Video: CHS v. Parkview 2024
Samenvatting van de podcast met Terry Savage on Annuities. Direct
Stan: We praten met Terry Savage Financial Royalty rechtstreeks vanuit Chicago. Zij is een veelgevraagde financiële spreker, een syndicated columnist en een auteur. Haar meest recente boek, The Savage Truth on Money is te vinden op Amazon. Ze is op Oprah geweest, de Huffington Post, en ze zit in het bestuur van het moederbedrijf van de Chicago Mercantile Exchange.
Jimmy en ik kennen Terry goed, respecteren haar geschriften en haar websites. Geen grap, ze kent Warren Buffett. Ze heeft een foto van Warren met zijn arm om haar heen. Ze doet dit al heel lang mensen. Ga naar terrysavage. com om in te schrijven voor een nieuwsbrief en haar vragen te stellen op haar live blog. Zij is de oorspronkelijke consumentenverdediger voor All Things Financial. We zijn erg blij dat Terry Savage bij ons is.
Jimmy: Ik heet je ook welkom, Terry, ik waardeer het dat je tijd hebt besteed aan het praten met ons.
Terry: Bedankt voor de introductie. Laat me een ding duidelijk maken. Ik heb een gratis nieuwsbrief. Je weet dat gratis advies precies waard is wat je ervoor betaalt, maar besef dat ik al die jaren gesubsidieerd ben door optredens op televisie en het schrijven van mijn communicatieve kolommen. Ik kan het me veroorloven om met mensen te praten zonder enige sponsoring of enige goedkeuring. Ik heb nog nooit een product goedgekeurd en ik beheer geen geld. Je krijgt alleen de wilde waarheid van mij.
Jimmy: Dat is moeilijk te vinden in deze tijd. Je hebt onlangs een artikel over de levensduur geschreven. Dit lijkt een populair buzz-woord in de financiële arena te zijn. Ik ben nieuwsgierig als je kijk op een lang leven.
Wat is de impact van een lang leven op Amerika als geheel en onze benadering van geld op individueel niveau?
Terry: een lang leven heeft invloed op Amerika omdat er beloften zijn gedaan die voor veel mensen voor een lange tijd bewaard moeten blijven.
Mensen gingen in het algemeen met pensioen op 65-jarige leeftijd toen de sociale zekerheid begon. Waarschijnlijk leefde je nog drie of vier jaar, dan werd je betaald en dat was het einde. Dat was de levensverwachting, maar nu leef je veel langer. Als het gaat om sociale zekerheid of hoe je je IRA moet beheren en je pensioen kunt opnemen, moet je er echt over nadenken hoelang je misschien nog zult leven. Een kolom op terrysavage. com heeft het over twee fantastische rekenmachines die je kunnen helpen nadenken over dit langleven probleem.
Eén rekenmachine is gebaseerd op een leven tot 100, livingto100. com. Het behandelt zaken als: "Hoe oud ben je nu? Hoe oud zijn je broers en zussen? Hoe oud zijn je ouders nu, of hoe oud waren ze toen ze voorbijgingen?" Je beantwoordt ook veel vragen over je persoonlijke gewoonten: "Train je elke dag?Eet je elke dag groenten? Drink je acht glazen water? Laat je je tanden flossen? "Die laatste vraag maakte me aan het lachen, maar ik denk dat tandvleesaandoeningen hartaandoeningen veroorzaken. Je beantwoordt de vragen, klikt op verzenden en vertelt je hoe lang je waarschijnlijk zult leven. De eerste keer dat ik het deed, Ik klikte en ik kreeg 104. Ik heb nieuws voor je. Dat was geen goed nieuws. Ik had geen van mijn financiële plannen om tot 104 te leven. Ik ging terug en was een beetje eerlijker over de oefening en groenten, en ik kreeg een zeer respectabele 96. Ik zeg je dat mijn vader volgende maand 95 wordt. De eerste stap naar het doen van financiële planning is het berekenen van je geschatte levensverwachting. Je zult nooit een gegarandeerde levensverwachting krijgen. geen garantie, maar het is goed om een idee te hebben bij het plannen van je financiële toekomst.
Als iemand de quiz neemt die resulteert in een levensverwachting van 74, of een ernstige ziekte heeft en weet dat er vroegtijdige dood loopt in de familie , bind niet al het geld op in een levenslange lijfrente met geen restitutie aan het eind voor begunstigden.
