Wat is de definitie van inflatie?

Heb je jezelf ooit afgevraagd: "Wat is inflatie?" Als je dat hebt, ben je niet de enige. Ik hoor veel nieuwe investeerders die een basisdefinitie van inflatie proberen te vinden en proberen te begrijpen waarom het ertoe doet en hoe het een portefeuille kan helpen of pijn doen. In de komende minuten wil ik u een kort overzicht geven, zodat u zich beter uitgerust voelt om het onderwerp te bespreken en meer onderzoek te doen, afhankelijk van hoe diep u wilt dat uw kennis groeit.

De definitie van inflatie

Vanwege het feit dat dit een site is die is gericht op investeren vanuit het perspectief van een beginner, ga ik schrijven over inflatie niet als een puur economisch concept, maar als een praktisch , toegepast concept vanuit het perspectief van een portfolioteigenaar.

Via die lens verwijst inflatie naar een valuta-eenheid die in waarde daalt, zodat er meer valutaeenheden nodig zijn om dezelfde hoeveelheid goederen en diensten te kopen als in het verleden. Hoewel veel beleggers dit instinctief begrijpen, keren ze het op zijn kop en verwijzen in plaats daarvan naar inflatie als een toename van de kosten van dingen die nodig zijn voor mensen om te leven en te genieten van het leven, zoals brood, boter, melk, kaas koffie, olie, onderdak, kleding, medische diensten, kip, katoen, elektronica, shampoo en brillenglazen op sterkte.

Met andere woorden, inflatie is het fenomeen dat jouw geld minder spullen koopt.

Hoe wordt het inflatiepercentage gemeten?

De inflatie wordt doorgaans gemeten met behulp van een zogenaamde inflatie-index.

De populairste inflatie-index in de Verenigde Staten is de consumentenprijsindex, een mand met goederen zoals koffie, kleding, enz. De VS hebben veel lagere inflatiecijfers dan de rest van de wereld, in het bereik van 3% tot 4% per jaar gedurende de afgelopen decennia. Er zijn veel complexe oorzaken voor, waaronder het gebruik van de Amerikaanse dollar als reservemunteenheid ter wereld.

Er zijn twee belangrijke oorzaken van inflatie en wat zijn de gevolgen voor beleggers?

Sommige inflatie wordt veroorzaakt doordat een land te veel geld heeft afgedrukt of een financiële ramp heeft meegemaakt, waardoor zijn valuta sterk is gedaald.

Andere bronnen van inflatie kunnen hogere input- of transportkosten zijn, zoals gas, waardoor het duurder wordt om goed naar de detailhandel te verzenden, wat de kosten voor consumenten verhoogt. De consumenten hebben op hun beurt weer een moeilijkere tijd met dingen als toiletpapier, tandpasta, jeans, papier, auto's, lampen, meubels … je snapt het. Op dit punt eisen de consumenten loonsverhogingen bij hun bedrijven, waardoor de winsten mogelijk verder onder druk komen te staan, wat kan leiden tot extra prijsstijgingen en de cyclus begint. Dit is wanneer economen zeggen dat de inflatie "ingebed" is geworden in de economie.Lees voor meer informatie het artikel Wat veroorzaakt een hoog inflatiepercentage? , waarin ik je in meer detail laat kennismaken met de twee bronnen van een hoge inflatie.

Misschien wilt u ook lezen, Wat zijn de gevolgen van inflatie? om te begrijpen hoe inflatie, of in zeldzamere gevallen, uw nettowaarde kan schaden. Dit laatste vat ik in meer detail aan in een artikel met de titel Profiteren van inflatie waarin ik uitleg hoe bepaalde soorten bedrijven een zekere mate van natuurlijke bescherming tegen inflatie hebben, waardoor u uw koopkracht kunt behouden als u investeert in hen.

Hoewel het niet altijd mogelijk is, zijn het de bedrijven die dingen verkopen zoals merkcornflakes of babypoeder - denk aan Kellogg's of Johnson & Johnson - die de meeste tijd hebben om hogere prijzen aan klanten door te berekenen en hun investering. Vaak, maar niet altijd, zijn deze bedrijven ook blue chip-aandelen, wat ook andere voordelen heeft.

Een van de grootste gevaren van inflatie vanuit het perspectief van de belegger is het bezit van vastrentende effecten, zoals obligaties. Wanneer u gedurende lange tijd geld leent, kortskt u effectief de fiat-valuta waarin die lening luidt. Dit betekent dat uw bedrijfsobligaties, gemeentelijke obligatieposities en zelfs, in mindere mate, uw depositocertificaten en geldmarkten elk jaar met koopkracht verliezen, zelfs als het lijkt alsof u meer dollars hebt uit de rentebaten.

Dit kan een sterk ontmoedigend effect hebben op het besparen van geld door investeerders en consumenten aan te moedigen om nu geld uit te geven, aangezien hun vermogen in de loop van de tijd minder en inferieure goederen koopt. Het kan er ook voor zorgen dat beleggers domme fouten maken en te veel risico nemen als ze hogere rendementskansen nastreven die uiteindelijk tot grote verliezen leiden.

Er zijn enkele mogelijke oplossingen voor de vastrentende belegger in dit scenario. Een mogelijkheid is om Serie I-spaarobligaties te kopen. Deze obligaties worden gegarandeerd door de Amerikaanse overheid om nooit geld te verliezen en de rente is gebaseerd op een combinatie van een vaste rente en een inflatie die verandert naarmate de prijzen stijgen of dalen. Een andere investering die de moeite van het overwegen waard is, wordt TIPS of 'Treasury Inflation-Protected Securities' genoemd. Dit zijn speciale typen Amerikaanse schatkistobligaties die de looptijdwaarde aanpassen voor inflatie en deflatie op basis van wijzigingen in de consumentenprijsindex.

Lees meer over inflatie en uw investeringen

Lees voor meer informatie over dit onderwerp De nieuwe beleggersinformatie over inflatie en de inflatie, een special die vragen beantwoordt zoals:

• "What Is Inflation?" < Wat veroorzaakt een hoog inflatiepercentage?
• Wat zijn de gevolgen van inflatie?
• Wat is een inflatie-index?
• Waarom zien we nu geen inflatie?
• Hoe kan ik de verwachte inflatie berekenen?
• En nog veel meer!
• Het is zeker een fascinerend onderwerp en een onderwerp dat uiteindelijk weer belangrijk zal worden, ook al lijkt het op dit moment een verre herinnering.Het is ook leuk om verschillende analysetechnieken te leren, zoals het schatten van inflatieverwachtingen door het onderzoeken van Treasury Bond en TIP Spreads. Voor mij, als iemand die overweldigend langetermijninvesteringen in aandelen verkiest, neig ik te kiezen voor bedrijven van hoge kwaliteit met een hoog rendement op kapitaal en een sterk prijszettingsvermogen. Het is heel goed mogelijk dat de inflatie het economische rendement van beleggers die aandelen in een staalfabriek bezitten, kon afslachten. Aan de andere kant heeft dit waarschijnlijk geen enorm nadelig effect op eigenaars van een bedrijf als McDonald's, Diageo of Coca-Cola.