Redenen om een ​​beperkt partnerschap te vormen

Hoewel ze uit de gratie zijn geraakt, niet in de laatste plaats vanwege de opkomst van de superieure naamloze vennootschap, is de goede, ouderwetse commanditaire vennootschap nog steeds een van de grootste uitvindingen van het kapitalisme. Als onderdeel van mijn beperkte partnerschapsgids voor nieuwe investeerders, wilde ik een overzicht schrijven van enkele van de voordelen van het vormen van een commanditaire vennootschap om u te helpen begrijpen waarom zoveel mensen zich tot hen aangetrokken voelen.

Hoewel het niet alles zal omvatten - bijvoorbeeld, een commanditaire vennootschap kan eigendom zijn van bepaalde soorten beleggers, zoals trustfondsen, die niet zijn toegestaan ​​met een S-Corp - het is een leuke inleiding om je een stuk land te geven.

1. Beperkte partnerschappen staan ​​Pass-Through Taxation toe

Bij investeringen via een commanditaire vennootschap belasten de federale of deelstaatoverheden de samenwerking zelf niet. In plaats daarvan rapporteren de individuele beleggers hun aandeel in eventuele winsten of verliezen en zijn zij verantwoordelijk voor het aangeven van het inkomen op hun eigen belastingaangiften. Elk jaar stelt het partnerschap een speciaal formulier op voor de commanditaire partners, een K-1 genaamd. Hierdoor kunnen beleggers profiteren van hun eigen belastingplanning en werken ze om meer geld op zak te houden.

2. Beperkte partnerschappen kunnen worden gestructureerd, zodat de beperkte partners hun maximale persoonlijke blootstelling aan verliezen kennen, waardoor het gemakkelijker wordt kapitaal te verwerven

Een van de belangrijkste voordelen van het vormen van een commanditaire vennootschap is dat gelieerde partners doorgaans niet meer geld kunnen verliezen dan ze investeren (vandaar de term "beperkt").

Dit maakt het veel gemakkelijker voor nieuwe bedrijven of investeringsprojecten om geld in te zamelen omdat niets meer potentiële investeerders afschrikken dan het idee persoonlijk aansprakelijk te zijn voor de fouten van een bedrijf. (Immers, zou u uw eigen huis op het spel zetten om aandelen van een bedrijf zoals BP te kopen tijdens de olieput ramp?)

Het is mogelijk dat bepaalde commanditaire partnerschapsovereenkomsten de bekwaamheid van de algemene partner vereisen om een ​​beoordeling uit te vaardigen, waardoor de commanditaire vennoten met extra geld zouden kunnen komen om hard op te starten. Dit was vroeger gebruikelijk voor sommige aandelen, maar is grotendeels uit de gratie geraakt, aangezien marktacceptatie en culturele praktijken bepalen dat beleggers aandelen willen die "volledig betaald en niet-beoordeelbaar" zijn. Zorg ervoor dat u de limited partnership paperwork met buitengewone zorg leest en laat uw advocaten en accountants het ook onderzoeken.

3. Beperkt partnerschap geeft u de mogelijkheid om geld te verzamelen met vrienden en familie

Dankzij een commanditaire vennootschap kunnen vrienden en familie gemakkelijk geld bijeenstammen voor grote investeringen, zoals het starten van een restaurant, het bouwen van een appartementencomplex of het verwerven van een bestaand bedrijf.Dit betekent schaalvoordelen, toegang tot betere advocaten, accountants, bankdiensten en meer. Goed beheerd, dit kan na verloop van tijd leiden tot een hoger rendement en meer welvaart.

Een van de beroemdste familiale commanditaire vennootschappen aller tijden werd opgestart door de miljardair Warren Buffett toen hij twintig was. Dat partnerschap, samen met een reeks anderen, culmineerde uiteindelijk in Buffett Partners, Ltd.

, dat het voertuig werd waarmee hij de controle over zijn huidige holdingmaatschappij Berkshire Hathaway verwierf en dat hem de basis gaf van een van de grootste fortuinen in de Amerikaanse geschiedenis. Hij gebruikte het voor kapitaalbeheerdoeleinden en nam een ​​deel van het geld dat hij investeerde voor vrienden en familie.

4. Beperkte partnerschappen zorgen voor flexibiliteit

Door een beperkte samenwerking aan te gaan, kunt u met een advocaat samenwerken om een ​​operationele overeenkomst aan te passen, het contract dat bepaalt hoe de samenwerking wordt uitgevoerd. In feite kunnen winsten en verliezen worden toegewezen op elke manier die voldoet aan de belastingwetgeving, zelfs als deze niet gelijk is aan de equity ownership-saldi van elke belegger! U kunt het bijvoorbeeld zo instellen dat de algemene partner, die de dagelijkse activiteiten beheert, een percentage ontvangt van alle dividenden bovenop zijn eigendomsbelang.

Op die manier heeft hij of zij een prikkel om de cashflow te maximaliseren en meer passief inkomen te genereren, ten gunste van de commanditaire vennoten.

5. Beperkte partnerschappen kunnen worden beheerd op een manier om successierechten op het gebied van successierechten en schenkingen te genereren

De successierechten en schenkingsvoordelen van het vormen van een commanditaire vennootschap zijn zo groot dat ik er een speciaal artikel over heb geschreven, dat u kunt lezen, > Hoe een Family Limited Partnership lagere schenkingsbelastingen en successierechten kan helpen . De korte versie is dat u veel geld aan uw erfgenamen kunt uitgeven zonder extra belastingen te betalen door het gebruik van een speciaal gevormde familie-beperkte partnerschappen. 6. Beperkte partnerschappen bieden u de mogelijkheid om professioneel management in te huren

Wanneer u een commanditaire vennootschap opricht, kunt u professioneel management inhuren als medewerkers van de samenwerking. Natuurlijk, afhankelijk van uw behoeften, moet u een advocaat raadplegen om de implicaties van het risicobeheer en de arbeidswetgeving te begrijpen. Dit betekent dat een gezin dat in de loop der jaren een succesvol bedrijf had opgebouwd, aandelen in het beperkte partnerschap zou kunnen uitgeven aan de jongere generatie, maar hen geen stemrecht zou geven in termen van hoe het bedrijf wordt geleid, en die beslissingen overlaat aan ervaren ouderen of beroepen van hun keuze.

Meer informatie over gelimiteerde partnerschappen

Lees voor meer informatie de New Investor's Guide to Limited Partnerships.