Jimmy: Y u weet dat u het kunt structureren zodat u die overlijdensuitkering kunt inbouwen.
Terry: Dat is precies wat u zou willen doen. Als er aanwijzingen zijn dat er een mogelijkheid bestaat dat u kunt slagen voordat de oorspronkelijke hoofdsom is uitbetaald, neemt u een overlijdensuitkering.
U wilt de verzekeringsmaatschappij niet al uw geld geven.
Jimmy: Het is interessant dat er een overvloed aan artikelen wordt geschreven over dit langlevenprobleem. Wanneer je praat met mensen van in de zeventig, tachtig en zelfs begin negentig, zien ze zichzelf als 15 tot 20 jaar jonger dan ze in werkelijkheid zijn. Dit is een grote psychologische overgang in de Verenigde Staten, denk ik.
Terry: Precies, oorspronkelijk wist je dat je waarschijnlijk nog maar vier jaar zou leven, je zou je geld in kwartalen kunnen verdelen en waarschijnlijk het meeste uit de eerste twee jaar halen voor het geval je de gemiddelden niet zou verslaan. Het feit is nu dat je met pensioen gaat bij 67 en de gemiddelde levensverwachting van iemand die 65 of 66 jaar wordt nog 20-21 jaar is. De waarheid is dat je nu 20 jaar moet plannen en dat er veel kan gebeuren in die 20 jaar. De kosten van de gezondheidszorg zijn groot voor gepensioneerden, net als de inflatie. Niemand denkt tegenwoordig aan de inflatie. Essentiële banken over de hele wereld proberen wanhopig de inflatie op gang te brengen. Ze drukken veel geld en ze krijgen hun weg op een dag.
Wanneer u investeringen doet voor uw pensioen, moet u in sommige delen van uw geld groeien, met blootstelling aan aandelen. U hebt bescherming tegen inflatie nodig en aandelen hebben altijd de inflatie over lange perioden verslaan. Je hebt ook wat veiligheid nodig omdat je niet al je geld wilt riskeren voor een instorting van de aandelenmarkt. Als dat al vroeg in je pensioen was gebeurd, had je geen tijd om je verliezen terug te verdienen. Dit zijn allemaal grote problemen voor mensen die met pensioen gaan om zich bewust te zijn van.
Stan: Terry, geef ons je inzicht in de fiduciaire afdeling van het ministerie van Arbeid die naar buiten kwam.
Terry: Er is een feest door consumentenverdedigers gebaseerd op het concept dat fiduciaire normen moeten bepalen dat alle adviseurs gedwongen worden belangenconflicten bekend te maken, ze te vermijden, vrij te geven en het beste belang van de consument te stellen.
Niemand kan ruzie maken met dat concept. Er gaan te veel mensen op pensioen na pensionering, vooral omdat de boomers miljarden dollars van 401k-plannen naar IRA-rollovers gaan rollen. Er is een hele wereld van mensen die proberen je te verkopen wat ze no-non deal noemen, met pitches als: "Hier is een lijfrente waar je een rendement op de aandelenmarkt kunt krijgen!", Of "Je krijgt veiligheid, maar je krijgt veel winst en je kunt groeien! Het is nog steeds belastingvrij! " Er zijn zoveel 'deals' dat consumenten moeten worden beschermd.
De uitspraak gaat pas vanaf eind 2017 van kracht … Tot die tijd zul je veel mensen zien haasten om te verkopen voordat ze moeten worden geregistreerd en volledig worden bekendgemaakt.
Er is geen gratis lunch en consumenten betalen op manieren waarop ze niet hebben nagedacht. Met al deze regels en voorschriften is het mogelijk dat die beleggers met kleinere accounts geen adviseurs vinden die ze als klant willen aannemen. Er is potentieel te veel aansprakelijkheid.
Stan: Ik weet alleen niet zeker waarom het duizend pagina's kostte om het te bespreken. Aan de andere kant, als alles eenmaal naar Washington gaat, komt het zo uit. Het is geen vereenvoudigd systeem.
