Wat is een Automatische Sweep in Banking and Brokerage?

Een automatische sweep (of gewoon een sweep) is geprogrammeerd om staande instructies uit te voeren die geld van een account naar een andere verplaatsen. Dit is een gemak voor de klant, waardoor hij of zij de noodzaak heeft om afzonderlijke instructies in te voeren elke keer dat een overdracht van geld nodig of gewenst is, of om cheques te schrijven en te deponeren. Er zijn veel toepassingen van automatische veegmachines, waarvan sommige hieronder beschreven zijn.

Bankscenario

Een bankrekening kan een automatische veegfunctie hebben die geld naar een hogere opbrengstbewijs verplaatst (soms wordt door de bank een geldmarktaccount genoemd, ook al is het niet echt lijkend op het traditionele geldmarktfonds dat wordt aangeboden door beleggingsfondsen en makelaars) wanneer het saldo hoger is dan een bepaald niveau, hetzij door de bank of door de deposant gekozen. Bovendien kan de sweep-functie ook in tegengestelde richting werken, waarbij geld wordt verplaatst van het hogere opbrengst-account naar de controle-account wanneer het saldo van het laatste onder het opgegeven niveau is gedaald.

Makelaarsscenario

Binnen de effectenmakelaarsmaatschappijen betaalt een traditionele geldrekening geen rente op kasbalansen, waardoor klanten die geen actieve handelaren zijn, dergelijke niveaus dicht bij nul aanmoedigen. Om de cliënt en de financiele adviseur te vermijden het ongemak en de kosten die verband houden met handmatige onttrekkingen van fondsen (vooral als de cliënt een andere cheque dient te krijgen, zoals een fonds), een automatische verzameling van fondsen in een rentedragende rekening is vaak een optioneel kenmerk.

Bovendien omvat de basisstructuur van het centrale activa-account de toevoeging van een automatische sweep naar het traditionele cash brokerage account, plus andere functies.

Opbrengsten uit effectenverkopen

• Inkomsten (dividenden, rente, enz.) En uitkeringen uit beleggingen in de rekening
• Fondsen gedeponeerd in anticiperen op effectenaankopen
• Zelfs bij centrale activa-accounts die rente op contante saldi verdienen, kan de klant nog steeds geautomatiseerde sweeps opzetten. In het bijzonder kan de cliënt dividenden en rente verdienen die op een account worden gerealiseerd, om regelmatige redenen in deze andere verhuist:

Omdat het tweede account de accountant is die de cliënt schrijft, ATM-onttrekkingen maakt en creditcard maakt kosten en beleggingsinkomen uit het eerste account zijn nodig om deze debeten te dekken.

• Het eerste account kan een trustrekening zijn waarvan de cliënt als curator verplicht is om regelmatig betalingen van beleggingsinkomen aan de houder van het tweede account te doen.
• Evolution of Brokerage Sweep Accounts

De oorspronkelijke brokerage sweep accounts gebruikten geldmarktfondsen als hun gekoppelde rentedragende rekeningen. In de tijd zagen de corporate treasury functies in toonaangevende makelaars de voordelen van het creëren of kopen van bankdirectoren (waar ze niet al bestonden) en richtte de vechters op om de door hen aangeboden biedingen te plaatsen, in plaats van geldmarktfondsen. Op die manier kunnen de deposito's van de klant het werkkapitaal leveren, waardoor de behoefte aan hogere kosten commercieel papier of langlopende schulden als bronnen van financiering wordt verminderd, een tweede beste alternatief voor vrije kredieten.

In de hedendaagse sweep accounts gaat de geldstroom automatisch op beide manieren. Fondsen worden automatisch afgetrokken van de rentedragende gekoppelde account wanneer ze nodig zijn als betaling voor effectenaankopen, cheques en creditcard-betaalpas-ATM-kaarttransacties.

De meeste van de toonaangevende effectenbedrijven zijn ofwel door grote banken verworven of zijn als bankholding zelf gereorganiseerd als een manier om in aanmerking te komen voor TARP-bailoutfondsen in de nasleep van de financiële crisis in 2008. Dit heeft de poging versneld om de bankoverschrijvingen in huis te richten, versneld.

Handmatige Sweeps

Ervaren en onverklaarbaar zijn zelfs de toonaangevende makelaars niet in staat om mogelijkheden voor echt geautomatiseerde versnellingen van dividenden en rente tussen accounts te programmeren. In plaats daarvan worden de journaalposten die deze veegtjes maken, vaak berekend en handmatig ingevoerd door makelaars, typisch verkoopassistenten, aan het einde van elke maand.

Gezien het feit dat echt opnieuw automatisch geïnvesteerd dividend in extra aandelen van aandelen of beleggingsfondsen al decennia is, is dit gebrek aan basisfunctionaliteit bijzonder opmerkelijk. Eerder, echt geautomatiseerde voorgeprogrammeerde automatische veegtjes tussen brokeragerekeningen hebben de neiging om beperkt te zijn tot het vaststellen van dollarbedragen die maandelijks worden verplaatst.