk is het om financiering voor risicokapitaal voor een bedrijf te krijgen?
Helaas komen de overgrote meerderheid van bedrijven niet in aanmerking voor durfkapitaalfinanciering. VC-bedrijven zijn erg kieskeurig over de bedrijven waarin ze investeren - volgens de Amerikaanse Small Business Administration minder dan. 1% van de bedrijven wordt gefinancierd met durfkapitaal. Van de weinigen die VC-financiering kunnen krijgen, zijn bijna alle bedrijven die de startfase zijn gepasseerd en een uitvoerbaar product of een bewezen dienst kunnen bewijzen. De overgrote meerderheid van het seed-geld voor nieuwe bedrijven komt nog steeds van de ondernemer zelf (zie 8 bronnen van startkapitaal) of van investeerders van engelen.
Beroemde door durfkapitaal ondersteunde bedrijven *
Bedrijf
| Medewerkers (2015) | |
| 9199 | Starbucks |
| 191, 000 | eBay |
| 34, 600 < Microsoft | 128, 000 |
| Intel | 106, 700 |
| Apple | 92, 600 |
| 53, 600 | |
| * van National Venture Capital Association Statistics < Ook bekend als: | VC's. |
Voorbeelden:
Vanwege een investering door een durfkapitalist konden Bernard en Alex met succes de exportmarkt betreden.
Zie ook:
Een klaar businessplan voor investeerders voorbereiden
Financiering van kleine bedrijven vinden
5 Creatieve manieren om geld te verdienen voor uw bedrijf
Wat is een promotie-definitie en een verklaring van hoe promotie afwijkt van reclame voor kleine onderne-mers. > Wat is een zakelijke promotie? Een definitie
Wat is een joint venture? Hoe werkt het?
Of u een bedrijf start of uw productlijn uitbreidt, een joint venture aangaan kan u helpen om een sterke aanwezigheid in uw markt te creëren.
Wat is een gekwalificeerde joint venture? Hoe werkt een QJV?
Beschrijft een Qualified Joint Venture, een specifiek type echtgenotenbedrijf dat twee Schedule C-formulieren kan indienen in plaats van een partnerschapsvorm.