Begrip 529 Uitbetalingsregels

Je hebt jarenlang gespaard en de grote dag is eindelijk aangebroken. Het is tijd om je terug te trekken uit je 529 College Savings Plan. Op de juiste manier terugtrekken en voor de juiste uitgaven, is van cruciaal belang als u het meeste wilt halen uit de fondsen die u hebt gespaard. Zelfs als je niet van plan bent de ins en outs van 529 intrekkingen te bestuderen, zijn er een paar dingen die je absoluut moet weten:

1. Wat is het verschil tussen gekwalificeerde of niet-gekwalificeerde uitgaven?

1. Zijn er strategieën of uitzonderingen om niet-gekwalificeerde opnames zonder sanctie toe te staan?
2. Wat gebeurt er als u een niet-gekwalificeerde opname doet?

Pro-tip: u kunt het geld dat u oorspronkelijk hebt geïnvesteerd, altijd gratis afschrijven. Alleen winsten zijn onderworpen aan belasting en een boete van 10 procent.

Als u begrijpt wat er gebeurt wanneer u zich terugtrekt uit uw 529, kunt u goed plannen voor de toekomst van uw universiteit en die van uw kind.

Waar kan mijn 529-plan worden besteed?

Uw 529-plan heeft specifieke regels voor uitgaven in ruil voor die 529 belastingvoordelen en andere voordelen. Je kunt het geld dat je hebt bespaard, uitgeven aan uitgaven die rechtstreeks verband houden met de kosten van je schoolopleiding, waaronder:

• Collegegeld en vergoedingen: Zowel het collegegeld als het collegegeld voor volledige en deeltijdstudenten kan worden betaald met 529 abonnementen.
• Ruimte en bord: Of u nu op de campus woont of niet, u kunt uw 529-planuitgaven gebruiken voor uw kamer- en borduitgaven. Het voorbehoud hier is dat uw huisvestingskosten buiten de campus niet hoger kunnen zijn dan u zou betalen om op de campus te wonen als u 529 fondsen wilt gebruiken.

• Vereiste studieboeken en benodigdheden: De boeken die staan ​​vermeld in uw syllabus, samen met de benodigdheden die nodig zijn voor de les, kunnen worden betaald met 529 fondsregelingen.
• Technologie: Een nieuwe computer, uw internetservice en zelfs een printer komen aan bod wanneer u ze nodig hebt voor de universiteit.
• Speciale behoeften en adaptieve apparatuur: Apparaten die u nodig hebt om door de campus te navigeren of naar de les te gaan, deel te nemen aan of te luisteren naar lezingen, vallen onder 529 fondsfondsen. Hoewel vervoer meestal niet wordt gedekt, kunnen speciale vervoersbehoeften gedekte uitgaven zijn als u speciale behoeften hebt.

Vergeet ook niet dat deze uitgaven kunnen worden gerelateerd aan een instelling voor hoger onderwijs die in aanmerking komt voor federale financiële ondersteuning voor studenten - wat betekent dat het openbare en particuliere instellingen in de Verenigde Staten en zelfs meerdere in het buitenland omvat. Het omvat ook niet-gegradueerde instellingen, graduate instituten en zelfs enkele handelsscholen.

Welke uitgaven zijn niet-gekwalificeerd voor een 529?

Uw 529 besparingen zijn bedoeld voor college, maar sommige uitgaven komen niet in aanmerking, zelfs als ze betrekking hebben op uw schooltijd of uw studie. Deze ongedekte, niet-gekwalificeerde uitgaven omvatten:

• Vervoer: Uw 529-besparingen kunnen niet worden gebruikt voor uw auto, bus, vluchttarief en gaskosten, zelfs als u deze gebruikt om naar de universiteit te gaan.
• Kosten van studieleningen: U kunt uw studieleningen niet betalen met uw spaarbonnen van 529.
• Sport of activiteiten: Kosten voor atletiek, sportclubs of door scholen gesponsorde groepen kunnen niet worden betaald met 529 fondsregelingen.
• Ziektekostenverzekering: Medische kosten die u op school maakt en uw ziektekostenverzekering kunnen niet worden betaald met 529 besparingen. 529 Uitbetalingsuitzonderingen

