Moet u speculeren met opties?

Een commentaar van een lezer over hoe speculanten naar de beurs kijken:

ENIGE kan gebeuren. Living met onzekerheid is ons werk als speculanten en daarom verzamelen we risicopremies. Geen risico, geen geld.

Op de zeer grote foto (zie afbeelding) doet de Amerikaanse aandelenmarkt, zoals gemeten door het Dow Jones Industrial Average, zijn ding … hoger treden als de decennia voorbijgaan. Het is echter ook duidelijk dat er periodes zijn waarin de aandelenmarkt zeer ernstige neergangen ondergaat.

Investeerders hebben niet veel keus. Per definitie is hun doelstelling deel te nemen aan de langetermijn opwaartse trend. Om dat te doen, worden ze verteld dat ze te allen tijde volledig geïnvesteerd blijven en op hun aandelen toevoegen wanneer de markt afneemt. Voor het grootste deel werkt die strategie. Er zijn echter minder risicovolle strategieën voor beleggers die risico-reductieoptie strategieën aannemen. .

Er waren echter periodes waarin beleggers kwetsen en het duurt jaren lang om hun verliezen te herstellen (zoals gemeten uit de aandelenmarkten. De twee belangrijkste voorbeelden zijn in 1929 en 1966 opgetreden toen ~ 30 jaar Zodra de markt terugkeerde naar de vorige highs, deden deze marktacties een aantal mensen weg van langetermijninvesteringen en werden ze speculanten - door posities voor veel minder tijd te houden. Deze strategie vraagt ​​om te voorspellen in welke richting de aandelenmarkt (

Niet een gemakkelijke taak.

Laten we de spekulanten niet verwarren met handelaren. De laatstgenoemde proberen ook de markt te betrappen, maar hun houdingsperiodes zijn erg kort (enkele seconden tot enkele uren) - iets dat onmogelijk is voor mensen die fulltime banen hebben. Trading is een taak die aandacht schenkt wanneer de markten open zijn en huiswerk doen wanneer ze zijn gesloten.

Opties als speculator's tool

Terwijl ik een sterk gelovige dat het het beste is om opties te gebruiken als risicobeperkende investeringsinstrumenten, het is een zeer voorkomende praktijk om speculatieve (i. e. , gokken met een rand) strategieën met opties. Mensen die dat doen, geloven altijd dat ze een rand hebben. Dat voordeel is meestal afgeleid van het gebruik van grafieken (bijvoorbeeld,

technische analyse ) om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Het kan ook komen uit een sterke hunch dat een specifieke voorraad (of de hele markt) in korte tijd een goede beweging zal verrichten. Zoals onze commentaarschrijver heeft opgemerkt, verzamelen we een "risicopremie" als we opties verkopen. Zo werkt de opties wereld: Optie kopers betalen een premie en overdrachtsrisico aan de optie verkoper. Op zijn beurt kan de optieverkoper zijn / haar risico verminderen door een

verspreidingspositie te creëren . Bijvoorbeeld, bij het verkopen van een put, kan de speculator een andere put kopen - een die verder uit het geld komt - en creëer een put spread .Dit is veel minder riskant (en minder lonend) dan het verkopen van de naakte put optie. Speculators ook

koop opties . Dit is een strategie met beperkte verlies, maar het komt met de kans om een ​​enorm rendement te verdienen. En laten we eerlijk zijn - die droom is de drijvende kracht achter het speculeren. Het nadeel is dat kopers correct moeten zijn in de richting van de beurs - plus dat de prijswijziging binnen een beperkte tijd moet gebeuren (voordat de optie afloopt).

Hoewel het idee om een ​​weddenschap op de markt richting te plaatsen, bekend staat als speculeren, als opties worden gebruikt, zijn er twee basis manieren om te gaan.

Koopopties. Deze strategie zorgt voor grote winst, maar komt met een kleinere kans op winst.

• 
  Verkoopopties. Betaal betaald om risico te accepteren. In ruil voor dat risico wint de verkoper meestal een hoog percentage van de transacties - maar zonder zorgvuldig risicomanagement kunnen verliezen verwoestend zijn. Dus, ik adviseer het verkopen van spreads in plaats van het verkopen van naakte opties.
• Opties zijn een handig hulpmiddel voor speculanten, beleggers en handelaren.