Omzet Ratio Definitie Mutual Funds

Als u onderzoek hebt gedaan naar beleggingsfondsen, heeft u waarschijnlijk een term met de naam omzetratio. Maar wat betekent omzetverhouding precies en hoe kunnen beleggers het in hun voordeel gebruiken?

Er zijn tientallen kwantitatieve statistieken en maatregelen voor het analyseren van beleggingsfondsen, waarvan sommige niet noodzakelijk zijn voor het investeren van succes. Als u echter de omloopsnelheid van een beleggingsfonds kent, kan deze een paar belangrijke aspecten over het potentieel van het fonds in de toekomst onthullen, inclusief prestaties en belastingen.

Mutual Fund Turnover Ratio Definition

De Turnover Ratio van een beleggingsfonds is een maatstaf die het percentage weergeeft van de holdings van een bepaald fonds die zijn vervangen (omgedraaid) gedurende het voorgaande jaar. Als een beleggingsfonds bijvoorbeeld in 100 verschillende aandelen belegt en 50 van hen gedurende een jaar worden vervangen, zou de omzetratio 50% zijn.

Wat een lage omzetratio betekent voor beleggingsfondsen

Een lage omloopsnelheid duidt op een buy en hold-strategie voor actief beheerde beleggingsfondsen, maar het is natuurlijk inherent aan passief beheerde fondsen, zoals indexfondsen en Exchange Traded Funds (ETF's). Over het algemeen en als alle andere zaken gelijk zijn, zal een fonds met een hogere relatieve omzet hogere handelskosten (gemeten aan de hand van de kostenratio) en hogere belastingkosten hebben dan een fonds met een lagere omzet. Dit komt omdat meer transacties in het algemeen het gevolg zijn van meer onderzoek en analyse, die zijn eigen kosten heeft.

Trades hebben vaak ook hun eigen transactiekosten.

Samenvattend vertaalt een lagere omzet zich doorgaans in een hoger nettorendement , omdat dit zich doorgaans vertaalt in lagere relatieve kosten voor het beheer van het onderlinge fonds. Daarom kunnen de kostenbesparingen worden doorgegeven aan de aandeelhouders van beleggingsfondsen.

De hogere belastingkosten zijn meestal afkomstig van vermogenswinstdistributies. Dit zijn belastingen die worden gegenereerd door de beleggingsbeheerder die effecten in de portefeuille verkoopt die winst hebben.

Deze belastingen worden vervolgens doorgegeven aan de belegger.

Beste omzetniveaus op basis van Mutual Fund Type

Sommige types van beleggingsfondsen of -categorieën zoals obligatiefondsen en small-cap aandelenfondsen zullen vanzelfsprekend een hoge relatieve omzet (tot 100% of meer) hebben terwijl andere fondsen typen, zoals indexfondsen, hebben een lagere relatieve omzet (minder dan 10%) in vergelijking met andere fondscategorieën.

Over het algemeen is voor alle soorten beleggingsfondsen een lage turnover-ratio minder dan 20% tot 30% en een hoge omzet is meer dan 50%. Indexfondsen en de meeste ETF's hebben vaak een omzetratio lager dan 5%. Maar de beste manier om de ideale omzet voor een bepaald type beleggingsfonds te bepalen, is om een ​​vergelijking tussen 'appels en appels' te maken met andere fondsen in hetzelfde categoriemiddelde. Als het gemiddelde small-cap aandelenfonds bijvoorbeeld een omzetratio van 90% heeft, kunt u ervoor kiezen om small-capfondsen te zoeken met omzet die aanzienlijk onder dat gemiddelde cijfer ligt.

Zoals met veel statistische metrieken die worden gebruikt voor het analyseren van beleggingsfondsen, kan de turnover-ratio niet op zichzelf worden gebruikt om de waardigheid van een bepaald beleggingsfonds te bepalen. Beleggers zijn verstandig om andere kwaliteiten kwantitatieve metingen van het fonds te onderzoeken en te analyseren.

Disclaimer: de informatie op deze site is alleen bedoeld voor besprekingsdoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.