Ik zou iedereen aanraden om daar in te gaan en het te downloaden, naast het aanmelden voor een nieuwsbrief. Het is echt een nuttige tool. Als je denkt: "Wel, ik heb dat gedaan." nee dat ben je niet, oké? Ze heeft het heel goed uitgelegd. Ik heb mezelf gedownload. In de geest van Steve Jobs zijn de beste ideeën de eenvoudigste ideeën. Terry Savage genas het, dus ik zou mensen aanmoedigen om deze tool te downloaden.
Stan: Niet morbide te zijn, maar The Artist Formerly Bekend als Price had dit moeten downloaden, toch?
Terry: Ik denk dat als je niet georganiseerd bent, je het lot verleidt. Ik wil iedereen duidelijk maken: "Oh, Price had veel geld."Ze hebben een echte speurtocht op zijn landgoed, en hij had geen vermogensplan, natuurlijk wordt de overheid de grote begunstigde.
Wat is de Savage-waarheid met betrekking tot annuïteiten?
Terry: Ik weet dat er veel banggemaakte mensen zijn. Mensen gaan naar terrysavage. com en post vragen op mijn blog. Ik wou dat ik een dollar had voor iedereen die zei: "Wel, ik ben 77 jaar oud en deze man zorgt voor me." Hij zegt dat ik een lijfrente zou moeten hebben omdat ik op deze manier voordelen krijg van de aandelenmarkt, en ik krijg ook inkomen en dit en dat. " Je kunt niet alles hebben, mensen. Te veel van deze equity-linked annuïteiten worden geïndexeerd met vergoedingen en beperkingen. De meeste van deze deals hebben beperkingen zoals: "Je krijgt alleen winst vanaf het begin van het jaar of de aankoopdatum tot een bepaalde datum, maar je krijgt niet de dividenden." Dan krijg je niet het hele voordeel van de aandelenmarkt. Veertig procent van het langetermijnbeurs rendement komt van dividenden. Het grote gemiddelde rendement komt uit het herbeleggen van dividenden.
Hoe denk je dat de verzekeringsmaatschappijen zo rijk worden? Als je iemand een lijfrentebeurt verkoopt, vanaf 2018, zullen ze alles moeten onthullen. Pas op voor de komende 18 maanden, want ze zullen er in de buurt zijn om te proberen zoveel mogelijk te verkopen zonder te onthullen wat een slechte deal de meeste van die producten zijn. Not Annuities Dot Direct. Uw site is anders.
Stan: We volgen de terrysavage. com websitemodel voor het verstrekken van informatie, informatie en meer informatie. We geven de klant en de consument zoveel informatie als ze nodig hebben om een goede beslissing te nemen. Daarnaast hebben we een manier ontwikkeld om een live quote te krijgen zonder je eerstgeborene weg te geven of zelfs al je informatie weg te geven. We zijn er enthousiast over.
Terry: Precies en dat is uitstekend. We kunnen lijfrentes verdelen in twee werelden. Mensen proberen je iets te verkopen om je geld cash uitgesteld te laten worden, of je hebt de zekerheid nodig dat een lijfrente die je betaalt over je leven kan bieden.U wilt misschien dat die gegarandeerde betaling zich uitstrekt over uw leven en het leven van uw echtgenoot, of om uw leven te dekken met iets dat u aan uw begunstigde overlaat. De garantie is dat u dit inkomen niet zult overleven.
Of het nu om een onmiddellijke lijfrente of een uitgestelde lijfrente gaat, u verstrekt de informatie die nodig is om een weloverwogen beslissing te nemen bij Annuities Dot Direct.
Iemand zou kunnen zeggen: "Weet je, ik ben er vrij zeker van dat het goed zal komen tot ik 83 ben, maar als ik begin bij 83 of 84, zal ik misschien zonder geld komen te zitten. een lijfrente die later begint en voor de rest van mijn leven doorgaat. ' Ze kunnen de opties onderzoeken. Als er voor dat scenario geld wordt gereserveerd in een uitgestelde lijfrente, krijg je een veel grotere uitbetaling als je tot de jaren tachtig of eind jaren zeventig wacht om de uitbetaling te starten.
Jullie praten over dit soort annuïteiten zonder een tussenpersoon te gebruiken.
