Hoe te herhalen wanneer herfinanciering zinvol maakt

Een herfinanciering van een lening is een belangrijke stap die tot aanzienlijke besparingen kan leiden. Maar de strategie kan ook terugvuren, waardoor u in een slechtere situatie komt dan u eerder was - en met minder geld in de bank. Dus hoe weet je of je moet herfinancieren? Het korte antwoord is dat je het moet doen als je uiteindelijk geld bespaart en dat het geen nieuwe problemen voor je zal veroorzaken.

Herfinancieren om geld te besparen

Waarom zou je ooit willen herfinancieren?

U kunt veel geld besparen, en dat is over het algemeen de beste reden om te herfinancieren.

Met name met herfinanciering kan u minder interesseren over het leven van uw lening. Er zijn verschillende manieren om de rentekosten te verminderen:

• Herfinancieren tegen een lagere rentevoet, zodat u minder betaalt op uw leningbalans.
• Overschakelen naar een kortere leningtermijn, ook al betekent het hogere maandelijkse betalingen, zodat u rente voor minder jaren betaalt.
• Consolideren van hoge rentedragende schulden tegen lagere schulden.

Gelukkig is er een manier om te bepalen of u geld besparen: voer de nummers uit. Het is niet bijzonder moeilijk om de potentiële besparingen van herfinanciering te berekenen. Hoewel uw totale levensduur rente kosten verstandig is, is herfinanciering met dat doel niet altijd de juiste keuze.

Schuldveranderingen: De bovenstaande derde strategie (consolidatie van de rentedragende schuld) is een beetje twijfelachtig. Als u ongedekte schulden herfinanciert met een beveiligde lening, neemt u extra risico's.

Bijvoorbeeld, u kunt een home equity lening gebruiken om de creditcard schuld af te betalen. Ja, je betaalt de schuld met een lagere rente, maar je hebt je huis ook in gevaar gebracht. Als u op de creditcardschuld verliest, is het onwaarschijnlijk dat het creditcardbedrijf op uw woning kan afsluiten. Maar als je je woning als zekerheid hebt beloond (met behulp van een hypothecaire lening), is je huis eerlijk spel.

Lagere betalingen: Een lagere betaling wordt vaak gebruikt als rechtvaardiging voor herfinanciering. Hoewel het leuk is om elke maand minder te betalen, zorg er dan voor dat je de grote foto bekijkt. Uitbreiden van een lening (bij het starten van een nieuwe 30-jarige lening als je bijvoorbeeld maar 15 jaar over hebt) kan het totale bedrag van de rente die je over je leven betaalt, verhogen. Om te begrijpen waarom, gebruik een afschrijvingsdiagram die laat zien hoeveel rente u betaalt bij elke maandelijkse betaling. Op een gloednieuwe, langlopende lening maken de betalingen in het begin van de jaren slechts een kleine duik in uw leningbalans.

Veranderen naar een verstelbare rente hypotheek (ARM) is een andere manier om uw betaling te verlagen. De rente op deze leningen kan echter stijgen, en uw betaling kan ooit oplopen tot een niveau dat onbetaalbaar is. U moet alleen in een ARM herfinancieren als u bereid bent en in staat bent om het risico van hogere maandelijkse betalingen op de weg te nemen.

Andere redenen om te herfinancieren

U weet al dat u moet herfinancieren wanneer u geld kunt besparen, maar hoe zit het met andere strategieën?

Verminder risico: Herfinanciering kan een goed idee zijn, zelfs als u in sommige gevallen niet een lager tarief of een kortlopende lening krijgt. U kunt bijvoorbeeld herfinancieren om uit een ARM te komen. Als u zich zorgen maakt over significante rentetarieven in de toekomst, zal de herfinanciering in een vastrentende hypotheek u meer zekerheid geven, alhoewel de maandelijkse betaling (en rentevoet) van vandaag hoger is.

Evalueer de huidige tarieven op vastrentende hypotheken, uw verwachtingen voor wisselkoerswijzigingen en het potentieel voor uw bestaande ARM om te veranderen.

Debt detox: U kunt ook geld uitrekenen om hoge rente schulden te consolideren, maar onthoud dat u meer risico opneemt dan u eerder had gehad. Dat gezegd hebbende, als je een stevig plan hebt om giftige schulden te elimineren, kan de strategie werken. Als het plan mislukt, kan het risico lopen dat u uw huis in afscherming verliest of uw voertuig teruggaat.

Investeren in uw toekomst: Sommige huiseigenaren maken gebruik van herfinanciering in contanten om te betalen voor onderwijs, huisverbeteringen of om een ​​bedrijf te starten. Hoewel deze toepassingen beter zijn dan betalen voor dure vakanties of doorlopende consumptie, kan de strategie u in een slechtere positie zetten dan u oorspronkelijk was.

Wat moet je uitkijken voor

Als je denkt dat het tijd is om te herfinancieren, onderzoek dan het volgende:

• Slotskosten. Deze kosten zullen ten koste gaan van uw lening, en ze kunnen eventuele winsten uit het verlagen van uw rentevoet wissen. Het is verleidelijk om die kosten in de leningbalans te verdelen, maar het kan beter zijn om uit de zak te betalen.
• Voorschotstraffen op de lening die u zal herfinancieren in.
• Als uw woning waarde heeft verloren, moet u particuliere hypotheekverzekering (PMI) toevoegen?
• Als u herfinanciert, kunt u een niet-recourse lening in de recourse schuld zetten. Als u dat doet, kan u het risico opschieten dat uw nieuwe kredietgever uw loon garandeert en andere maatregelen treft tegen u als u door de afscherming gaat.
• Het eigen vermogen kan veranderen. Als u geld uitbetaalt of aanzienlijke afsluitkosten aan uw leningssaldo toevoegt, vermindert u uw aandeel van het eigen vermogen in uw eigendom. Echter, als u gewoon een lening vervangt met een andere lening van dezelfde grootte, blijft uw eigen vermogen hetzelfde.

Alvorens te herfinancieren, doe een basis breakeven analyse. U zult waarschijnlijk de sluitingskosten moeten betalen, dus u moet precies bepalen hoe en wanneer u die kosten zal herstellen en hoe het uw financiën vooruit zal beïnvloeden. Vergeet niet dat als u geen sluitingskosten betaalt, u met een hogere rentevoet zal eindigen.

In plaats van herfinanciering

Soms is herfinanciering niet uw beste optie, of het is gewoon niet haalbaar.

U kunt nog steeds wat voordelen krijgen van een herfinanciering zonder door het proces te gaan. Bijvoorbeeld, als u op rentekosten wilt besparen, kunt u meer betalen dan het minimum dat elke maand nodig is. U wordt eerder van de schuld ontslagen, en u besteedt minder op rente over uw leven.