Risico in fase

Wanneer een optiehandel verkeerd gaat, wordt de intelligente handelaar niet verdubbeld in een poging om terug te gaan tot zelfs . Ook houdt hij / zij zich niet aan de positie - hoping dat er iets goeds gebeurt.

Als de positie ongemakkelijk wordt om te bezitten, neemt de succesvolle handelaar stappen die beide (of beide):

• verminderen, het risico dat het risico loopt (dwz als het slechtst mogelijke resultaat optreedt) < de kans om meer geld te verliezen

De gemakkelijkste - en vaak de meest efficiënte - methode is om de hele positie te sluiten en te accepteren dat deze handel nutteloos was.

Er zijn echter gelegenheden waarin u, de handelaar, nog steeds de positie wilt bezitten, maar erkent dat de kansen om nog meer geld op de handel te verliezen zijn toegenomen. In die situatie moet u de positie aanpassen, zodat u zich comfortabel kunt houden op de pas aangepaste positie.

VOORBEELD

OPMERKING: Dit is een voorbeeld, en niet een handelsaanbeveling. Als u bullish bent op de algemene markt, is het mogelijk om een ​​

spread op SPX (S & P 500 Index) of SPY te verkopen ( een ETF die probeert de prestaties van de S & P 500 Index te mimiceren). Het handelsplan vraagt ​​om de positie te sluiten wanneer u tevreden bent met de winst - of misschien de opties waardeloos verlopen. Met een bullish vooruitzichten, bent u van plan om te profiteren, aangezien de tijd verstrekt en de marktprijs voor de spread verloopt van $ 1. 00 naar nul …

Koop 5 SPX Sep 18 '15 1860 zet

Verkoop 5 SPX Sep 18 '15 1870 zet
Krediet $ 1. 00 per spread.
Tijd tot vervaldatum: 71 dagen
Maximale winst: $ 500

Maximum verlies: $ 4, 500
OPMERKING: Zorg ervoor dat het maximaal mogelijke verlies binnen uw risicotolerantie voor elke handel ligt. Maak de fout niet van te geloven dat de kans op het winnen van een winst zo hoog is dat u zich kan veroorloven om meer afmetingen te verdelen (bijvoorbeeld een grotere positie).

Die fout is de voornaamste reden waarom zowel ervaren als onervaren handelaren breken.

Omdat SPX bijna 2060 dollar is geprijsd, aangezien dit artikel is geschreven, zijn de opties in de spread ver genoeg om te voldoen aan de behoeften van een handelaar een positieve vooruitzichten. We weten echter wel dat verrassende gebeurtenissen zo vaak voorkomen, en het is mogelijk om het maximum te verliezen, ofwel $ 4, 500.

De voorzichtige handelaar staat niet toe dat er een groot verlies is. Wanneer gevaar loopt (risicoverhogingen) en je wordt bezorgd over het resultaat van de handel, is het tijd om wat risicoverminderende maatregelen te nemen. Met andere woorden, het is tijd om risico te beheren.

Laten we ervan uitgaan dat wereldgebeurtenissen de aandelenmarkten hebben en dat twee weken nadat u deze handel heeft gemaakt, SPX is gedaald tot $ 1950.Dat lijkt misschien een grote daling te zijn, maar het is maar 5%.

Uw korte optie is nu slechts 80 punten uit het geld. Laten we ervan uitgaan dat het veilig genoeg was om het risico in verband met de verkoop van deze spread te nemen als de korte optie 190 punten OTM was. Maar nu dat de markt daalde, ben je niet zo zeker om een ​​winst te verdienen bij deze handel.

U heeft nog steeds een langere termijn bullish vooroordeel, maar het is duidelijk dat de kortere termijn vooruitzichten op zijn best betwyfelbaar zijn.

Als u nog steeds van deze positie houdt, bied ik twee suggesties aan. Opmerking: als u deze positie nog niet houdt, ga dan uit. Koop de spreiding en neem uw verlies. Houd niet in een positie, alleen omdat het op je account staat. Bezit geen positie tenzij u het wilt bezitten.

Bedek een gedeelte van de positie. Dit vermindert de som in gevaar. Met andere woorden, koop 1 of 2 spreads en blijf kort 3 of 4 spreads. Dit is een Stage One aanpassing. Als de markt verder daal en als u de positie nog steeds wilt bezitten, blijf kort maar 2 spreads en koop terug (dekking) de rest. Dit is de fase twee aanpassing. Als u een derde keer nerveus wordt over de positie, bedek dan uw resterende positie.

1. Dit is een voorbeeld van het verlaten van de gehele positie met een driedimensionale aanpassing. U kunt beslissen dat een Two Stage, of Four Stage plan beter is voor uw behoeften.
   
   Verander de positie om de waarschijnlijkheid van extra verliezen te verminderen.
2. ZEER BELANGRIJK OPMERKING: Doe geen moeite om je verlies te herstellen tijdens deze aanpassing. Met andere woorden, verkoop geen extra spreads, zodat u extra geld kan opnemen. Dit is een veelvoorkomende fout voor onervaren handelaren die elke mogelijke stap willen nemen (zonder te negeren hoe groot het risico is geworden) in een poging om dit geldverliesende, hoog risicopositie om te zetten in een winstgevende handel. Voorbeeld:
   Koop 5 SPX Sep 18 '15 1860/1870 zet spreads (om je positie te sluiten)
   Verkoop 5 (en alleen 5) SPX Sep 18 '15 1820/1830 zet spreads nieuwe positie)
   of
   Verkoop 5 SPX 16 oktober 15 1750/1760 zet spreads (open)
   Als dit de oktober spreiding is die u wilt bezitten, dan is dit de beste spreiding voor u om verkopen. Verkoop geen hogere prijzen in een poging om de huidige verliezen te herstellen en kom met een algehele winst uit wanneer alles gezegd en gedaan is.
   Het is aanvaardbaar om de positie naar oktober te verplaatsen als het een positie is die u wilt bezitten. Omdat risicomanagement essentieel is voor uw succes op lange termijn, voelt u niet dat u meer moet verzamelen voor de oktoberverspreiding dan u betaald heeft om de septemberverdeling te verlaten. Voorkeur om een ​​positie te bezitten die comfortabel is om te bezitten.