Gediversifieerde investering: definitie en hoe het werkt

Een gediversifieerde investering is een portefeuille van verschillende activa die voor het minste risico het hoogste rendement opleveren. Dat komt omdat activa, zoals aandelen, vastrentende waarden en grondstoffen, anders reageren op dezelfde economische gebeurtenis.

In een gediversifieerde portefeuille correleren de activa niet met elkaar. Wanneer de een opkomt, valt de andere. Het verlaagt het totale risico omdat, ongeacht wat de economie doet, sommige activaklassen hiervan zullen profiteren.

Ze hebben de verliezen van de anderen gecompenseerd. Er is ook weinig kans dat de hele portefeuille wordt weggevaagd door een enkele gebeurtenis. Daarom is een gediversifieerde portefeuille uw beste verdediging tegen een financiële crisis.

Voorbeeld van hoe diversificatie werkt

Aandelen doen het goed wanneer de economie groeit. Beleggers willen het hoogste rendement, dus bieden ze de koers van aandelen. Ze zijn bereid een groter risico op een neergang te accepteren omdat ze optimistisch zijn over de toekomst.

Obligaties en andere vastrentende waarden doen het goed wanneer de economie vertraagt. Beleggers zijn meer geïnteresseerd in het beschermen van hun bedrijf in een recessie. Ze zijn bereid om een ​​lager rendement voor die risicoreductie te accepteren.

De prijs van grondstoffen, zoals tarwe, olie en goud, varieert met vraag en aanbod. Ze volgen de fasen van de bedrijfscyclus niet zo nauwgezet als aandelen en obligaties.

Wat wordt beschouwd als een gediversifieerde investering?

Een gediversifieerde portefeuille moet effecten bevatten uit de volgende zes activaklassen.

U. S. aandelen . Deze omvatten small-cap, mid-cap en large-cap.

U. S. vast inkomen . De veiligste zijn Amerikaanse staatsobligaties en spaarobligaties. Deze worden gegarandeerd door de federale overheid. Gemeentelijke obligaties zijn ook erg veilig. U kunt ook kortlopende obligatiefondsen en geldmarktfondsen kopen die in deze veilige effecten beleggen.

Bedrijfsobligaties bieden een hoger rendement met een groter risico. Het hoogste rendement en risico komen met rommelobligaties.

Buitenlandse aandelen . Dit zijn bedrijven uit zowel ontwikkelde als opkomende markten. U kunt meer diversificatie bereiken als u in het buitenland investeert. Internationale investeringen kunnen een hoger rendement genereren, omdat opkomende markten sneller groeien. Het zijn echter risicovollere investeringen omdat deze landen minder centrale bankwaarborgen hebben ingesteld, vatbaar zijn voor politieke veranderingen en minder transparant zijn. Buitenlandse investeringen sluiten zich ook af tegen een dalende dollar. Dat komt omdat U. S.-bedrijven het goed doen als de dollar zwak is, omdat dit de export ten goede komt. Buitenlandse bedrijven doen het goed wanneer de dollar sterk is, en hun uitvoer naar de VS is relatief goedkoper.

Buitenlands vast inkomen . Deze omvatten zowel zakelijke als overheidsproblemen.Ze bieden bescherming tegen een daling van de dollar. Ze zijn veiliger dan buitenlandse aandelen.

Commodities. Dit omvat natuurlijke hulpbronnen zoals goud, olie en onroerend goed. Goud moet deel uitmaken van een gediversifieerde investering, omdat het de beste afdekking is tegen een beurscrash. Onderzoek toont aan dat goudprijzen gedurende 15 dagen na de crash dramatisch stijgen.

Zie Waarom beleggen in goud voor meer informatie? .

