De Rhode Island 529-planaftrek voor RI-bewoners

Gezinnen die een plan willen opstellen om te sparen voor de universiteit, kijken vaak naar 529 plannen, die een voordelige manier zijn om geld te besparen, als een potentiële optie. Als er genoeg geld door dit voertuig wordt opgeslagen, is er minder stress op de toelatings tijd over het aanvragen van financiële hulp of het zoeken naar beurzen. Investeringen in deze rekeningen mogen groeien zonder federale en staat inkomstenbelastingen.

Ook alle onttrekkingen die worden gebruikt voor uitgaven voor gekwalificeerd hoger onderwijs zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting. Ongeveer 35 staten ontlenen ook staatsbelasting op onttrekkingen, samen met andere incentives. Andere voordelen van 529-plannen zijn onder meer: ​​

• De accounthouder behoudt de controle over de activa binnen het programma, ongeacht de leeftijd van de begunstigde.
• De meeste plannen hebben een zeer lage minimumlimiet voor maandelijkse bijdragen.
• De begunstigde kan op elk moment worden gewijzigd in een ander lid van het gezin van de begunstigde.
• Geld kan worden gebruikt bij vrijwel elke geaccrediteerde universiteit in het land en kan worden gebruikt om verschillende schooluitgaven te betalen, waaronder collegegeld, kamer, kost, boeken, toeslagen, benodigdheden en benodigde apparatuur.
• Activa binnen 529 plannen zijn beschermd tegen faillissement.
• accounteigenaren kunnen een forfaitaire bijdrage leveren van maximaal $ 70, 000 per begunstigde of $ 140.000, indien gezamenlijk gehuwd, en vermijden een schenkingsbelasting over dit bedrag te krijgen door te kiezen voor het gebruik van vijf jaar van de jaarlijkse schenkingsbelastinguitsluiting, alles in een jaar.

Eerder verwezen naar CollegeBoundfund, biedt Rhode Island nu twee opties voor 529 College Savings Plans onder een andere naam. Beide plannen worden beheerd door Ascensus College Savings, die AllianceBernstein in 2016 verving als de programmamanager. Het versterkte 529 collegespaarplan bevat lagere kosten, een breder scala aan investeringsopties en verbeterde klantenservice voor de meer dan 18.000 Rhode Islanders met CollegeBound accounts.

• CollegeBound529 : Dit is een door adviseurs verkocht plan met Invesco-beleggingsfondsen en ETF's.
• CollegeBound Saver : Dit is een direct verkocht plan met fondsen van Invesco, Vanguard en BlackRock.

Bijdragen aan het Rhode Island 529-plan van maximaal $ 500 per jaar door een individu en tot $ 1 000 per jaar voor gehuwde belastingplichtigen die gezamenlijk een aanvraag indienen, zijn aftrekbaar bij het berekenen van het belastbare inkomen van Rhode Island, met een onbeperkte overdracht van extra bijdragen. Het betekent dat als een echtpaar uit Rhode Island dat een gezamenlijke aangifte indient, meer dan $ 1, 000 bijdraagt ​​namens in aanmerking komende begunstigden of kinderen, ze nog steeds maximaal $ 1, 000 mogen aftrekken van hun belastingaangifte in een bepaald belastingjaar. Die bedragen kunnen echter in volgende belastingjaren worden overgedragen en gebruikt als het paar het maximale bedrag niet haalt.Bijdragendeadline is 31 december. Als het gaat om het bepalen van de financiële steun, sluit Rhode Island de waarde van deze rekeningen uit voor staatssteun. Gekwalificeerde uitkeringen zijn vrijgesteld.

inwoners van Rhode Island die proberen te beslissen of een RI 529-plan moet worden gebruikt of dat het plan van afdeling 529 van een andere staat rekening moet houden met de potentiële belastingbesparing die bijdraagt ​​aan hun in-state plan.

Aangezien het hoogste Rhode Island-inkomstenbelastingtarief 5,99% is, kan elke aftrek van $ 500 een belastingbetaler tot $ 29 besparen. 95 tegen belastingtijd. Rhode Island biedt momenteel geen belastingaftrek aan ingezetenen die bijdragen aan out-of-state plannen of andere soorten college-spaarrekeningen, zoals een Coverdell Education Savings Account (ESA) of UTMA Custodial Account.

Vanaf de 2015 RI-inkomstenbelastingaangifte moet u Schedule M, RI Modifications indienen bij Federal AGI om uw fiscale aftrek te claimen. Ga naar Line 2g - collegegeldbesparingprogramma (hoofdstuk 529-accounts). Volgens de instructies, "Een aanpassing dalende federale gecorrigeerde bruto inkomen kan worden geclaimd voor alle bijdragen aan een Rhode Island-account in het kader van het collegegeld spaarprogramma. De maximale wijziging mag niet hoger zijn dan $ 500, $ 1, 000 als een gezamenlijk rendement. "De totale netto wijzigingen van dit formulier worden vervolgens overgebracht naar de RI-1040 of RI-1040NR.

De belastingaftrek van het Rhode Island 529 Plan is een inkomensaanpassing "boven de lijn", wat betekent dat bewoners het kunnen claimen, zelfs als ze hun andere aftrekken niet specificeren (kiezen voor de standaardaftrek).