Wat is de S & P 500-index?

Zelfs als u begint met investeren, heeft u waarschijnlijk de S & P 500 zo vaak gezien of gehoord dat u zich ongetwijfeld heeft afgevraagd: "Wat is de S & P 500?" samen met "Waarom is de S & P 500 zo belangrijk?" Dat zijn allebei goede vragen en ik hoop dat ik ze de komende tijd voor u kan beantwoorden. Ik wil ook enkele van de S & P 500-componenten aanraken, zodat u begrijpt hoe ze zijn geselecteerd.

De definitie van de S & P 500

De Standard and Poor's 500, of S & P 500 zoals het vaak wordt genoemd, is een beursindex die bestaat uit vijfhonderd verschillende aandelen. Dat betekent in feite dat het een lijst is die is samengesteld op basis van vooraf geselecteerde regels. In dit geval wordt elk van de vijfhonderd bedrijven geselecteerd op liquiditeit, omvang en industrie. De index wordt gewogen voor marktkapitalisatie, zodat een bedrijf dat, zeg 100 miljard dollar, 10x de representatie ontvangt als een bedrijf dat $ 10 miljard is (er zijn uitzonderingen hierop maar ze staan bekend als het "gelijk gewicht" of "gelijkgewogen" S & P 500, iets waar weinig mensen over praten buiten de academische wereld of professionele kringen).

De S & P 500 is de benchmark van de totale markt en wordt vaak gebruikt als vergelijkingsstandaard in termen van beleggingsprestaties. Tegenwoordig is de S & P 500 in wezen hetzelfde als beleggen in America, Inc.

Er bestaat een algemene misvatting bij onervaren beleggers dat de S & P 500 een passieve index is.

Het is niet; niet echt, hoe dan ook. De S & P 500 wordt, in alle opzichten, actief beheerd door een comité van individuen die de regels wijzigen door de berekening te wijzigen die wordt gebruikt om portfoliogewichten te bepalen, verschillende soorten ondernemingen volledig uit te schakelen en effecten toe te voegen die niet oorspronkelijk deel uitmaakten van de index , et cetera.

Ik heb dit uitvoerig toegelicht in een artikel met de titel Investeren in indexfondsen voor beginners: het goede, het slechte en het lelijke van beleggen in indexfondsen en zelfs dingen besproken zoals I noemde het vuile kleine geheim van de S & P 500 - het feit dat de managers van de index de regels de afgelopen jaren zo fundamenteel hebben veranderd dat beleggers geen idee hebben wat ze bezitten, lijkt niets op hun grootvader's S & P 500.

De grootste holdings in de S & P 500

Naarmate de aandelenkoersen van elk van de bedrijven veranderen, fluctueren de totale wegingsfactoren. Om u een algemeen idee te geven, zijn de portefeuillegewichten van de grootste componenten vanaf september 2015:

Apple = 3. 71%
Google (beide klassen) = 2. 07%
Microsoft = 2. 01%
ExxonMobil = 1. 80%
Johnson & Johnson = 1. 49%
General Electric = 1. 43%
Wells Fargo = 1. 43%
JPMorgan-chase = 1. 36%
Berkshire Hathaway = 1. 30%
AT & T = 1.17%
Pfizer = 1. 13%
Amazon. com = 1. 12%
Procter & Gamble = 1. 10%
Facebook = 1. 08%
Verizon = 1. 07%
Bank of America = 0. 98%
Citigroup = 0. 93%
Walt Disney = 0. 91%
Gilead Sciences = 0. 88%
Coca-Cola 0. 88%
Chevron = 0. 87%
Merck = 0 87%
Home Depot = 0. 87%
Visa = 0. 79%

Is de S & P 500 gediversifieerd?

Het korte antwoord: ja. Het meer accurate antwoord: lang niet zoveel als mensen denken dat het is.

Bijvoorbeeld, de weinige bedrijven die we net hebben overgenomen, vertegenwoordigen 31. 25% van de S & P 500. Mochten ze ervoor kiezen om de S & P 500 na te bootsen, dan zou een groot deel van het geld van een belegger worden geïnvesteerd in de top van componenten .

Hoe kan een belegger daadwerkelijk beleggen in de S & P 500?

Als u de S & P 500 wilt nabootsen, zijn er een paar manieren om dit te doen. Als u welvarend bent of een hoog vermogen hebt, kan het samenstellen van uw eigen persoonlijke indexfonds een superieure belastingefficiëntie en, in sommige gevallen, lagere kosten opleveren. Bijvoorbeeld - en houd er rekening mee dat dit een beetje te simpel is - als je $ 1, 000, 000 aan belegbare activa had, zou je naar beneden gaan en $ 37, 100 aan Apple kopen, $ 20, 700 aan Google, $ 20, 100 ter waarde van Microsoft, totdat je Diamond Offshore Drilling had bereikt, die slechts $ 87 zou ontvangen. 38 van uw kapitaal.

Meer in het algemeen zou u beleggen in een low-cost indexfonds dat de S & P 500-methodologie nagebootst, maar het is ongelooflijk stom om dit te doen op een belastbare rekening als u een behoorlijk grote portefeuille heeft voor verschillende redenen, waaronder de eerder genoemde fiscale overwegingen.

Wanneer is de S & P 500 uitgevonden?

De originele voorganger van de S & P 500 werd gelanceerd in 1957, hoewel het niets leek op de S & P 500 van vandaag. Zoals we enkele ogenblikken geleden hebben besproken, hebben de mensen die de aandelenmarktindex beheren dit in de loop van de tijd langzaam maar aanzienlijk veranderd. In feite is er aanzienlijk academisch bewijs als de veranderingen die in de afgelopen 13 jaar waren ingevoerd, vanaf het begin van kracht waren geweest, de S & P 500 zou tegen veel lagere tarieven zijn samengesteld; een waarschuwing die u momenteel niet zult zien bij indexfondsen.

Zo zijn de zeer winstgevende buitenlandse bedrijven die verantwoordelijk waren voor het tanken van veel van de indexgroei, geseponeerd. Vervolgens is er iets geïmplementeerd dat een float-aanpassing wordt genoemd en dat, hoewel redelijk en misschien met goede bedoelingen gedaan, vrijwel zeker zal stellen dat rijke insiders in staat zijn om hun overgewaardeerde aandelen bij moeder- en pop-indexfondsbezitters uit te laden. Onlangs beslisten de verantwoordelijken dwaas om REIT's voor hypotheken te introduceren, dit zijn bedrijven die geen echt operationele activiteiten zijn, en zelfs geen onroerend goed, maar meer lijken op manden met vastrentende effecten.

Wat was de meest succesvolle originele S & P 500-indexcomponent?

Philip Morris en de aanverwante bedrijven hebben het record voor de grootste S & P 500-component ooit. Had je $ 1, 000 in het bedrijf gestoken toen de S & P 500 begon, en je dividenden opnieuw geïnvesteerd, inclusief de vele spin-offs die je ontving, dan zou je nu op meer dan $ 10.000.000 zitten en alles bezitten van Mondelez International en de Kraft Heinz Company voor Altria en Philip Morris International.Het was een krachtpatser die al het andere verpletterde, ondanks dat het al een begrip was. Een enorm deel van deze winsten werd aangestuurd door herbelegde dividenden.

Het saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.