Kort Verkoopvoorraden: Definitie, voordelen, nadelen

Definitie: Korte verkoop aandelen is wanneer u aandelen verkoopt die u eigenlijk niet bezit. Hoe kan je dit doen? Uw effectenmakelaar koopt de voorraad. Hij of zij leent u vervolgens aan, verkoopt het en kent uw rekening op de opbrengst. U belooft de aandelen in de toekomst te kopen om de lening terug te geven. Dit heet de korte.

Waarom zou je makelaar zo aardig zijn? Eerst betaal je hem een ​​toeslag voor de transactie.

U betaalt ook de makelaar dividend uitbetaald door de geleende voorraad. U hoopt dat de aandelenkoers in korte tijd plummets, zodat u een winst kunt maken. Als de aandelenprijs hetzelfde blijft, dan betaalt u de vergoeding. Als de aandelenkoers stijgt, dan ben je de hogere aandelenprijs en .

De makelaar is gegarandeerd de vergoeding. Daarnaast kan de makelaar je dwingen om de korting op elk moment te dekken. Dat betekent dat je de voorraad zou moeten kopen tegen de prijs van die dag, zodat je het aan je makelaar kon teruggeven. Als de aandelenprijs hoger is op die dag dan de dag dat uw makelaar het aan u heeft geleend, ben je het verschil. De makelaar vraagt ​​u alleen om de korting te dekken als veel beleggers uw voorraad kort verkopen, en de makelaar had het nodig om aan hen te lenen! Dus, als dit gebeurt, ben je vrijwel gegarandeerd dat de prijs hoger zal zijn dan waar je het voor verkocht hebt.

Korte verkoop kan de aandelenkoersen tijdelijk verhogen op een voorraad die echt van lage waarde is.

Als iedereen denkt dat de aandelenkoers daalt en er sprake is van een korting op de voorraad, kan de korte dekking daadwerkelijk de aandelenprijs oplopen. (Bron: Securities and Exchange Commission, Short Sale)

Wie gebruikt Short Sales?

Hedgefondsen gebruiken kortverkoop aan winst tijdens een aandelenbeursmarkt of zelfs een aandelenmarktcrash.

Dat komt doordat het fonds de voorraad kan verkopen als het hoog is en het kopen wanneer het laag is. Hedgefondsen zoals korte verkoop, omdat ze het geld vooraan krijgen, van het verkopen van de voorraad die zij van de makelaar hebben geleend. In feite is hun enige risicokrisis de voor de kortverkoopstransactie betaalde vergoeding.

Met deze hefboom kan hedge funds veel geld verdienen als ze gelijk hebben. Als ze verkeerd zijn, zijn ze ook erg verkeerd. Hedgefondsbestuurders gebruiken over het algemeen hun eigen geld niet, dus als ze het verkeerd hebben, betalen ze niet hun fout met hun eigen geld. Als ze gelijk hebben, krijgen ze een percentage van de winst. Dit compensatiesysteem beloont hen voor het nemen van risico's.

Tot de Dodd-Frank Wall Street Reform Act werden hedge funds niet gereguleerd. Dit betekende dat ze hun beleggers niet moesten vertellen wat ze aan het doen waren, of hoeveel geld ze kwijt waren. De beleggers zetten het geld in een zwarte doos. Als het hedgefonds meer dan in de lange termijn verloren ging, waren de beleggers blij.

Korte verkoopvoordelen

Net als andere soorten derivaten, kunt u met kort verkopen potentieel een groot rendement opleveren zonder veel geld voorop te zetten. U hoeft alleen de vergoeding aan uw makelaar te beleggen.

Als u gelijk hebt, en de aandelenkoers stort, is de rest al winst. Ten tweede, het korten van een voorraad is een van de weinige manieren om geld te verdienen in een beermarkt. Ten derde kan korting uw investering afdekken als u al de aandelen bezit, het niet voor de afswaai heeft verkocht, en denkt dat het alleen waarde zal verliezen. U kunt het kort en tenminste profiteren van de resterende afswaai.

Korte verkoop nadelen

Korting maakt alleen geld als de aandelenkoers daalde. Als je het verkeerd hebt en de prijs stijgt, ben je het verschil. Het echte risico is dat uw verlies potentieel onbeperk kan zijn. Als de prijs skyrockets, moet u het kopen tegen die prijs om de voorraad naar uw makelaar te retourneren. Er is geen limiet voor uw verlies.

Korte verkoop heeft nog slechtere implicaties voor de beurs als geheel, en dus voor de economie. Het kan een normale aandelenkoers duik nemen en het in een crash zetten.

Als veel beleggers of hedgefondsbestuurders besluiten om een ​​bepaald bedrijf te kopen, kunnen ze het bedrijf letterlijk dwingen om failliet te gaan. Veel deskundigen zeggen dat kortverkoop de overlijden van Bear Stearns in het voorjaar van 2008 heeft veroorzaakt, en Fannie Mae en Freddie Mac later die zomer. Toen kortverkopers in de herfst na Lehman Brothers gingen, was het genoeg om paniek op te doen. Het creëerde een enorme crash, die de financiële crisis van 2008 signaleerde.