Investeer in Aandelen via Trading Verkoop naar Open Put Opties

In mijn laatste artikel vertelde ik u hoe we bij het hoofdkwartier zaten en zo veel aandelen kochten als we redelijkerwijs zouden kunnen veroorloven als Wall Street de totale ineenstorting ontaardde. Na de grootste dia sinds de 1933-crash in de aandelenmarkt, waren we erg blij met de koopjes die we vonden. In de verre reikwijdte van mijn verschillende bedrijven en persoonlijke rekeningen van bepaalde familieleden kwamen we in een woedend tempo aan.

In dit artikel wordt een strategie besproken die we de laatste tijd hebben gebruikt om zo'n hoge winstgevendheid te genereren, dat we grapen dat we geld op het hoofdkantoor opslaan. Elke ochtend verschijnen ik enorme geldbedragen door gewoon in te gaan op transacties die ik zou hebben, in ieder geval als gevolg van lagere aandelenkoersen. Deze strategie is niet voor beginners. Het is niet geschikt voor de meeste mensen. Gezien de intellectuele nieuwsgierigheid die veel van mijn langlopende lezers in hun reacties en e-mails heeft getoond, dacht ik dat het cool zou zijn om u een kijkje te geven hoe we in deze extreem 30%, 40% en hoger rendement verdienen Vluchtige markten als prijsbepaling voor risico's in sommige activa hebben alle verband met rationaliteit verloren. Zet duidelijk, probeer dit niet thuis. Het is gewoon voor uw eigen opbouw en een begrip van hoe u soms extreme waarden kunt vinden door de kennis die u opgebouwd hebt over verschillende bedrijven te exploiteren door uw jarenlange studie van hun jaarverslagen, 10k's en andere SEC-filmpjes.

Een voorbeeld van de Verkoop Open Strategie

Een van mijn particuliere bedrijven is een aandeelhouder van Tiffany & Company. We zullen ervoor kiezen om dit concept uit te leggen omdat ze een merk zijn dat de meeste mensen begrijpen, ervaring hebben in hun dagelijks leven en het bedrijf zelf eenvoudig is.

Vanaf de afsluiting van de markten op 14 oktober 2008 verkopen aandelen van Tiffany & Company op 29 dollar. 09 elk, van een hoogtepunt van $ 57. 32 voor de crash op Wall Street.

Investeerders worden geprikkeld dat de retailomgeving uit elkaar komt en dat high-end sieraden een van de eerste dingen zullen zijn omdat consumenten niet dure horloges, diamanten kopen ringen en huishoudelijke artikelen als ze hun hypotheek niet kunnen betalen. Maar, als je al lang een deel van het bedrijf wilde hebben, en had gewacht op zo'n kans? Zeker, je realiseert dat de aandelen zeer goed kunnen vallen nog eens twintig, dertig, vijftig procent of meer, maar je wilt profiteren van je eigen vermogen van de juwelierszaak voor de komende tien of twintig jaar. Kan er een manier zijn om te profiteren van de situatie en om hogere rendementen voor uw portefeuille te genereren?

U kunt gewoon bellen of inloggen bij uw makelaar en de aandelen rechtstreeks kopen, contant betalen, en laten ze op uw rekening zitten met herbelegging van dividenden. Na verloop van tijd, als tweehonderd jaar van de geschiedenis een gids is geweest, moet u een vergelijkbaar rendement opleveren voor de prestaties van het onderliggende bedrijf. Dus als u 1 000 aandelen wenst te kopen, zou u ongeveer $ 29, 090 van uw eigen geld kunnen betalen, plus $ 10 voor een commissie, en gebruik de $ 29, 100 om de voorraad te kopen.

Er is een interessanter, en misschien zelfs meer winstgevende, manier om je kapitaal te laten werken.

Met behulp van een speciaal type aandelenoptie kunt u daadwerkelijk een "verzekeringsbescherming" schrijven voor andere beleggers die paniek zijn die Tiffany & Company zal crashen.