U moet het eigen vermogen in uw woning opnemen in uw diversificatiestrategie. Als uw vermogen stijgt, kunt u andere vastgoedbeleggingen, zoals REITS, in uw portefeuille verkopen. Je kunt ook overwegen om je huis te verkopen, wat winst te nemen en naar een kleiner huis te verhuizen. Hiermee voorkom je dat je huis rijk bent maar geldarm. Met andere woorden, u zult niet al uw beleggingseieren in uw thuismandje hebben. De meeste beleggingsadviseurs tellen het eigen vermogen in uw woning niet mee als investering in onroerend goed. Dat komt omdat ze aannemen dat je daar de rest van je leven zult blijven wonen. Met andere woorden, ze zagen het als een consumeerbaar product, zoals een auto of koelkast, geen investering. Dat moedigde veel huiseigenaren aan om te lenen tegen het eigen vermogen in hun huizen om andere consumptiegoederen te kopen.

Toen de huizenprijzen daalden, waren ze meer verschuldigd dan het huis waard was. Veel mensen liepen weg van huis terwijl anderen failliet vielen.

Diversificatie en Asset Allocation

Hoeveel moet u bezitten van elke activaklasse? Er is geen one-size-fits-all best gediversifieerde investering. Beleggers gebruiken de activaspreiding om de exacte mix van aandelen, obligaties en grondstoffen te bepalen. Het hangt af van je comfort met verschillende risiconiveaus, je doelen en waar je bent in het leven. Voorraden zijn bijvoorbeeld risicovoller dan obligaties. Als u het geld de komende jaren nodig heeft, moet u meer obligaties aanhouden dan iemand die tien jaar kan wachten. Daarom is het percentage van elk type activaklasse afhankelijk van uw persoonlijke doelen. Ze moeten worden ontwikkeld met een financiële planner.

U moet ook opnieuw afstemmen, afhankelijk van de huidige fase van de bedrijfscyclus. In een vroeg stadium van een herstel doen kleine bedrijven het beste. Zij zijn de eersten om kansen te herkennen en kunnen sneller reageren dan grote bedrijven. Large-capaandelen doen het goed in het laatste deel van een herstel. Ze hebben meer geld om de kleinere bedrijven out-marketen.

Pas op voor asset-bubbels. Dat is wanneer de prijs van een beleggingscategorie snel stijgt. Het wordt geboden door speculanten. Het wordt niet ondersteund door onderliggende reële waarden. Regelmatige herbalancering beschermt je tegen asset bubbles. Je moet alle activa verkopen die zo gegroeid zijn dat het teveel beslag legt op je portfolio. Als je deze discipline volgt, word je niet te hard geraakt wanneer de bubbel barst.

In een goed gediversifieerde portefeuille correleren de meest waardevolle activa niet met andere activa. Sinds de financiële crisis zijn aandelen en grondstoffen gecorreleerd (0. 6). Dus hebben Amerikaanse aandelen en ontwikkelde internationale markten (0. 93).Dus als u Amerikaanse aandelen hebt, zijn er geen diversificatievoordelen voor het ontwikkelen van markten in uw portefeuille. Ze verplaatsen zich op dezelfde manier als aandelen doen.

Volgens Vanguard-onderzoek is de enige troef die niet gecorreleerd is met aandelen U. S Treasurys (-0, 3). Maar dat betekent niet dat u alleen Amerikaanse aandelen en Amerikaanse Treasurys zou moeten houden. Het zou je beschermen tegen risico's, maar het geeft je niet het beste rendement. Vanguard ontdekte dat een gediversifieerde portefeuille met alle zes bovengenoemde activaklassen het beste rendement oplevert met slechts een iets groter risico.

Is een beleggingsfonds of een indexfonds een gediversifieerde belegging?

Een beleggingsfonds of indexfonds biedt meer diversificatie dan een individuele beveiliging. Dat komt omdat ze een bundel van aandelen, obligaties of grondstoffen volgen. Een beleggingsfonds of een indexfonds zou een gediversifieerde investering zijn als het alle zes activaklassen zou bevatten. Om aan uw behoeften te voldoen, zou het ook die tegoeden moeten balanceren op basis van uw doelen. Vervolgens zou het worden aangepast afhankelijk van het stadium van de bedrijfscyclus.

In diepte

10 gieken en bustes sinds 1980 | De geschiedenis van Amerikaanse recessies | 3 Oorzaken van veranderingen in de bedrijfscyclus | Wanneer aandelenprijzen dalen: correctie of crash?