Leren hoe een volmacht werkt

Als u zich verward bent over hoe een volmacht werkt, bent u niet alleen. Veel van de verwarring vloeit voort uit de verschillende soorten POA's daarbuiten. Hier is een samenvatting en hoe een POA kan werken met uw pensioenplannen.

Wat is een volmacht

De eenvoudigste verklaring is dat een volmacht een document is dat iemand geeft - de agent of advocaat noemde - een of meer autoriteiten om namens iemand te handelen anders.

De persoon die deze autoriteit verleent onder de POA, heet de opdrachtgever.

Procureurs kunnen een agent toestaan ​​om in bepaalde situaties met betrekking tot de gezondheidszorg van de opdrachtgever op te treden, of zij kunnen hem machtigen om namens de opdrachtgever financiële transacties te verrichten. Ze kunnen "duurzaam" zijn - zij worden onmiddellijk van kracht en blijven effectief als de opdrachtgever ongeskikt wordt. Of zij kunnen 'springen' zijn. Zij worden niet van kracht tenzij en totdat de opdrachtgever ongeskikt wordt.

Bevoegdheden van Procureur en Uw Pensioenplannen

Veel mensen hebben een aanzienlijke hoeveelheid rijkdom opgebouwd in 401 (k) s, IRA's en lijfrenten. Maar de realiteit is dat als je geestelijk ongeskikt bent en het vermogen kwijt bent om je financiën te beheren, zullen je geliefden niet toegang hebben tot deze activa, tenzij een of meer van hen een volmacht heeft.

Om zaken nog erger te maken, zelfs als u een financieel POA heeft, is het kans dat het de juiste taal niet bevat om uw advocaat in staat te stellen uw 401 (k) s, IRA's en lijfrenten te beheren indien het is meer dan een paar jaar oud.

Als u een herroepbaar levensvertrouwen hebt gevormd en gefinancierd, kunt u per ongeluk geloven dat al uw activa bedekt zijn als u mentaal ongecompliceerd zou moeten worden. Een van de voordelen van een herroepbaar levend vertrouwen is dat het individu dat je als opvolger van de opvolger benoemt, voor je als trustee kan overnemen en je financiële zaken voor je kunt beheren als je niet in staat bent.

Helaas geldt dit niet voor pensioenplannen zoals IRA's, 401 (k) s en annuïteiten. Deze plannen kunnen niet worden gefinancierd in een herroepbaar levend vertrouwen zonder onmiddellijk aan inkomstenbelasting te worden onderworpen. U heeft een volmacht nodig die de toepasselijke taal bevat, zodat uw advocaat deze accounts voor u kan beheren als er een tijd komt wanneer u dat niet zelf kunt doen. Uw opvolgerbeheerder zal ze niet kunnen openen.

Wat u moet doen

Ontmoet met een advocaat voor het plannen van een landgoed om een ​​POA in te voeren die uw advocaat in staat stelt uw pensioenrekeningen te beheren als u mentaal ongecompliceerd wordt. Maak het duidelijk aan de advocaat dat u specifiek wilt dat uw agent uw IRA's, 401 (k) s en annuïteiten kunt beheren, zodat de advocaat de juiste taal in staat stelt om uw agent te laten doen.

Als u al een volmacht hebt, maar het is een paar jaar, vraag dan uw advocaat om het te herzien en te bevestigen dat het zal werken om uw pensioenrekeningen te beheren. Anders kunnen de handen van uw agent tijdens een moeilijke tijd gebonden zijn.

Het is ook een goed idee om te controleren of het bedrijf als bewaarder optreedt voor uw pensioenrekening om te bepalen of het een eigen volmacht heeft.

Zo ja, vul ook dit formulier in en houd het bij uw algemene volmacht.

OPMERKING: Staats- en lokale wetten veranderen regelmatig en de bovenstaande informatie kan de recente wijzigingen niet weerspiegelen. Raadpleeg alstublieft een advocaat voor het meest up-to-date advies. De informatie in dit artikel is geen juridisch advies en vervangt geen juridisch advies.