De Sarbanes-Oxley-wet en het verband met non-profitorganisaties

Non-profitorganisaties staan ​​onder enorme druk om financieel verantwoordelijk en transparant te zijn.

De Sarbanes-Oxley-wet, hoewel voornamelijk bedoeld voor de bedrijfswereld, biedt ook een blauwdruk voor financiële duidelijkheid voor non-profit.

De Sarbanes-Oxley-wet verwijst naar "De American Competitiveness and Corporate Accountability Act van 2002."

Het is van toepassing op beursgenoteerde bedrijven en vereist dat zij zich houden aan bestuursnormen die de rol van bestuursleden bij het toezicht vergroten. financiële transacties en auditprocedures.

De wet is gecreëerd als reactie op schandalen in de bedrijfseconomische boekhouding waardoor namen zoals Enron synoniem zijn met bedrijfsmislukkingen.

Hoewel de nieuwe wet van toepassing is op beursgenoteerde bedrijven, heeft deze ook gediend als een wake-up call voor de non-profitorganisatie. In feite is voorgesteld om de wet te verruimen om van toepassing te zijn op non-profitorganisaties.

Ondertussen gebruiken verantwoordelijke non-profitorganisaties de Sarbanes-Oxley als standaard voor hun eigen financiële praktijken. Deze praktijken kunnen de interne controles van een non-profitorganisatie alleen verbeteren en zorgen voor de nodige transparantie voor hun financiële activiteiten.

Hoe Sarbanes-Oxley van toepassing is op non-profitorganisaties

1. De wet is van toepassing op de auditcommissie van de raad van bestuur, waarbij wordt geëist dat elk bestuurslid een lid van de raad is en onafhankelijk is (en geen vergoeding van de onderneming ontvangt).
   Ook wordt verwacht dat auditcommissies ten minste één "financiële expert" hebben of waarom niet verklaren. Het auditcomité houdt toezicht op de activiteiten van de externe auditor.
   De meeste non-profitorganisaties hebben, zelfs als ze geen externe audits uitvoeren, een of meer comités van de raad die financiële problemen behandelen. Grote non-profitorganisaties hebben waarschijnlijk een auditcomité dat toeziet op de jaarlijkse controle.
   Het is een goede gewoonte voor non-profitorganisaties om de onafhankelijkheid van de leden van het auditcomité of andere financiële comités te waarborgen. Non-profitorganisaties moeten er ook voor zorgen dat leden van hun audit- of financiële comités financieel geletterd zijn.

1. Sarbanes-Oxley regelt de verantwoordelijkheden van auditors. Het vereist dat de leidende (beoordelings) partner van het auditkantoor elke vijf jaar van de controle afrot. Het bedrijf hoeft niet te worden gewijzigd, hoewel dat een manier is om dit te bereiken.
   Ook kan het accountantskantoor op het moment van de controle niet-auditdiensten aan het bedrijf leveren. Het auditkantoor moet ook rapporteren aan het auditcomité "kritieke grondslagen voor financiële verslaggeving en praktijken."

   Non-profitorganisaties moeten de controlerende accountants ook om de vijf jaar wijzigen, zodat het accountantskantoor niet "in slaap valt bij de overstap" vanwege over-vertrouwdheid .Non-profitorganisaties worden ook aangemoedigd om audit- en niet-auditdiensten niet te mengen om belangenconflicten te voorkomen.

2. Sarbanes-Oxley vereist dat de chief executive en de chief financial officer van een beursgenoteerd bedrijf de financiële overzichten van het bedrijf certificeren, waaruit blijkt dat ze geschikt zijn en dat ze de financiële toestand van het bedrijf accuraat weergeven.

   Non-profitorganisaties worden aangemoedigd om van hun CFO te eisen dat zij de financiële overzichten van de organisatie certificeren. De CEO van de non-profitorganisatie is misschien niet zo goed thuis in financiële zaken als de CFO van een bedrijf. Dus de behoefte aan een capabele Chief Financial Officer. De CEO van de non-profitorganisatie moet echter uiteindelijk verantwoordelijk zijn.

Andere bepalingen van Sarbanes-Oxley regelen:

• transacties met voorkennis en belangenconflicten
• openbaarmaking of transparantie voor het publiek
• klokkenluidersbescherming
• vernietiging van documenten

Non-profitorganisaties zouden verstandig zijn om op dezelfde veiligheidsmaatregelen in deze gebieden.

In een tijdperk van beter toezicht op non-profitorganisaties biedt Sarbanes-Oxley een uitstekende blauwdruk voor non-profitorganisaties om een ​​niveau van financiële verantwoordelijkheid te bereiken dat alleen hun reputatie kan helpen en het vertrouwen van hun donors en supporters kan waarborgen.

GuideStar. com heeft een uitstekende discussie over Sarbanes-Oxley en een lijst met aanbevelingen voor non-profitorganisaties.

U kunt ook lezen over een onderzoek waaruit blijkt dat non-profitorganisaties Sarbanes-Oxley ter harte nemen.