Korte Verkoopvoorraden - Niet voor de Faint Hearted

Het verkopen van korte aandelen is een geavanceerde trading techniek die tegemoet komt aan het doel van de meeste beleggers - om de beste voorraad te vinden die u kunt kopen.

Korte verkopers zoeken, zoals de markt hen kent, naar de beste voorraad om te verkopen.

Korte verkopers verkopen aandelen die zij niet bezitten met het geloof dat het in de nabije toekomst in de prijs zal vallen. Wanneer de prijs daalt, kunnen ze de voorraad tegen de lagere prijs kopen, de winst zakken en de aandelen terugsturen aan de oorspronkelijke eigenaar.

Is dit een geweldig land of wat?

Hier is hoe kortverkoop werkt. Zeg dat je gelooft dat de markt veel te veel Amalgamated Kumquats heeft en het is te wijten aan een grote val.

Verkopen Korte

U belt uw makelaar en zegt dat u "korte" 300 aandelen van Amalgamated Kumquats wilt "korten". Uw makelaar vereist dat u een marge-account heeft, wat betekent dat u aan hun krediet- en deposito-eisen moet voldoen.

Uw makelaar zal dan 300 aandelen van Amalgamated Kumquats uit hun voorraad verkopen of de aandelen "lenen" van een andere klant of een andere makelaar.

Uw makelaar kan alleen de "korte" verkoop op een "uptick" maken, wat betekent dat de voorraad moet oplopen. Dit voorkomt dat een hoop kortverkopers op een dalende voorraad springen en de prijs nog verder drijven.

Uw makelaar escrows het geld van de verkoop in uw account ter bescherming van de oorspronkelijke eigenaar van de aandelen. U betaalt normaal gesproken geen rente op dit geld en als de voorraad in deze tijd een dividend betaalt, zal u het aan de eigenaar verschuldigd zijn.

Hoe het werkt

Als de voorraad valt zoals u verwacht heeft, kunt u 300 aandelen tegen de lagere prijs kopen en de geleende aandelen vervangen. Het verschil tussen waar u de voorraad voor hebt verkocht en waarvoor u het heeft gekocht, is uw winst. Bijvoorbeeld:

U kort 300 aandelen tegen $ 45 per aandeel. Uw makelaar stortingen $ 13, 500 in uw rekening.

Twee weken later is de prijs gedaald tot $ 35 per aandeel. U geeft aan uw makelaar om uw korting te bedekken of om 300 aandelen te kopen om die te verkopen die u heeft verkocht.

Uw makelaar koopt 300 aandelen op $ 35 per aandeel en trekt $ 10, 500 uit uw account om de aandelen te betalen. De makelaar vervangt de geleende aandelen en u heeft een winst van $ 3, 000 ($ 13, 500 - $ 10, 500 = $ 3, 000). Ik heb commissies genegeerd, enzovoort om de wiskunde eenvoudig te houden.

Om in orde te zijn, zak je in een zeer korte tijd een winst van $ 3, 000. Maar wat gebeurt er als u verkeerd bent? Dit is de donkere kant van de kortverkoop.

Zelfde kortingsscenario: U kort 300 aandelen op $ 35 voor $ 13, 500. In plaats van te vallen zoals alle redenen en logica suggereert, stijgt de voorraad en stijgt snel.

Voordat u het weet, is de voorraad op $ 55 per aandeel. U krijgt een oproep van uw makelaar, die nerveus wordt.Uw account voor kortverkoop is een marge rekening en als de voorraad te hoog gaat, moet u meer geld storten of de korting bedekken door de voorraad te kopen.

U besluit uw verliezen te verminderen en de kortingen te dekken door de voorraad te kopen tegen $ 55 per aandeel voor $ 16, 500. Omdat u slechts $ 13, 500 in uw account heeft, moet u nog eens $ 3, 000 uit uw zak om dingen goed te maken.

U lijdt aan een verlies van $ 3, 000.

Wat zijn de risico's?

Zoals u kunt zien, kan kortverkoop snelle winsten bieden, maar ook hoge risico's. Het voordeel van het gebruik van iemand anders om geld te verdienen biedt de mogelijkheid voor buitengewone winst en de mogelijkheid van een financiële ramp. Hier zijn enkele risico's:

• Uiteraard, als de prijs stijgt, kunt u geld verliezen. Als een groot aantal kortverkopers hun posities in een voorraad proberen te dekken, kan het de prijs nog sneller oplopen. Dit is een korte druk.
• U bent weddenschappen tegen de geschiedenis van de markt, die is opgegroeid. Dat is zeker niet waar van individuele voorraden; Een actieve stiermarkt kan echter zelfs marginale aandelen opleveren.
• Er is geen manier om nauwkeurig te voorspellen wanneer een voorraad zal vallen (of stijgen voor die zaak). De waarde die de markt op een voorraad plaatst komt niet altijd overeen met zijn statistieken.

  Voeg bij die mix de kwestie van timing toe en het wordt problematisch om te voorspellen wanneer een voorraad zal vallen. Langlopende beleggers kunnen wachten tot een aandelen stijgt. Een korte verkoper heeft meestal geen luxe.

Shorts kiezen

Hoe kies je voorraden kort? Sommigen gebruiken dezelfde technieken als u winnaars kiest, kijk maar naar de onderkant van de lijst in plaats van de top.

De sleutel is het vinden van aandelen die kwetsbaar zijn voor oplopend nieuws of zwakke fundamenten hebben. Andere kandidaten zijn bedrijven die het 'laatste ding' zijn, omdat consumenten deze dingen morgen vaak vergeten.

Conclusie

Korte verkoop is niet voor nieuwe investeerders. In feite zouden velen voorstellen dat het helemaal niet investeert, maar speculeren. Word niet getrokken op de mogelijkheid van makkelijk geld, omdat het er niet is. Het potentieel voor verlies is groter dan het potentieel voor succes.