Terwijl 529 opnamevoorwaarden zijn vastgesteld, zijn er manieren om niet-gekwalificeerde opnames te maken zonder dat die 10 procent straf wordt aangerekend; deze omvatten:

de student-begunstigde ontvangt een beurs

• de student-begunstigde sterft
• de student-begunstigde schrijft zich in voor een Amerikaanse academie
• u zult nog steeds belasting moeten betalen over winst in een van deze omstandigheden, tenzij u betaalt voor een gekwalificeerde uitgave. Als u meerdere kinderen hebt, kunt u de begunstigde van uw 529-abonnement wijzigen als iemand een studiebeurs krijgt of als er een andere vrijstelling plaatsvindt.

Als uw oudste kind een studiebeurs wint of besluit om een ​​Amerikaanse academie te bezoeken, kunt u uw geld opnemen zonder te boeten, hoewel u belasting op inkomsten moet betalen. Als u eenvoudigweg de begunstigde overschakelt als een van uw jongere kinderen, krijgt u geen straffen en ontvangt uw kind het volledige bedrag van uw besparing van 529 euro.

Strategieën voordat u een niet-gekwalificeerde intrekking doet

Aangezien de meeste niet-gekwalificeerde opnames worden bestraft, moet u dit alleen doen nadat u zorgvuldig al uw opties hebt onderzocht.

In veel gevallen is er een betere strategie beschikbaar waarmee u meer van het geld kunt behouden dat u zo hard hebt gewerkt om zich te kunnen verzamelen. Houd rekening met het volgende voordat u zich toelegt op een niet-gekwalificeerde opname:

Zijn er andere gekwalificeerde kosten voor u? Betalen voor huur, boeken en benodigdheden zou een betere optie zijn voor deze fondsen en zal je niet boeten.

• Gaat uw kind naar een degelijke school? Als je kind op weg is naar rechten, medische of grad school, kunnen je 529 besparingen meestal ook voor deze uitgaven worden gebruikt.
• Kunt u een andere begunstigde kiezen? Als u uw spaarplan van 529 omschakelt naar een jonger kind, kunt u de besparingen van uw gezinslid op sparen zetten en van start gaan.
• Kun je je gewoon terugtrekken uit de hoofdsom? U kunt het geïnvesteerde bedrag zonder kosten intrekken, maar de groei op zijn plaats laten om te voorkomen dat u wordt gestraft.
• Wat zijn de mogelijke 529 intrekkingsboetes?

Het belangrijkste dat je moet weten over boetes en je 529-plan is dat je directeur altijd zonder straf kan worden teruggetrokken. Het geld dat groeit in de tijd is echter onderhevig aan boetes.

Als u geld verwijdert voor niet-gekwalificeerde uitgaven, betaalt u een boete van 10 procent op uw winst. U zult ook onderworpen zijn aan inkomstenbelastingen op de winsten en mogelijk zelfs eventuele aftrekposten van de staat die u eerder hebt geclaimd, moeten terugbetalen.

Aangezien er sancties bestaan ​​voor niet-gekwalificeerde uitbetalingen, als u de verschillen tussen gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde uitgaven volledig begrijpt en stappen onderneemt om uw boetes te minimaliseren voordat u zich terugtrekt, kunt u zoveel mogelijk van uw vastbesloten investering behouden.

Klaar om op te nemen?

De grote dag komt na jaren van spaargeld, dus wat nu? U begint met te beslissen hoeveel u moet opnemen voor uw gekwalificeerde kosten. U moet een idee hebben van hoeveel er nodig zal zijn na financiële hulp en eventuele beurzen zijn toegekend.

Zodra u weet hoeveel u nodig heeft, moet u beslissen wie het geld krijgt. U kunt rechtstreeks geld naar het college sturen, ze toevoegen aan uw eigen rekeningen voor het betalen van uitgaven of het geld vrijgeven aan uw student (de begunstigde van het account). Bewaar alle rekeningen, ontvangsten en documentatie voor belastingtijd.

Zodra het geld is vrijgegeven, moet u formulier 1099-Q van de IRS invullen. Dit formulier is specifiek bedoeld voor 529 uitgaven en zorgt ervoor dat uw belastingen nauwkeurig worden berekend en dat u niet wordt bestraft.