Met uw kritieke pad in pensioen

Een "kritieke weg" is een term die uit de wereld van projectbeheer komt. Het is een model dat alle activiteiten bekijkt die nodig zijn om een ​​project te voltooien en vervolgens een tijdlijn maakt voor wanneer elke activiteit moet worden uitgevoerd, zodat het hele project op tijd wordt voltooid.

Het proces voor het maken van het kritieke pad helpt bepalen welke activiteiten cruciaal zijn voor de uitkomst en wat er gebeurt als sommige activiteiten worden uitgesteld.

Door een kritisch pad te gebruiken, kan een projectmanager de langst mogelijke tijd bepalen die een project kan aannemen (uitgaande van veel vertragingen), de gemiddelde tijd en de kortste tijd (ervan uitgaande dat alles op tijd gebeurt) .

Veel van de kenmerken van een kritiek pad zijn van toepassing op uw pensioenplanning.

Het kritieke pad toegepast op pensioen

Eén beleggingsbeheervennootschap, Asset Dedication, heeft de term Critical Path® als handelsmerk gebruikt voor uw pensioengeld en voor de duur ervan. Ze hebben een eigen proces dat begint met het bekijken van alle instroom van contanten (besparingen die je hebt tijdens het werken) en kasuitstromen (opnames die je eenmaal hebt gepensioneerd). Ze gebruiken die gegevens om een ​​projectie te maken van de minimale hoeveelheid financiële activa die u jaarlijks zou moeten hebben om uw plan te laten werken.

De Critical Path® tekent de portfoliowaarden die u zou hebben als uw portefeuille perfect op schema zou blijven op een pad waarbij uw activa exact dezelfde tijd in het financiële plan zouden hebben, meestal uw levensverwachting plus een paar jaar.

U kunt de projectie bijvoorbeeld uitvoeren naar uw leeftijd van 90 of 95. U ziet dan een grafiek die u het dollarbedrag aan financiële activa toont dat u elk jaar zou moeten verlaten om uw plan te laten werken.

Zodra dit pad is vastgesteld, kunt u vervolgens het minimumrendement berekenen dat u met uw beleggingen moet verdienen om de portfolio-waarde op het pad te houden.

Als uw vereiste minimumrendement hoger is dan 6%, wilt u misschien opnieuw evalueren. Uit eerdere gegevens blijkt dat ongeveer een derde van de tijd, gepensioneerden een rendement van minder dan gemiddeld 6% zouden hebben behaald. Deze tijden van lager rendement komen vaak tot uiting vanwege een zogenaamd volgorde van rendementsrisico - bijvoorbeeld een periode die vroeg in de pensionering valt en waar u een ondergemiddeld rendement haalt. U wilt geen plan dat waarschijnlijk een derde van de tijd zal falen.

Meten tegen uw kritieke pad

Het kritieke pad biedt iets waarmee u kunt meten om te zien of u op doel bent. Als uw huidige financiële activa meer waard zijn dan wat u oorspronkelijk op uw kritieke pad had geprojecteerd, bent u het plan voor. Als financiële activa minder waard zijn dan wat je had geprojecteerd, zit je achterop.

Als u uw planning voorloopt, hebt u verschillende opties, zoals minder beleggingsrisico nemen, eerder met pensioen gaan of iets meer uitgeven.

Als u achter plan bent, hebt u ook opties. Je zou langer kunnen werken, nu een beetje minder spenderen, zodat je meer kunt sparen, of van plan bent om minder in te nemen dan je gepland had als je met pensioen ging.

Uw eigen kritieke pad maken

Als u uw eigen investeringen en financiële plannen samenstelt en beheert, kunt u vanaf nu projecteren wat uw accountwaarden aan het einde van elk jaar zullen zijn door de levensverwachting.

Deze projectie, of pensioenplan, zou posten omvatten zoals verwachte stortingen, onttrekkingen, inflatie, belastingen en een verondersteld rendement. Zodra u een projectie hebt, telt u elk jaar uw totale financiële rekeningwaarden bij, zoals weergegeven op uw verklaringen van 31 december. U vergelijkt dat met waar u verwacht te zijn. Deze doe-het-zelf benadering is niet hetzelfde als de berekening die nodig is om de minimumwaarde te berekenen die je zou moeten hebben, maar het kan een goede manier zijn om te zien of je voor of achter je oorspronkelijke plan bent.

Een kritiek pad gebruiken om beleggingsbeslissingen te nemen

Met Asset Dedication's versie van het kritieke pad, wordt het gebruikt om beleggingsbeslissingen te nemen. Als je een voorsprong hebt op het pad, verkoop je aandelen en koop je obligaties. Als je achter een pad zit, verkoop je aandelen niet; misschien maak je helemaal geen evenwicht en herinvesteer je overtollige contanten of nieuwe stortingen in aandelen.

Dit proces is heel anders dan het opnieuw in evenwicht brengen van een modeltoewijzing per jaar. In plaats daarvan herstelt u opnieuw op basis van hoe goed u presteert ten opzichte van uw doelen.

Als je vele jaren achter het pad belandt, moet je je verdiepen in het waarom. Heb je meer uitgegeven dan je geprojecteerd had? Heb je minder gespaard dan je geprojecteerd had? Zijn de rendementen op de markt slecht geweest? Als u eenmaal weet waarom u zich achter het pad bevindt, kunt u proactieve wijzigingen aanbrengen die u kunnen helpen terug te keren naar het pad.

In 2008/2009 liepen bijvoorbeeld mijn gepensioneerden achter op het pad vanwege slecht marktrendement. Ik raadde gepensioneerden af ​​van een toename van opnames. Normaal gesproken, als ze het voorgaande jaar $ 10.000 hadden teruggetrokken, zouden ze het volgende jaar worden verhoogd naar $ 10, 300 om een ​​inflatie van 3% te compenseren. In plaats daarvan bleven de opnames een aantal jaren vlak totdat hun portfolio weer op pad was.

In enkele gevallen heb ik klanten gehad die consequent achterlopen op het pad omdat ze veel meer uitgeven dan wordt geprognosticeerd. In deze situatie is het waarschijnlijk dat als iemand niet bereid is zijn gedrag te veranderen, het geld waarschijnlijk te vroeg opraakt. Met het Critical Path® kunt u deze ongunstige mogelijkheid vele jaren van tevoren zien, waardoor u voldoende tijd hebt om wijzigingen aan te brengen zodat u niet zonder geld komt te zitten.

Wat ik meemaak over dit meetproces

Veel mensen meten hun succes door hun rendement te vergelijken met een benchmark, zoals de S & P 500-index. Als het uw doel is om beleggingsrendementen te behalen die een benchmark verslaan of volgen, is dit een geschikte maatstaf om te gebruiken. De meeste mensen hebben echter levensdoelen zoals een gewenste pensioendatum of pensioeninkomen die ze willen bereiken.Met het kritieke padconcept kunt u meten met uw specifieke doelen. Dat is wat ik er leuk aan vind.

Openbaarmaking van de auteur: mijn bedrijf is een klant van Asset Dedication. We betalen ze voor hun diensten en gebruiken hun Critical Path®-proces.