Je hebt niet iemand nodig die een commissie van je neemt om een goede deal te vinden. Dat is waarom ik het leuk vind wat je opplakt, een manier om offertes te krijgen en een manier om lijfrentes te kopen die je levenslang betalen, vanaf nu of later, met niets verborgen in de kleine lettertjes. Dat is een geldig onderdeel van een financieel plan.
Stan: Dat was de wilde waarheid.
Terry: Je kon me niet betalen om reclame te maken. Ik onderschrijf het niet.
Stan: Je hebt gelijk. Je hebt nu inkomen nodig of je hebt later een inkomen nodig. Het is echt zo simpel. Mensen vragen Jimmy en mij: "Hé, wat is mijn rendement op investering op SPIA met een lifetime income?" Niemand weet dat tot je sterft, maar we kunnen je begunstigden vertellen op de begrafenis. We vertellen mensen dat de waardepropositie die uniek is voor lijfrentes dit is: je kunt het contractueel gegarandeerde geld niet overleven.
Terry: Je zou niet AL je geld in een van deze lijfrentes stoppen, omdat je weet dat de inflatie terug kan komen. Stel je nu een geweldige inkomstenstroom voor: "Drieduizend dollar per maand." Dat zal ervoor zorgen. " De regel van 72 geeft aan dat bij slechts vijf procent inflatie, in ongeveer 15 jaar dat de koopkracht zal worden gehalveerd.
De kunstvorm is hier bepalen welk deel van uw geld u wilt toewijzen. "Hoeveel-gegarandeerde inkomsten heb ik nu nodig of start later? Hoeveel geïnvesteerd in een gediversifieerde aandelenportefeuille wil ik, dus ik kan wat hebben groei die de inflatie zal compenseren? "
Dat is de uitdaging om met pensioen te gaan, die behoeften in evenwicht te brengen, maar er niet te veel voor te betalen.
Stan: overeengekomen.
Jimmy: Stan en ik moedigen mensen aan ons vragen te sturen, zodat we worden overstelpt met vragen. Sommigen van hen zijn humoristisch, sommige zijn erg goed, en sommige zijn vreemd. Een van de meest populaire functies op uw site is de mogelijkheid om u een vraag te stellen.
Wat is het belangrijkste financiële aspect waarvan u vindt dat mensen hier het minst over worden geïnformeerd?
Terry: Ik denk dat het belangrijkste is dat mensen vragen wie ze kunnen vertrouwen. Ze vinden me leuk omdat ze weten dat ik er geen geld van verdien. Ze willen iemand die ze kunnen vertrouwen. Ik zeg altijd: "U wilt omgaan met een gecertificeerde financiële planner, een fiduciaire, iemand die ernaar streeft om uw belang voorop te stellen en alle kosten volledig zal prijsgeven.
Er is een nieuwe website aan de horizon genaamd campaignforinvestors. org. Het heeft de Bill of Rights van de Investor en biedt het voordeel dat u uw brokerage, uw financiële vertegenwoordigers en hun geschiedenis kunt controleren. Het zal een grote hulpbron zijn in de toekomst.
Jimmy: interessant. Ik vind het leuk. Ik ben al 31 jaar een geregistreerde beleggingsadviseur, dus toen de DOL-wet uitkwam, dacht ik: "Nou, wat is er nieuw? We hebben gehandeld sinds de start van het bedrijf." Ik vind het leuk omdat het heel moeilijk is voor mensen, vooral als we ouder worden, om mensen te vinden die we kunnen vertrouwen.
Terry: mensen hebben vragen over producten, over licenties, over de aandelenmarkt of lijfrentes, maar het grootste probleem is: "Wie vertrouw ik?" Steeds meer mensen gaan plotseling verantwoordelijk worden voor zoveel meer geld. Het is het grote probleem.
Stan: Hey Terry, wat vindt u van de opkomst van financiële technologie? We zijn in de kinderschoenenfase. Te veel mensen wijzen het gewoon af alsof ze Uber en Amazon hebben ontslagen.
Wat is uw mening over robo-adviseurs en wat zij nu de financiële technologie noemen?
Terry: Nou, ik denk dat verandering onvermijdelijk is met disruptive tech. Technologie maakt informatie toegankelijk, gedemocratiseerd en beschikbaar. Mensen kunnen weloverwogen keuzes maken, maar dat neemt niet weg dat iemand je moet helpen die eerste keuzes te maken.
