Ken je het verschil tussen Settlor en Grantor?

Bent u de gevestigde of de subsidier van uw herroepbare levensvertrouwen? Je bent niet de eerste trustmaker of trustor die vraag te stellen. Klinkt dat verwarrend? Het is echt niet. Al vier termen betekenen hetzelfde.

A Settlor aka Grantor aka Trustmaker aka Trustor

Op een andere dag riep een klant mij omdat hij echt verward was over enkele vormen die hij nodig had om zijn beleggingsrekeningen te financieren in zijn herroepbare levensvertrouwen.

Hij werd gevraagd om de "grantor" van het trust op een van de vormen te identificeren en de "settlor" op een andere te identificeren. Hij keek naar zijn vertrouwensovereenkomst voor antwoorden, en hij vond dat het document genaamd als "trustmaker" en initiële "trustee."

Ik legde aan de klant voor dat de termen grantor, settlor, trustmaker en trustor hij was nog niet in de steek gelaten - alles betekent hetzelfde voor landgoedplanning. Alles verwijst naar de persoon die een vertrouwen creëert.

Dit individu kan verschillen van andere titels die je door de vertrouwensovereenkomst zal zien besprenkelen, en hier kunnen dingen wat verwarrend worden. De "trustee" is het individu dat belast wordt met het beheer van het vertrouwen. Dat is vrij duidelijk, maar vaak zal de vertrouwensmaker van een herroepbaar levend vertrouwen fungeren als trustee van zijn vertrouwen, dus beide termen - samen met settlor, trustor en grantor - zouden nog steeds naar dezelfde persoon verwijzen. Dit geldt niet voor onherroepelijke trusts, die doorgaans vereisen dat de trustor de controle over het vertrouwen overdraagt ​​aan een andere partij die is aangewezen om als trustee op te treden.

Een "opvolger trustee" is iemand anders geheel. Dit is een persoon die onder bepaalde omstandigheden de trustmaker van een herroepbaar levend vertrouwen overneemt als hij als trustee zelf optreedt. De opvolger van de opvolger zou in de rol van de trustee komen als de trustmaker mentaal ongecompliceerd zou worden of - meer algemeen - wanneer hij sterft.

Dan zijn er de begunstigden, de personen die gelden van het trust erfen of anderszins ontvangen. Iedere trustovereenkomst is een wettelijk contract tussen deze drie essentiële partijen - de trustmaker, de trustee, en de begunstigden van het trust - zelfs als één of meer van hen hetzelfde is. En ja, een trustmaker kan zich ook als een begunstigde van zijn vertrouwen noemen.

Wat zit er in een naam?

Deze termen zijn hetzelfde ongeacht het type vertrouwen dat u vormt - herroepbaar, onherroepelijk of testamentair. Als u het heeft gemaakt, bent u de subsidier / settlor / trustmaker / trustor. Ik gebruik de term "trustmaker", die een meer moderne term is, omdat het duidelijk omschrijft wat de titel van de persoon betekent. Zelfs na 13 jaar als advocaat, word ik soms steeds verward over wettelijke termen die eindigen in "of" en "ee", zoals verhuurder en huurder, hypotheekhouder en hypotheekhouder.De meer moderne benadering is dat de titel de rol van de persoon in de transactie duidelijk omschrijft. Juridische documenten zijn genoeg ingewikkeld zonder gebruik te maken van verwarrende juridische termen die makkelijk kunnen worden gemengd en verkeerd gespeld.

Lees verder

• Wat is een vertrouwen?
• Wat is een Revocable Living Trust?
• Herroepbare vs Onherroepelijke Trusts
• Living vs Testamentary Trusts