Verkoop Open Put Opties op Tiffany & Company

Op dit moment zijn beleggers bijvoorbeeld bereid je een premie van $ 5 te betalen. 80 per aandeel als u akkoord gaat om hun voorraad van hen te kopen tegen $ 20. 00 per aandeel.

U kunt een contract schrijven voor 100 aandelen van Tiffany & Company-aandelen waarin u akkoord bent met het verkopen van een andere investeerder het recht om uw aandelen op $ 20 te kopen. 00 elke keer wanneer ze kiezen tussen nu en de afsluiting van de handel op vrijdag. In ruil voor het schrijven van deze "verzekering" die hen beschermt tegen een totale catastrofe in de prijs van de juwelierszaak, zijn ze bereid u $ 5 te betalen. 80 per aandeel. Deze premie voor verzekeringen is voor altijd van jou, of het contract uitgeoefend wordt (dat wil zeggen, ze dwingen je om de voorraad te kopen). Het kan makkelijker zijn om te begrijpen dat u een daadwerkelijk scenario geeft. Hier is hoe het zou werken: Stel je voor dat ik de $ 29, 100 die ik in de aandelen zou hebben geïnvesteerd door aandelen in de hand te kopen en in plaats daarvan akkoord ging met de "open verkoop" -opties te verkopen (dat wil zeggen verzekering voor andere beleggers schrijven) op Tiffany & Company aandelen met een vervaldatum van de afsluiting van de handel op vrijdag op een $ 20. 00 "strike price" (dat is de prijs waarmee ze me kunnen dwingen om de voorraad van hen te kopen).

Ik bel mijn makelaar en plaats zo'n handel voor 20 contracten. Onthoud dat elk contract "verzekering" voor 100 aandelen omvat, dus ik bedek in totaal 2, 000 aandelen van Tiffany & Company stock.