Ik keek in maart 2009 's morgens,' s middags en 's nachts naar de tv gedurende een paar dagen en zei: "Verkoop het nu niet! Verkoop het nu niet! Dat maakt de markten tot een bodem." Mensen raakten in paniek en natuurlijk , Ik heb niet voorkomen dat de markt viel. Veel mensen waren uitverkocht en de DOW was 6700. Hier zijn we terug meer dan 17, 000.
Zoals de mensen bekend zijn met zitten met hun adviseur leeftijd , zal de jongere generatie erom geven als ze iemand van aangezicht tot aangezicht te zien krijgen? Terry: Ik denk dat wat er is gebeurd de ge is neration die in financiële planning ging, vergrijst. Er gaan nieuwe kosten gepaard gaan met dit departement van arbeidsregel voor makelaars. Niet zozeer voor adviseurs, maar ze zullen extra kosten hebben om hun procedures te documenteren. Financiële planning of pensioenplanning is een zeer aantrekkelijke carrière, maar veel van de oorspronkelijke mensen zijn eraan verouderd.
Ik denk dat het absoluut iets generatiefs is. De generatie van millennials en gen X zullen zich comfortabel voelen door een auto rond te rijden. Ik heb erover gelezen. Ik voel me er helemaal niet comfortabel bij. Ik kan algoritmen begrijpen om veel gemakkelijker te investeren dan te geloven dat mijn auto het goed zal doen zonder mijn voet in de wacht te zetten.
Stan: Dat is een geweldige correlatie. We zitten allemaal hier, "Wacht even, een auto die ik niet hoef te rijden?" Het klinkt volkomen vreemd. Ik garandeer dat het binnen tien jaar heel gewoon zal zijn. Over tien jaar, als we een Uber-auto in New York krijgen, zal er niemand achter het stuur zitten. Het klinkt gek, maar we waren alle drie getuige van het begin van het internet. Ik bedoel het begin van internet.
Terry: Ja, toch. terrysavage. com werd geregistreerd in 1997, ik denk dat het was. Ik wilde er aan het begin zijn. Wie dacht dat je ooit je aandelenkoersen zou kunnen krijgen op een website. Ik zei dat dat het materiaal van Dick Tracy was. Toen ik mijn Apple Watch kreeg, hielp een jonge kerel me het op te zetten en mijn ogen schoten omhoog. Hij zei bezorgd, "Wat?" Ik antwoordde: "Toen ik een klein meisje was, was er een cartoon genaamd Dick Track en hij praatte tegen een horloge en nu praat ik tegen mijn horloge." Stan: Ik ben blij dat je iedereen hebt verteld wie Dick Tracy De meeste jonge mensen weten niet eens wie dat is. Jimmy en ik hebben onze vrouwen tientallen jaren verteld: "Hé, we nemen al dit geld en ploffen het in Annuities Dot Direct, want we zijn proberen om voorop te lopen zoals Uber, Amazon of Apple Watch. De doe-het-zelf-mensen hebben de keuze om het zelf te doen in de wereld van de lijfrentes. We proberen het eenvoudig te maken.
Nu proberen ze onze website te kopiëren. Ze laten ons niet het monopolie hebben dat we verdienen. Nee ik maak een grapje.
De Federal Reserve heeft erop aangedrongen om de rente de afgelopen vijf jaar effectief op nul procent te houden, hoeveel straf heeft dit op de spaarders in Amerika gehad?
Ze hebben het over de hellingspercentages misschien nog een kwart punt, misschien een paar keer tegen het einde van het jaar. Zelfs als de tarieven teruggaan naar twee of tweeënhalf procent, wat doet dit dan met de spaarders en met de pensioengeneratie die de welvaart regelt? Ze hebben echt een lage investeringsrendement gekregen en zijn daardoor genoodzaakt een hoger risico van activa te nemen.
Terry: Het is een groot probleem. Ik heb het de "oorlog tegen spaarders" genoemd. Wie profiteert het meest van een lage rente? De grootste lener. Wie is de grootste lener? De regering van de Verenigde Staten. We hebben een nationale schuld van nu 19 biljoen dollar. Als de rentetarieven teruggaan naar 'normaal', gaat dat een groot deel van onze belastingdollars opeten om rente te betalen over de staatsschuld. Ironisch genoeg was de federale overheid de grootste begunstigde van lage tarieven. Ik ben geen complottheoreticus, maar ze blijven de schuld oplopen. Het heeft spaarders ertoe aangezet risico's te nemen waarvan ik denk dat ze schadelijk voor hen zullen zijn.
