Inzicht in de economische crisis van 2008

De economische problemen van 2008 lijken te worden toegeschreven aan de markt voor subprime hypotheken. De subprime hypotheekindustrie begon de gevolgen van een dreigende crisis te voelen en verspreidde zich over verschillende delen van de economie. Om de financiële lessen van de economische vertraging te begrijpen, moet u begrijpen waarom het gebeurde. Waarom is dit begonnen en hoe zal het u op de lange termijn beïnvloeden?

Om te begrijpen hoe dit echt begon, moet je begrijpen hoe de hypotheekmarkt werkt.

Eerst is een subprime-hypotheek een hypotheeklening aan iemand die zich normaal niet zou kwalificeren. Dit kan te maken hebben met inkomsten, een slechte kredietgeschiedenis of beide. Als waarborg hebben deze leningen meestal een hogere rente. Daarnaast zijn veel van deze leningen verstrekt als hypotheken met regelbare rente, wat betekent dat de tarieven in de loop van de tijd zouden worden aangepast en de maandelijkse betalingen zouden verhogen.

De subprime-hypothecaire leningen lopen een groter risico van wanbetaling en banken beperken daarom meestal het percentage dat ze op de boeken hebben. Met de dalende rentetarieven van de afgelopen jaren profiteerden echter veel meer mensen die normaliter niet in aanmerking zouden komen voor een hypotheek, van de lagere rente en kregen ze hypotheken. Veel van deze mensen strekten zich uit tot het uiterste, in de veronderstelling dat ze zouden kunnen herfinancieren wanneer hun rentetarieven zijn aangepast. De huizenhausse eindigde echter en veel bouwden niet zoveel eigen vermogen als ze hadden gehoopt en kwamen niet in aanmerking om hun hypotheken te herfinancieren.

Ze vonden dat ze niet langer konden betalen en begonnen met het in gebreke blijven van de leningen.

Het is ook belangrijk om de secundaire hypotheekmarkt te begrijpen. De secundaire hypotheekmarkt is de markt waar banken hypotheken verkopen aan andere banken. Ze zullen groepen hypotheken samen verpakken en de groepen verkopen aan andere banken.

In theorie spreidt dit het risico tussen meerdere banken en beschermt iedereen als de huizenmarkt in één gebied zou barsten. Een typische bank zou bijvoorbeeld hypotheken op verschillende locaties kunnen houden: Californië, New York, Londen en Georgië. De kans bestaat dat hypotheken zich over zo'n groot gebied verspreiden, het risico verkleinen, maar wanneer de hele markt wegvalt, is er geen vangnet.

Fannie Mae en Freddie Mac spelen een sleutelrol bij het functioneren van de secundaire hypotheekmarkt. Ze kopen de leningen van de oorspronkelijke banken, zodat de banken liquiditeiten hebben om nieuwe leningen te verstrekken en ze vervolgens verkopen aan andere banken, vaak investeringsbanken. De secundaire hypotheekmarkt ondervond problemen toen beleggingsondernemingen, andere landen en banken stopten met het kopen van deze hypotheken. Ze vreesden dat ze niet langer waardevol waren vanwege de recente faillissementen en wanbetalingen op alle subprime hypotheken.

Meer over de subprime hypotheekcrisis

• Wat veroorzaakte de hypotheekcrisis voor subprime?
• Fannie Mae, Freddie Mac en de hypotheekcrisis van subprime

De regering van de Verenigde Staten bood een borgtocht aan en stemde ermee in om de meeste leningen die Fannie Mae en Freddie Mac momenteel steunen, terug te betalen. Dit gebeurde op 6 september 2008. Een ding dat gebeurde is dat de rente op hypotheken daalde. De markt leek een beetje te kloppen rond het feit dat deze leningen waren gegarandeerd. Het betekent echter dat de belastingbetalers degenen die in gebreke blijven op de leningen gaan dekken.

De regering stemde erin toe om tot 200 miljard dollar aan leningen te dekken, zodat de markt liquide kon blijven.

De redding van Fannie Mae en Freddie Mac was niet genoeg om de twee grootste investeringsfirma's in de Verenigde Staten te redden. Lehman Brothers werd de week daarop failliet verklaard en Merrill Lynch werd verkocht aan Bank of America. Dit veroorzaakte een crisis op Wall Street en resulteerde in kelderende beurskoersen in de Verenigde Staten en de rest van de wereld. Het consumentenvertrouwen werd geschokt toen AIG ook in een crisis verkeerde.

