Technische analyse voor internationale beleggers

De meeste internationale beleggers vertrouwen op fundamentele analyse bij het nemen van investeringsbeslissingen. Door te kijken naar koers-winstverhoudingen, proberen waarde-investeerders bedrijven te identificeren die handelen onder hun intrinsieke of op peer-gebaseerde waarde. Beleggers in groei kijken naar omzet- en winstgroeipercentages, evenals trends in de sector, om bedrijven te identificeren die mogelijk meerdere uitbreidingen en hogere aandelenkoersen ervaren als gevolg.

In dit artikel zullen we een tweede vorm van analyse bekijken, ook wel technische analyse genoemd, die zeer nuttig kan zijn bij het bepalen van de timing van de aankoop of verkoop van activa.

Wat is technische analyse?

Technische analyse is een vorm van effectenanalyse met elementen uit de wiskunde en de crowd psychologie om toekomstige prijzen te voorspellen. Bewegende gemiddelden kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt om onmiddellijk de prijsontwikkeling op korte en lange termijn te beoordelen als een belegger alleen bedrijven wil overwegen die over het algemeen hoger zijn gaan trenden. Deze technieken kunnen nuttig zijn om te bepalen wanneer een aandeel dat met fundamentele analyse is gekozen, moet worden gekocht of verkocht.

Er zijn twee verschillende soorten technische analyse:

• Diagrampatronen - Diagrampatronen zijn eenvoudigweg geometrische vormen en lijnen die op een diagram worden getekend en die inzicht bieden in de crowd psychology. Een trendlijn voor een ondersteuning vertegenwoordigt bijvoorbeeld een prijs waarbij er meestal meer kopers zijn dan verkopers van een aandeel en het kan een goed moment zijn om een ​​positie te bepalen naarmate de prijs nadert.

• Technische indicatoren - Technische indicatoren zijn wiskundige berekeningen die op een aandelengrafiek worden geplot. Deze berekeningen kunnen worden geplot over de top van de prijs (bijvoorbeeld voortschrijdende gemiddelden) of in een afzonderlijke kaart (bijvoorbeeld MACD of RSI). Een stijgende RSI-indicator suggereert bijvoorbeeld dat een aandeel mogelijk overbought wordt.

Veel technische analisten geven de voorkeur aan een combinatie van deze technieken. Met letterlijk duizenden verschillende patronen en indicatoren is het belangrijk om verschillende technieken uit te proberen totdat je iets vindt dat consistent werkt.

Nadeel van technische analyse

Er zijn veel mensen die beweren dat ze volledig geautomatiseerde op technische analyse gebaseerde handelssystemen hebben ontwikkeld die buitensporige opbrengsten genereren, maar geen van hen heeft zich aangesloten bij de rangen van Warren Buffett of Peter Lynch en miljarden gemaakt van dollars. In werkelijkheid houdt technische analyse alles over waarschijnlijkheden in plaats van zekerheden, wat betekent dat technische analysetechnieken vaak het verkeerde signaal afgeven - het doel is meer gelijk te hebben dan verkeerd.

Technische analyse kan ook moeilijk te beheersen zijn, omdat het zowel een kunst als een wetenschap is. Terwijl een analist snel een K / W-ratio kan berekenen, kan het identificeren van diagrampatronen een stuk moeilijker zijn totdat er voldoende ervaring is opgedaan.De sleutel tot succes is het oefenen van deze vormen van technische analyse en het backtesten van hen om te zien hoe ze zouden hebben gepresteerd. Gegevens uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige prestaties, maar het helpt de levensvatbaarheid op een snelle en eenvoudige manier te beoordelen.

Technische analyse integreren

Internationale investeerders kunnen beginnen met het integreren van technische analyse in hun besluitvormingsprocessen door te beginnen met de basis.

Een belegger kan bijvoorbeeld beslissen om niet langer een groeiaandeel te kopen dat fundamenteel is doorgelicht totdat de Relative Strength Index - een momentumindicator - boven 50 punt komt. Het doel zou zijn om ervoor te zorgen dat ze niet te snel aan boord gaan van de kans te ver voor een hogere beweging.

Enkele technieken voor technische analysetechnieken voor beginners zijn:

• Trendlijnen - Begin met het verbinden van reeksen dieptepunten en hoogtepunten om boven- en onderlingere trendlijnen boven en onder de huidige aandelenkoers te vormen. Probeer tijdrovende aankopen te doen wanneer de prijs terugkeert uit de lagere trendlijn en verkoop wanneer de prijs de bovenste trendlijnen raakt.
• Gemiddelden verplaatsen - Verplaatsingstijden van 50, 100 en 200 dagen en zoek naar gemiddelden tussen deze gemiddelden. Een verplaatsinggemiddelde van 50 dagen boven een 200-daags voortschrijdend gemiddelde kan bijvoorbeeld een bullish teken zijn en een verschuiving in momentum aangeven.

Na verloop van tijd is het belangrijk om te experimenteren met verschillende regels voor het kopen en verkopen van signalen, evenals verschillende technische indicatoren en diagrampatronen om te ontdekken wat voor hen het beste werkt.

De bottom line

Technische analyse is geen wondermiddel voor het genereren van gegarandeerde rendementen, maar het kan nuttig zijn om te beslissen wanneer effecten moeten worden gekocht of verkocht. Hoewel het gemakkelijk is om ermee aan de slag te gaan, kan technische analyse moeilijk te beheersen zijn en vereist het de praktijk om te integreren in het dagelijkse beleggen.