Ik heb gewaarschuwd voor het bewaken van uw kippengeld. Ik zie dat mensen enge deals worden aangeboden. Ze schrijven me: "Oh, er is een pool van commerciële hypotheken die gegarandeerd is." "Gegarandeerd door wie?" "Nou nee, het is een pool en het verspreidt het risico en ik zou zeven procent kunnen krijgen." Oh mijn god, nee, doe dat soort dingen alsjeblieft niet, mensen. Dat is precies wat je thuiskomt om je te bijten wanneer dingen veranderen.
Stan: Kippengeld, heb je net kippengeld gezegd?
Terry: kippengeld is geld dat je niet kunt missen. U wilt het allemaal op de markt of in obligaties of zelfs in een lijfrente.
U hebt een contante reserve nodig waarmee u 's nachts kunt slapen, zelfs als deze u nul betaalt.
Als je heel veel geld neemt en zegt: "Ik ga dit opdragen om vanaf volgend jaar een inkomstenstroom te krijgen wanneer ik met pensioen ga, of begin in 12 jaar nadat ik met pensioen ben gegaan gedurende 10 jaar," het is niet iets dat je moet overleggen met iemand die je commissie in rekening brengt. Die nummers kunnen worden opgezocht op uw website. Niemand anders heeft dit gedaan wat ik weet.
Als de Fed de rente slechts een achtste of een kwart of meer verhoogt, gewoon om de wereld te laten weten dat ze het voor elkaar hebben, zou het geld ophalen van over de hele wereld. Europa en Japan hebben geld geprint in een poging hun economieën op gang te krijgen, maar toch hebben ze nog steeds een negatieve rente. Ze kennen de risico's, maar ze willen dat de banken weer gaan lenen. Waarom lenen als u geen winst kunt maken? Vandaar dat banken niet lenen. Geld dat in de loop der jaren is ingepompt zit aan de zijlijn. Ze willen Amerika goed krijgen en ook de banken versterken, ondanks alle nieuwe regels. Als de Fed hier de rente verhoogt, zou hij geld naar Amerika zuigen. Alles boven nul is een bonus voor buitenlands geld en veel daarvan zou ook naar de aandelenmarkten gaan, denk ik. Hoge rentetarieven zullen de aandelenmarkt niet noodzakelijkerwijs doden. Ze zullen de dollar sterker maken. Dat is niet goed voor bedrijven die exporteren, en dat geld direct de aandelenmarkt op kan.
Stan: Dat is gezond verstand en Savage truth. Helaas, ik betwijfel of de Fed luistert.
Terry, we waarderen het enorm dat je vandaag bij ons bent en hopen dat je in de toekomst met ons mee zult doen. We kunnen verder graven in de wereld van financieel advies en hoe u naar de toekomst kijkt. Ik moedig iedereen aan om naar Terrysavage te gaan. com, schrijf je in voor haar nieuwsbrief, die je dan haar persoonlijke organisator zal bezorgen. Zij is de oorspronkelijke consumentenverdediger voor All Things Financial. Heel erg bedankt, Terry.
Terry: Stan, Jim, heel erg bedankt. Je bent erg leuk en ik geniet ervan bij je te zijn omdat je het goede doet.
Stan: Heel erg bedankt, en we zien je de volgende keer in de Lijfrentepunt Dot Direct-podcast.
Jimmy: Bedankt, Terry.
ING Direct Orange voor Business Savings Account - Herziening van het ING Direct Business Account
ING Direct heeft een online besparing account voor bedrijven. Deze pagina geeft een overzicht van de ING Direct Orange for Business spaarrekening.
Citaten Van Macy's CEO Terry Lundgren
Zijn dit citaten van Macy's CEO Terry Lundgren over lange termijn retail survival strategieën.
Good, Bad and Truth About QLACs
Lage commissie Gekwalificeerde levensduur Lijfrentecontracten zijn de drijvende kracht achter alle soorten annuïteiten om naar een direct-naar-consumentenmodel te evolueren.