AIG kwam in de problemen door verzekeringsproducten aan te bieden die de lening aan beleggers garandeerden toen de leningen in gebreke bleven. Met de recente toename van de wanbetaling merkte het bedrijf dat ze niet langer genoeg hadden om alle standaardwaarden te dekken. De regering van de Verenigde Staten stapte opnieuw in en ondersteunde AIG zodat het niet zo goed zou verdwijnen.

Het heeft vele jaren geduurd voordat de huizenmarkt herstelde.

Veel mensen verloren uiteindelijk hun huis en de banken begonnen veel voorzichtiger te zijn met het lenen van geld aan mensen. De prijzen van huizen daalden, maar beginnen weer een waardestijging te zien. Banken zijn echter veel voorzichtiger met het lenen van geld aan mensen.

De reddingsoperaties en het gebruik van gouden parachutes voor de leidinggevenden die hun bedrijven noodzaken tot reddingsoperaties hebben geleid tot de Occupy Wall Street-beweging in 2011.

De beweging concentreerde zich op de ongelijkheid tussen 's werelds rijkste en de andere 99% van de de wereldbevolking. veel mensen die afstudeerden tijdens de economische crisis hadden het moeilijk om een ​​baan te vinden. De reddingsoperaties hebben misschien enkele bedrijven gered, maar lijken niet het verwachte effect op de economie te hebben gehad, omdat het nog jarenlang worstelde.

Meer over overheidsbegrotingen

• Wat zijn de Fannie Mae en Freddie Mac Bailout?
• Wat zijn de Fannie Mae en Freddie Mac Bailout
• Bailout Noodzakelijk, maar gevaarlijk
• Waarom de AIG Bailout niet is zoals de Chrysler-reddingsoperatie
• Wanneer moet de overheid particuliere bedrijven redden?

Als u zich afvraagt ​​hoe dit u persoonlijk heeft geraakt, moet u beginnen met het bekijken van uw persoonlijke financiën. Misschien vindt u het een beetje moeilijker om in aanmerking te komen voor een hypotheek. Het aantal subprime-hypotheken zal drastisch dalen. U moet over een toereikend inkomen en degelijke kredietgeschiedenis beschikken om in aanmerking te komen voor uw lening. Je moet ook van plan zijn om een ​​goede aanbetaling voor je huis te laten sparen.

U moet ook uw schuldenlast bekijken. Het is een goed idee om de hoeveelheid schuld die u hebt te verminderen. Veel mensen kijken naar alle soorten kredieten en vinden dat de crisis zich ook naar de creditcardmarkt kan verspreiden. Je kunt jezelf beschermen door binnen je mogelijkheden te leven en je te richten op het kwijtraken van schulden.

Uw spaar- en investeringsstrategie moet hetzelfde blijven. U moet doorgaan met het opslaan en beleggen van uw geld. De FDIC zou elke andere instorting van een bank moeten aankunnen. De aandelenmarkt zal zich uiteindelijk herstellen en uw geld zal blijven groeien. Vergeet niet om uw investeringen te spreiden zodat u ze niet allemaal in één bedrijf hebt. Een eenvoudige manier om dit te doen, is door te beleggen in beleggingsfondsen.

Mogelijk moet u ook uw noodfonds opbouwen, omdat het tijdens een recessie moeilijker kan worden om een ​​baan te vinden. Meestal leiden recessies tot ontslagen, wat op zijn beurt leidt tot een grotere recessie, wat vervolgens leidt tot meer ontslagen.

Het is een vicieuze cirkel. Het kan leiden tot een periode van deflatie, die nog moeilijker is om van te herstellen. Doe wat je kunt om jezelf voor te bereiden om concurrerend te blijven op de arbeidsmarkt.

Het is belangrijk om voorbereid te zijn op een economische crisis. Goed basisbeheer van uw geld met een budget dat u in staat stelt om uit uw schulden te komen en uw spaargeld op te bouwen, kan u helpen om een ​​economische crisis veel beter aan te pakken.

Neem in goede economische tijden de stappen om je voor te bereiden op de slechten.

Meer over persoonlijke financiën en de economische crisis

• Is uw portfoliorecessie klaar?
• Hoe u uw geld veilig kunt houden