Begrip Mutual Fund Fees

Het eerste dat u moet begrijpen over beleggingsfondsen, is dat u, ongeacht of u de kosten van het beleggingsfonds ziet of niet, betaalt.

Beloningsvergoedingen voor beleggingsfondsen zullen verschillen, voornamelijk volgens de respectieve aandelenklasse van het fonds. Er zijn verschillende soorten aandelen van elk beleggingsfonds beschikbaar voor aankoop (een beleggingsfonds kan verschillende soorten aandelen aanbieden aan beleggers - de verschillen zitten in de vergoedingen en kosten van het beleggingsfonds van elke aandelenklasse).

Verschillende gewone aandelenklassen zijn: Klasse A, Klasse B en Klasse C. Elke aandelenklasse vereist beheers- en werkingskosten en veel aandelenklassen brengen een vergoeding van 12b-1 in rekening.

Mutaties in managementvergoedingen en gebruikskosten

Alle aandelenklassen van beleggingsfondsen dragen vergoedingen die worden betaald uit de activa van het fonds aan de beleggingsadviseurs van het fonds (in tegenstelling tot het betalen van de adviseur die het fonds verkoopt). Met andere woorden, beleggers zien deze vergoedingen als een vermindering van hun nettorendement ten opzichte van een last op hun bank- of brokerageoverzicht.

Kosten en uitgaven verschillen sterk van fonds tot fonds en kunnen variëren van minder dan. 10% tot meer dan 2. 00%, afhankelijk van de beleggingsstijl, marktkapitalisatie, fondsactiva, fondsmaatschappij en aandelencategorie van het fonds.

Mutual Fund 12b-1 Fees

SEC Rule 12b-1 machtigt een beleggingsfonds om distributievergoedingen en aandeelhoudersvergoedingen te betalen aan makelaars om hen te compenseren voor het verhandelen en verkopen van hun fondsaandelen.

De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) beperkt de omvang van deze 12b-1-vergoedingen tot 1,00%. Deze vergoedingen worden rechtstreeks van de activa van het fonds afgetrokken (d.w.z. de belegger ziet de vergoeding niet op zijn / haar bank- of brokerage-rekening).

Belastingen voor beleggingsfondsen en aandelen van klasse A

Aandelen van klasse A hebben over het algemeen front-end verkoopkosten (ook wel "belasting" genoemd).

De belasting wordt betaald aan de adviseur voor het kopen van het beleggingsfonds voor rekening van beleggers. De Securities and Exchange Commission (SEC) legt geen beperkingen op aan de omvang van de verkooplasten die een fonds in rekening brengt, maar FINRA legt een beperking op van 8,5% (hoewel volgens de SEC de meeste fondsen veel minder kosten dan dit) .

Het is belangrijk om te beseffen dat u recht hebt op breekpuntkortingen op front-end verkoopkosten als u een bepaald bedrag (of een verplichting om een ​​bepaald bedrag te beleggen) van het beleggingsfonds koopt, of als u een bepaald bedrag aan verschillende fondsen koopt binnen dezelfde fondsfamilie. Klasse A-aandelen dragen, net als alle andere fondsen, beleggingsbeheerkosten die aan het fondsbedrijf worden betaald om de beleggingen van het fonds te beheren. Veel Klasse A-aandelen hebben ook een vergoeding van 12b-1 (een vergoeding van 12b-1 van, 25% is gebruikelijk) die wordt gebruikt als betaald aan de adviseur voor zijn / haar doorlopende service.

Klasse B-aandelen hebben ook beleggingsfondsverplichtingen

Klasse B-aandelen dragen geen front-end verkoopkosten, maar dragen een voorwaardelijke uitgestelde verkoopvergoeding (CDSC) en een hogere 12b-1 vergoeding (een 12b-1 vergoeding van 1% is normaal).De CDSC is een overleveringslast die wordt opgelegd aan aandeelhouders indien zij hun aandelen in het fonds verkopen vóór de overleveringsperiode. De CDSC wordt niet betaald aan de adviseur, maar wordt betaald aan het fondsbedrijf om de verschillende kosten te dekken.

Deze kosten omvatten een vooruitbetaling aan de adviseur (vaak 4%). Nogmaals, beleggers zien deze voorafbetaalde commissies niet betaald aan de adviseur.

Het bedrag van de CDSC wordt uiteengezet in het prospectus van het fonds en hangt af van hoe lang de belegger zijn / haar aandelen houdt. Veel Klasse B-aandelenfondsen hebben een CDSC die in jaar zes tot 0% wordt teruggebracht en in jaar zeven tot een Klasse A-aandeel (dat geen overmakingskosten in rekening brengt en lagere 12b-1-kosten kent).

Als u bijvoorbeeld $ 10.000 van een beleggingsfonds Klasse B-aandeel koopt, wordt de volledige $ 10.000 direct in het fonds belegd (in tegenstelling tot een Klasse A-aandeel, waar een verkoopkosten worden afgetrokken van uw totale investering ). Als u deze aandelen echter gedurende het eerste jaar in het fonds verkoopt, zou u een CDSC van 5% kunnen krijgen om uw aandelen in te kopen.

Klasse C-aandelen en onderlinge fondsvergoedingen

Over het algemeen hebben Klasse C-aandelen geen upfront-belasting, maar hanteren zij een CDSC van 1% voor één jaar.

Klasse C-aandelen hebben over het algemeen een 12b-1 vergoeding van 1% en converteren niet naar Klasse A-aandelen (het 12b-1 tarief wordt niet verlaagd).

Hebben No-Load-aandelen Mutual Fund-vergoedingen?

Beleggingen zonder winstdeling zijn traditionele nietjes van doe-het-zelfbeleggers of adviseurs die een asset-based investeringskosten in rekening brengen. Geen belastingen dragen geen verkoopkosten en hebben over het algemeen lagere beheerskosten (en geen 12b-1 kosten).

Bijgewerkt door Kent Thune, 28 april 2016.