• Het moment dat de handel wordt uitgevoerd, zal $ 11, 600 van contant geld, minus een kleine commissie, in mijn makelaarskonto worden gedeponeerd. Het is mijn geld voor altijd. Het vertegenwoordigt de premie die de andere investeerders betaald hebben om hen te beschermen tegen een daling van de aandelenkoers van Tiffany.
• Als de aandelenkoers tussen nu en de vervaldatum lager ligt dan $ 20 per aandeel, zou ik mogelijk moeten zijn om 2.000 aandelen aan $ 20 per aandeel te kopen voor een totaal van $ 40.000. Op de bovenkant heb ik al ontvangen $ 11, 600 in premies. Ik kan dat geld nemen en het toevoegen aan het geld dat ik zou investeren in Tiffany & Company gewone aandelen ($ 40.000 totale potentiële inzet - $ 11, 600 in contanten ontvangen van beleggers = $ 28, 400 potentieel kapitaal dat ik moet komen Om de aankoopprijs te dekken als de optie wordt uitgeoefend. Omdat ik $ 29, 100 aan het uitgeven van 1, 000 aandelen van Tiffany & Company besteden, is dat goed).
• Ik neem onmiddellijk de $ 40.000 en leg het in Amerikaanse Treasury Bills of andere contante equivalenten van vergelijkbare kwaliteit die renteinkomen genereren. Deze reserve is daar tot aan het einde van het optiecontract.
• Het aandeel van het bedrijf blijft sterk, de optie wordt nooit uitgeoefend, en de vervaldatum komt en gaat. De contracten vervallen. Ze zijn voorbij. Ze bestaan ​​niet meer. Het premiegeld is voor altijd van mij en in ruil voor het betalen van $ 28, 400 in de schatkistbiljetten, werd ik betaald met $ 11, 600 in contanten. Dat is een 40, 84% + rendement op mijn hoofdstad voor iets meer dan een jaar. Of …
• De opties worden uitgeoefend en ik koop 2.000 aandelen tegen $ 20 per aandeel voor een totaal van $ 40.000. Onthoud echter dat slechts $ 28, 400 mijn oorspronkelijke kapitaal was omdat $ 11, 600 uit de premies kwam die aan mij werden betaald voor het schrijven van de "verzekering". Dit betekent dat mijn effectieve kostenbasis op elk aandeel slechts $ 14 bedraagt. 20 elk ($ 20 staking - $ 5. 80 premium = $ 14. 20 netto kosten per aandeel)! Onthoud dat ik overweeg om 1 000 aandelen van Tiffany & Company rechtstreeks te kopen bij $ 29. 10 per aandeel, hoe dan ook! Had ik dat gedaan, zou ik nu zitten op massale ongerealiseerde verliezen. In plaats daarvan bezit ik, door de opties die worden uitgeoefend, 2 000 aandelen tegen een netto kosten van 14 dollar. 20 per aandeel! Aangezien ik de voorraad wilde plannen om het voor tien of twintig jaar vast te houden en in een enorme ongerealiseerde verliespositie zou zijn geweest, was het niet omdat ik de opties had gekozen, krijg ik de vreugde van een $ 14. 20 kosten basis in plaats van een $ 29. 10 kosten basis.
• Hoe dan ook, ik win. Zelfs als het bedrijf failliet gaat (wat ik niet denk, is zelfs een afwijkende mogelijkheid in het geval van Tiffany & Company, maar hey, niets is zeker in deze wereld - die zou hebben gedacht dat de investeringsbanken vandaag niet zouden zijn ?) Ik zou in dezelfde boot zijn alsof ik de voorraad rechtstreeks had gekocht. Dus, wat er ook gebeurt, ik win. Het is echt een geval van het hebben van je taart en het ook eten. Zelfs als de opties uitgeoefend worden, ga ik de voorraad beter uitvallen dan het som van de opbrengst op het kapitaal dat in het contract is vastgelegd, plus de rente die wordt verdiend op de investering in de schatkistbiljetten. Een voordeel van dat soort is zeer, zeer substantieel. Onthoud dat zelfs kleine verschillen in rendementsniveaus resulteren in sterk verschillende resultaten door de kracht van het samenstellen - een investeerder die elk jaar extra 3% krijgt, gemiddeld meer dan 50 jaar zal 300% meer geld hebben dan zijn tijdgenoten.

Dit zijn de soorten speciale operaties die we hebben gebruikt door middel van de persoonlijke accounts van mijn familie, evenals die van mijn bedrijven, aangezien deze volatiliteit buiten de controle is gekomen. Het risico of het belonen van de uitkering voor sommige voorraden is zo dom gek, volgens mij, dat we vrijwel geld uit het hoofdkwartier hebben gehaald, contracten op voorraden schrijven die we graag graag willen bezitten. Aangezien we door een nauwe groep beleggers gehouden worden, hebben we geen druk van analisten of verslaggevers. We kunnen gewoon wat voor ons zin hebben, als eigenaars, ongeacht de prijsschommelingen die in de tussentijd kunnen optreden.

Nu, deze strategie is niet iets wat nieuwe investeerders zelfs moeten overwegen. Een gevaar bestaat erin dat een beginner wordt bedwelmd door de enorme bedragen van geld die in hun rekening in premiebetalingen worden uitgegoten, zonder het totaalbedrag op de haak te realiseren voor alle opties die ze hebben uitgeoefend. Als het account groot genoeg is, zou er misschien een aanzienlijk genoeg marge kussen zijn om de aandelen te kopen, hoe dan ook, maar dat kan verdampen in het geval van een andere ronde wijdverspreide paniek. Als dat zou gebeuren, zou je jezelf melden oproepen, inloggen om te zien dat uw makelaar uw aandelen bij massale verliezen had geliquideerd en een enorm percentage van uw netto waarde verdween - weggevaagd - met niets dat je erover kon doen. Maak die fout niet.