Leren hoe het sequentierisico uw pensioengeld beïnvloedt

Volgorderisico, of volgorde van het rendementrisico, heeft te maken met de volgorde waarin uw beleggingsrendement optreedt. Het heeft gevolgen voor u wanneer u periodiek geld uit uw beleggingen toevoegt of onttrekt. Bij pensioen kan het betekenen dat u een veel lager intern rendement verdien dan wat u dacht dat u zou verdienen. De beste manier om sequentierisico te begrijpen is met een voorbeeld.

Akkumulatie: Geen Toevoegingen, Geen Sequence of Returns Risico

Veronderstel dat u in 1996 $ 100.000 investeerde in de S & P 500 Index.

Hieronder vindt u de indexresultaat.

• 1996 23. 10%
• 1997 33. 40%
• 1998 28. 60%
• 1999 21. 0%
• 2000 -9. 10%
• 2001 -11. 90%
• 2002 -22. 10%
• 2003 28. 70%
• 2004 10. 90%
• 2005 4. 90%

Uw $ 100, 000 groeide tot $ 238, 673. Niet slecht. Uw 100.000 dollar verdiende net meer dan een 9% jaarlijks rendement. Stel nu dat de bovenstaande rendementen in de tegenovergestelde volgorde hebben plaatsgevonden (zoals hieronder weergegeven in dit artikel) … je belandde met hetzelfde bedrag: $ 238, 673. De volgorde waarin de retourneren plaatsvinden heeft geen effect op je uitkomst als je aren bent Investeren niet regelmatig (beleggingen kopen) of regelmatig terugtrekken (verkoop van beleggingen).

Inkomsten terugtrekken en dezelfde opbrengsten krijgen

Stel nu in plaats van het bovenstaande scenario je in 1996 af. U heeft $ 100.000 geïnvesteerd in de S & P 500 Index, en u trok $ 6000 bij het einde van elk jaar. In de tien jaar heb je 60.000 dollar inkomsten ontvangen en heb je 162, 548 van de hoofdsom links. Voeg die twee toe en je krijgt $ 222, 548.

Nogmaals verdiende u meer dan 9% opbrengst.

Retourneren Voorkomen in de tegenovergestelde order

Stel nu dat u in 1996 bent gepensioneerd, belegt u dezelfde $ 100.000 en trekt u dezelfde 6.000 per jaar uit - maar de bovenstaande opgaven zijn in de exacte tegenovergestelde volgorde gebeurd, zoals hieronder weergegeven.

• 1996 4. 90%
• 1997 10. 90%
• 1998 28. 70%
• 1999 -22. 1%
• 2000 -11. 90%
• 2001 -9. 10%
• 2002 21. 0 %%
• 2003 28. 60%
• 2004 33. 4 %%
• 2005 23. 10%

(Aanvullende retourgegevens beschikbaar in historische marktrendementen.)

Zodra u inkomsten terugtrekt, heeft de verandering in de volgorde waarin de retourzendingen plaatsvonden u van invloed gehad. Nu aan het einde van de tien jaar had u 60.000 dollar inkomen ontvangen en er 125 dollar, 691 overgebleven. Voeg de twee bij elkaar en je krijgt $ 185, 691. Dit komt overeen met ongeveer 7,80% rendement. Niet slecht, maar niet zo goed als de $ 222, 548 die u zou hebben ontvangen als de opbrengst andersom was gebeurd.

Als u in de beginjaren van uw pensioen een hoog percentage negatieve rendementen oplevert, heeft u een blijvend negatief effect en vermindert u het inkomen dat u over uw leven kunt terugtrekken.Dit heet de volgorde van het rendementrisico.

Wanneer u met pensioen gaat, moet u periodiek beleggingen verkopen om uw cashflowbehoeften te ondersteunen. Als de negatieve rendementen zich eerst voordoen, belooft u een aantal aandelen te verkopen, waardoor u de aandelen die u bezitten verkleinen die beschikbaar zijn om deel te nemen aan de latere positieve rendementen.

Sequence Risk is een beetje als Dollar Cost Averaging in Reverse

Een opeenvolging van het rendementrisico is enigszins het tegenovergestelde van de gemiddelde dollarkosten.

Met gemiddelde dollarkosten belegt u regelmatig en koopt u meer aandelen wanneer de investeringen dalen (in welk geval een negatieve opbrengstopbrengst vroeger werkt als u meer aandelen koopt). Maar wanneer u inkomsten neemt, verkoopt u regelmatig, niet aan het kopen. U moet een plan hebben om ervoor te zorgen dat u niet teveel wordt verkocht als de investeringen dalen.

Bescherming van de ziekte van het sequentierisico

Als gevolg van het opvolgen van een risicoprocedure in een online pensioenplanning, is het niet een effectieve manier om te plannen voor pensioen. Het online tool veronderstelt dat u elk jaar hetzelfde terugkeer ontvangt. Een portefeuille werkt niet zo. U kunt op dezelfde manier investeren en gedurende een periode van twintig jaar kunt u 10% plus opbrengsten verdienen, en in een andere periode van twintig jaar zou u 4% rendement verdienen.

Het gemiddelde rendement werkt ook niet. De helft van de tijdstippen zal lager zijn dan gemiddeld. Wilt u een pensioenplan dat pas half de tijd werkt? Een betere optie dan gemiddeld gemiddelden is een lager rendement in uw planning te gebruiken; iets dat reflecteert van enkele van de ergste decennia in het verleden. Op deze manier als je een slechte volgorde krijgt (slechte economie) heb je al gepland.

Een gedisciplineerd beleggingsproces op zijn plaats kan ook helpen bij het oplossen van volgrisico's. Terugtrekkingsrekening Regels voor het opmaken van het pensioeninkomen verstrekken zes richtlijnen die u kunt gebruiken om uw uitbetalingen te helpen bij het aanpassen van uw inkomsten. Een andere optie is gebruik te maken van beleggingen die gegarandeerd inkomen bieden. 7 manieren om een ​​vloer van gewaarborgd pensioeninkomen te bouwen geeft u ideeën over hoe u dit kan benaderen.

U kunt ook een laddered obligatieportefeuille maken, zodat elk jaar een obligatie rijpt om aan uw cashflowbehoeften te voldoen (u zou de eerste 5 tot 10 jaar geldstroom nodig hebben). Op deze manier kan de rest van uw portefeuille in aandelen zijn en dit aandelenportefeuille is in wezen nog in de accumulatiefase. U kunt ervoor kiezen om meer winsten op te halen om meer obligaties in jaren te kopen tijdens of na sterke aandelenrendementen.

Het beste wat u kunt doen, is dat alle keuzes een afweging vormen tussen risico en terugkeer. Ontwikkel een pensioeninkomensplan, volg een tijds geteste gedisciplineerde aanpak, en plannen voor wat flexibiliteit.