Hoe tijdsegmentatie te gebruiken voor beleggen in pensioen

Tijdsegmentatie is een strategie die u kunt gebruiken om te beleggen voor uw pensioen. Het gaat om een ​​proces waarbij uw investeringen worden afgestemd op het tijdstip waarop u ze moet opnemen om aan uw behoeften aan pensioeninkomen te voldoen. Laten we een voorbeeld bekijken.

Laten we aannemen dat Harry en Sally 60 jaar oud zijn. Ze zijn van plan met pensioen te gaan op 65-jarige leeftijd. Ze willen weten dat hun eerste tien jaar pensioenopbrengsten veilig zijn. Als ze een tijdssegmentering gebruiken, kopen ze misschien cd's, obligaties of fixed annuities (of een combinatie van deze dingen) in bedragen die zijn bedoeld om te rijpen en beschikbaar zijn in het jaar dat ze deze nodig hebben.

Voorbeeld van tijdsegmentatie in actie

Stel dat Harry en Sally in de leeftijd van 65 - 70 weten dat ze $ 50.000 per jaar moeten opnemen om hun kosten voor levensonderhoud te dekken. Ze vinden een reeks cd's en obligaties die 2% tot 4% verdienen om te rijpen in de jaren dat ze het geld nodig hebben. Dit wordt een ladderband of een laddered CD-strategie genoemd. Het zou als volgt werken:

• CD 1 betaalt 2% - rijpt op Harold's 65-jarige leeftijd
• CD 2 betaalt 2. 5% - rijpt op Harold's leeftijd 66
• Bond 1 betaalt 3% - rijpt op Harold's 67-jarige leeftijd
• Bond 2 betaalt 3. 5% - rijpt op Harold's leeftijd 68
• Bond 3 betaalt 3. 75% - rijpt op Harold 69 jaar
• 10 jaar vaste rente betaalt 4% - rijpt op Harold's leeftijd 70 > Bond 4 betaalt 4% - rijpt op Harold's leeftijd 71
• Bond 5 betaalt 4. 1% - rijpt op Harold's leeftijd 72
• Bond 6 betaalt 4. 15% - rijpt op Harold's leeftijd 73
• Bond 7 betaalt 4. 2% - rijpt op Harold's leeftijd 74

Met behulp van het schema hierboven, in de onderstaande opsommingen, heb ik de benodigde investering getoond die nodig was op Harold's 60-jarige leeftijd, voor de investering (inclusief de rente die hij zou verdienen) om de benodigde $ 50.000 te leveren.

CD 1 betaalt 2% - $ 45, 286

• CD 2 betaalt 2. 5% - $ 43, 114
• Bond 1 betaalt 3% - $ 40, 654
• Bond 2 betaalt 3. 5% - $ 37 , 970
• Bond 3 betaalt 3. 75% - $ 35, 898
• 10 jaar vaste lijfrente betaalt 4% - $ 34, 601
• Bond 4 betaalt 4% - $ 32, 479
• Bond 5 betaalt 4. 1% - $ 30, 871
• Bond 6 betaalt 4. 15% - $ 29, 471
• Bond 7 betaalt 4. 2% - $ 28, 107
• Totaal nodig: $ 358, 451

Laten we aannemen dat Harry en Sally heeft een IRA, een 401 (k) en andere spaar- en beleggingsrekeningen voor in totaal $ 600.000. Na het gebruiken van een deel van hun spaargeld om de tijdsegmenten hierboven te dekken (wat overeenkomt met hun eerste tien jaar na hun pensionering), blijven ze $ 241 , 549 over. Dit deel van hun spaargeld en investeringen zou 15 jaar lang niet nodig zijn. Als ze alles in aandelen beleggen (bij voorkeur in de vorm van aandelenindexfondsen), uitgaande van een rendement van 8%, zou het uitgroeien tot $ 766, 234. Ik noem dit het groeipercentage van hun portefeuille.In jaren waar het groeipercentage goed presteert, zouden ze een deel van hun aandelen verkopen en hun tijdsegment verlengen. Door dit voortdurend te doen, kunnen ze altijd zeven tot tien jaar uitkijken, wetende dat ze veilige beleggingen hebben die vervallen om hun uitgaven te dekken. Ze hebben de flexibiliteit om in goede jaren groei te verkopen en geven tijd om te herstellen wanneer het een slecht jaar heeft.

Opmerkingen over deze berekeningen

In deze berekeningen ga ik ervan uit dat alle rente opnieuw kan worden geïnvesteerd tegen de aangegeven koers, wat in werkelijkheid vaak niet mogelijk is.

Bovendien ben ik niet verantwoordelijk voor de inflatie. In werkelijkheid zouden Harry en Sally in vijf jaar meer dan $ 50.000 nodig hebben om dezelfde hoeveelheid goederen en diensten te kopen die $ 50.000 vandaag zouden kopen.

Ik zou de $ 50.000 die elk jaar nodig is met 3% kunnen opblazen gedurende het aantal jaren totdat dit nodig was, en vervolgens het bedrag terugstorten door het rendement op de betreffende investering die moet worden gebruikt. Je zou de wiskunde moeten doen op basis van je eigen persoonlijke behoeften en veronderstellingen over inflatie.

Als Harry en Sally de start van hun sociale zekerheid uitstellen tot 70, is het mogelijk dat de inkomstenbehoeften van hun beleggingen niet precies $ 50.000 per jaar bedragen. Ze hebben misschien meer vroeg nodig, en dan minder zodra hun maximale hoeveelheid sociale zekerheid begint. Ze kunnen de tijdlijn van een pensioeninkomen gebruiken om dit in kaart te brengen en hun investeringen op hun behoeften af ​​te stemmen.

Voordelen van tijdsegmentatie

Wanneer u een tijdssegmentering gebruikt, hoeft u zich geen zorgen te maken over wat de aandelenmarkt vandaag heeft gedaan, of zelfs wat het dit jaar doet.

Het groeipercentage van uw beleggingsportefeuille is vijftien jaar lang niet nodig.

Tijdsegmentering is heel anders dan de traditionele benadering van activaspreiding met systematische opnames. Een traditionele asset-allocatiebenadering geeft aan welk percentage van uw fondsen in contanten, obligaties en aandelen moet zijn op basis van de hoeveelheid jaarlijkse volatiliteit die u bereid bent te ervaren. Vervolgens stelt u een zogeheten systematisch opnameplan in om zoveel van elke activaklasse elk jaar (of elke maand) te verkopen om aan uw behoeften aan pensioeninkomen tegemoet te komen. Met een tijdssegmentering is de jaarlijkse volatiliteit niet relevant voor uw doelen.

Meer informatie over tijdsegmentatie

In mijn artikel Betrouwbaar pensioeninkomen met een waarde van 10 minuten van uw tijd Ik geef een ander voorbeeld van tijdsegmentatie en een link naar een korte video die het concept uitstekend uitlegt.

Een soortgelijk concept als tijdsegmentatie is dat van het gebruik van verschillende geldkoppen die worden besproken in het boek Buckets of Money. Conceptueel ben ik het eens met de ideeën in het boek, maar ik ben het niet noodzakelijk eens met de investeringen die ze u aanraden te gebruiken om elke emmer te vullen.