Effecten Investor Protection Corporation - SIPC

Zoals ik in mijn artikel over beleggingshoudmethoden heb besproken, zijn er verschillende manieren om uw beleggingen vast te houden. De meeste gewone beleggers bezitten hun aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en andere effecten via hun makelaarsrekeningen, vaak een marge rekening. Het gevolg is dat de firma zelf de voorraad bezit en deze namens hun klanten houdt. Wanneer dit gebeurt, worden de aandelen in "straatnaam" gehouden.

Als en wanneer een makelaar bedrijf failliet gaat, zonder bescherming van de SIPC, zullen de klanten hun activa verliezen en uitgewist worden ondanks de bedrijven die zij bezitten, bedrijven zoals Coca-Cola of Berkshire Hathaway, perfect goed. Fysieke aandelencertificaten kunnen daarentegen verloren gaan, naast een moeite om zich te registreren, in een kluis te plaatsen, terug te zetten bij verkoop, en opnieuw te worden geregistreerd bij de nieuwe eigenaar. Door dit te weten creëerde de regering de Securities Investor Protection Corporation - de SIPC voor kort - in 1970 door de Securities Investors Protection Act. Het is geen agentschap van de federale overheid, maar in plaats daarvan een lidinstelling waar elk van de financiële instellingen die erin deel uitmaken, in het systeem betalen.

De SIPC beschermt de beleggers niet tegen verliezen van hun beleggingen. Al het doet, is het vervangen van veel van de in hun rekening gehouden beleggingen als hun makelaar of financiële instelling failliet gaat.

Dat is het. Als u 500 aandelen van General Electric voor een faillissement heeft, dan zijn er 500 aandelen van General Electric in een nieuw makelaarskonto bij de instelling van uw keuze nadat het faillissement door het SIPC-personeel is uitgesorteerd. Het is zo simpel. In de tussentijd zou GE misschien wel kunnen zijn, het zou kunnen zijn, of het zou nergens kunnen zijn gegaan.

Hoe de SIPC werkt en welke investeringen worden gedekt

Het is belangrijk om te begrijpen wat de SIPC niet dekt. Volgens de officiële website omvat "SIPC geen personen die waardeloze aandelen en andere effecten verkopen. SIPC helpt particulieren wier geld, voorraden en andere effecten door een makelaar worden gestolen of in gevaar komen als een makelaar om andere redenen mislukt, "ze gaan verder met:

wanneer SIPC betrokken wordt.

• Wanneer een makelaarskantoor als gevolg van de afnemers van geld en effecten ontbreekt van klantenrekeningen, vraagt ​​SIPC meestal een federale rechtbank om een ​​trustee aan te stellen om de onderneming te liquideren en zijn klanten te beschermen. Met kleine fouten in de makelaarsfirma gaat SIPC soms direct met klanten af. Investeerders die in aanmerking komen voor SIPC-hulp.
• SIPC helpt de meeste klanten van mislukte makelaars als er ontbrekende activa van klantrekeningen zijn.(Een lijst van niet-in aanmerking komende beleggers is te vinden in de vierde vraag in het volgende gedeelte van deze brochure). Beleggingen beschermd door SIPC.
• De contanten en effecten - zoals aandelen en obligaties - die een klant bij een financieel verontruste makelaar bezitten, worden beschermd door SIPC. Onder de beleggingen die niet in aanmerking komen voor SIPC-bescherming zijn commodity futures contracten en valuta, evenals beleggingscontracten (zoals beperkte partnerschappen) die niet zijn geregistreerd bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission in het kader van de Securities Act van 1933. Voorwaarden van SIPC helpen.
• Klanten van een mislukte makelaarsfonds krijgen alle effecten terug (zoals aandelen en obligaties) die al in hun naam zijn geregistreerd of in het proces zijn geregistreerd. Na deze eerste stap worden de resterende klantenbelangen van de onderneming vervolgens op een pro rata basis verdeeld met fondsen die in verhouding staan ​​tot de omvang van de vorderingen. Als er geen voldoende fondsen beschikbaar zijn in de klantenrekening van de onderneming om aan deze eisen te voldoen, worden de reservefondsen van SIPC gebruikt om de distributie aan te vullen tot een maximum van $ 500.000 per klant, met een maximum van $ 100.000 voor contant geld conclusies. Extra middelen kunnen beschikbaar zijn om tegemoet te komen aan de overige vorderingen van de klant nadat rekening is gehouden met de kosten van liquidatie van de makelaar. Hoe account transfers werken.
• In een mislukte makelaar met nauwkeurige gegevens kan de door de rechtbank aangestelde trustee en SIPC ervoor zorgen dat sommige of alle klantrekeningen overgebracht zijn naar een ander makelaarsbedrijf. Klanten waarvan de overmakingen zijn overgedragen, worden snel in kennis gesteld en hebben dan de mogelijkheid om in het nieuwe bedrijf te verblijven of naar een andere makelaar naar keuze te gaan. Hoe claims worden gewaardeerd.
• Wanneer de SIPC een rechtbank vraagt ​​om een ​​ontsteld makelaardij in liquidatie te zetten, wordt de financiële waarde van een rekening van een klant berekend op basis van de "indieningsdatum". "Waar mogelijk worden de eigenlijke aandelen en andere effecten die eigendom zijn van een klant aan hem of haar teruggestuurd. Om dit te bereiken, zullen de reservefondsen van SIPC, indien nodig, worden gebruikt om vervangende effecten (zoals aandelen) op de open markt te kopen. Het is altijd mogelijk dat marktveranderingen of fraude bij het mislukte makelaarsbedrijf (of elders) tot gevolg hebben dat de teruggekochte effecten een of meer van hun waarde hebben verloren. In andere gevallen kunnen de effecten in waarde toenemen. Hoe lang duurt het om uw investeringen terug te krijgen als de SIPC een faillissement moet betreden en een faillissement moet oplossen?

De SIPC zegt verder: "De meeste klanten kunnen verwachten hun eigendom binnen een tot drie maanden te ontvangen. Wanneer de gegevens van de makelaar zijn accuraat, kunnen de aflossingen van sommige effecten en contanten aan klanten beginnen kort nadat de trustee ontvangt De ingevulde vordering is afkomstig van klanten, of zelfs eerder als de curator klantrekeningen overbrengt naar een andere makelaar-dealer. Vertragingen van enkele maanden komen meestal voor bij de boekhouding van de mislukte makelaarsbedrijf niet accuraat.Het is ook niet ongewoon dat vertragingen plaatsvinden wanneer de ontsteld makelaarsbedrijf of zijn opdrachtgevers betrokken waren bij fraude. "