Tick Size and Value Trading Definitions

Elke financiële markt heeft een minimale prijsschommeling, een vinkje genoemd. Een vinkje is de kleinste koersbeweging die een actief kan maken - de tick size genoemd - en elke tick of movement is een specifiek bedrag waard, afhankelijk van het verhandelde goed. Dit wordt de tick-waarde genoemd.

Tick Size

De tick size is het minimumbedrag dat de prijs van een futures-contract kan veranderen. De Euro FX-futures (6E) -markt heeft bijvoorbeeld een teekgrootte van 0. 00005, wat betekent dat de prijs in stappen van 0. 00005 wordt verplaatst.

Het S & P 500 E-mini (ES) futures-contract heeft een tick-waarde van 0. 25, dus het gaat omhoog of omlaag in stappen van 0. 25.

Ruwe olie (CL) beweegt in stappen van 0,01. Gouden futures (GC) hebben een tick size 0. 10 en aardgas futures (NG) bewegen in stappen van 0. 001.

Om de waarde te zien van het specifieke futures-contract dat u wilt verhandelen, zoekt u het contract op de CME Group-website, klikt u op het juiste contract en klikt u vervolgens op het tabblad Contractspecificaties. De minimale prijsfluctuatie is de maatstreep.

Op actieve futures-markten (met veel volume) is de bied / laat-spread doorgaans één tick. Als het bod in de S & P 500 E-Mini-futures bijvoorbeeld 1801 is. 25, is het aanbod gewoonlijk 1801. 50.

Aandelen hebben een tick-size van 0. 01.

Tick Value

A de tick-waarde van de markt is de contante waarde van één tick (één minimumprijsbeweging). De Euro FX-termijnmarkt heeft bijvoorbeeld een tick-waarde van $ 6. 25, wat betekent dat voor elke 0. 00005 dat de prijs omhoog of omlaag gaat, de winst of het verlies van een transactie met $ 6 zou stijgen of dalen. 25, per contract.

In het S & P 500 E-minifuturescontract is de tick-waarde $ 12. 50. Voor elke 0,25 (één tick) van beweging, zal uw winst of verlies fluctueren met $ 12. 50, per contract.

In gouden futures is de tick-waarde $ 10. Voor elke 0.10 beweging (één tick), zal uw winst of verlies fluctueren met $ 10, per contract.

Op futures met ruwe olie is de tick-waarde $ 10.

Op termijncontracten voor aardgas is de tick-waarde ook $ 10, per contract.

Deze maatstreepjes zijn gebaseerd op één contract. Als u een positie van twee, drie of meer contracten hebt, vermenigvuldigt u de waarde met het aantal contracten dat u hebt. Dit zal je vertellen hoeveel je staat om te maken of verliezen op elke tik van beweging. Als je bijvoorbeeld drie contracten van de S & P 500 E-mini hebt gekocht om 1623. 25, en de prijs stijgt naar 1624. 25, ging de prijs omhoog met vier tikken, dus je verdient $ 12. 50 x 3 contracten x 4 ticks = $ 150. Als de prijs daalt naar 1620, dan heb je 13 vinkjes verloren, dus verlies je $ 12. 50 x 3 contracten x -13 ticks = - $ 487. 50.

Aandelen hebben een tick-waarde van $ 0. 01, per aandeel. Aangezien aandelen gewoonlijk handelen in 100 aandeleneenheden (een 'partij' genoemd) voor elke cent die de prijs verplaatst, sta je om $ 1 te maken of te verliezen op elke 100 aandelen die je bezit.

Waarom tekengrootte en waarde aanvinken Kwestie

Als u niet weet wat de maatstreep en de waarde is van het futures-contract dat u verhandelt, kan dit leiden tot posities die te groot of te klein zijn in verhouding tot uw verwachtingen.

Elk contract (of elke voorraad) verplaatst elke dag een ander bedrag ten opzichte van andere futures-contracten (of aandelen). De S & P 500-futures kunnen bijvoorbeeld gemiddeld 70 ticks per dag verplaatsen, terwijl de ruwe-oliefutures gemiddeld 150 ticks kunnen verplaatsen (opmerking: volatiliteit en gemiddelde bewegingen veranderen in de loop van de tijd, dit is slechts een voorbeeld).

Hoewel de tick-waarden vergelijkbaar zijn in beide futures-contracten - $ 12. 50 en $ 10 - de ene markt beweegt veel meer dan de andere. Daarom zou u dit willen compenseren bij het bepalen van het aantal contracten dat u wilt verhandelen. Hoeveel contracten u verhandelt, wordt positiegrootte genoemd en is een zeer belangrijke factor bij het handelen (zie Bepaling juiste positie bij daghandelstransacties).

Ook bekend als: Minimale prijswijziging, Minimumprijs