Grens- en opkomende markten

Grens- en opkomende markten - uit Afrika naar Latijns-Amerika en daarbuiten - vertegenwoordigen enkele van de snelst groeiende economieën ter wereld. Voor beleggers die willen deelnemen aan deze groei, zijn beursgenoteerde fondsen (ETF's) een populaire manier geworden om in deze belangrijke landen een gediversifieerde blootstelling te krijgen op het gebied van geografie en industrie.

In dit artikel zullen we kijken naar grens- en opkomende markten, wat hen zo voor beleggers maakt, en sommige manieren om gemakkelijk de blootstelling aan de activaklassen te krijgen.

Wat zijn Frontier & Emerging Markets?

Emerging Markets is een term die in de jaren tachtig werd gecreëerd om landen te vertegenwoordigen die overgaan van de ontwikkeling naar de ontwikkelde status. Terwijl de term vaak wordt gebruikt bij beleggers, is er geen universeel aanvaarde definitie van opkomende markten. In plaats daarvan kunnen beleggers opkomende markten vinden in alles van acroniemen zoals BRIC's naar indexen samengesteld door bedrijven zoals S & P of FTSE.

Toen de opkomende economieën begonnen te rijpen, werd de term grensmarkten bedoeld om beleggbare landen te vertegenwoordigen met lagere marktkapitaliteiten en liquiditeit. Deze landen worden algemeen beschouwd als de opkomende markten, maar zijn een beetje gevaarlijker voor beleggers in termen van politieke risico's, marktmaturiteit en transparantie.

ETF's voor grensmarkten: Investeren in de laatste grens

Grensmarkten zijn risicovolle beleggingen die over het algemeen een hoog potentieel rendement bieden, in ruil voor het opnemen van het toegevoegde risico.

Terwijl grensmarkten niet precies zijn gedefinieerd, zijn er verschillende populaire indexen die lijsten van landen verschaffen. Zo zijn de FTSE Country Classification Lists en de MSCI Frontier Market Indices beide populaire opties voor beleggers die op zoek zijn naar mogelijkheden.

In het algemeen zijn grensmarkten ideaal voor jongere beleggers die in de loop van een lange horizon geld in spel willen houden.

Het langetermijnpotentieel van grensmarkten is hoger door hun kleinere omvang (het is makkelijker om $ 100 te betalen dan $ 1 miljoen) en demografische trends (jongere arbeidskrachten). Maar er zijn ook veel onvoltooide risico's, variërend van geopolitieke instabiliteit tot liquiditeitsrisico.

Enkele populaire marktmarkten ETF's omvatten:

• Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSE: FRN)
• Marktvectors Golfstaten ETF (NYSE: MES)
• WisdomTree Midden-Oosten Dividendfonds (NYSE: GULF) > SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF)
• Emerging Market ETFs: De veilige manier diversifiëren

Emerging markets vertegenwoordigen een wat veiliger investering dan grensmarkten en bieden soortgelijke rendementen. Net als grensmarkten worden opkomende markten niet precies bepaald door een specifieke index, maar er zijn verschillende populaire indexen die door beleggers worden gebruikt. Deze indexen omvatten de FTSE Emerging Markets en de MSCI Emerging Markets indices.

Opkomende markten zijn relatief stabiel in vergelijking met grensmarkten. Maar ze dragen meer risico dan ontwikkelde landen zoals de Verenigde Staten. Bijgevolg zijn beleggers met een vooruitzichten op middellange tot lange termijn meestal het beste, inclusief deze soorten beleggingen in hun portefeuilles. Oudere investeerders kunnen zich houden aan wereldwijde of meer uiteenlopende fondsen gericht op ontwikkelde landen.

Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)

BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)

• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
• Alternatieven voor ETF's voor grens- en opkomende markten
• ETF's voor grens- en opkomende markten zijn over het algemeen de beste weddenschap om blootstelling aan deze markten te verkrijgen door hun diversiteit en liquiditeit vergeleken met individuele aandelen. Maar er zijn verschillende andere opties beschikbaar voor beleggers, afhankelijk van hun doelstellingen.
• Investeerders die op zoek zijn naar meer specifieke kansen, kunnen ook overwegen om Amerikaanse certificaten te kopen ("ADR's"). Dit zijn effecten genoteerd op de Amerikaanse aandelenbeurzen, zoals de NASDAQ of NYSE, die een buitenlandse aandelenhandel op een vreemde valuta volgen. Dit stelt beleggers in staat om specifieke bedrijven op specifieke markten te richten, maar ze zijn gemiddeld minder liquide dan ETF's.

Investeerders die op zoek zijn naar meer diversificatie - zoals oudere beleggers met een kortere tijdshorizon - kunnen ook wereldwijde ETF's overwegen die een bescheiden grens- en opkomende marktbelichting hebben ingebouwd. Sommige populaire wereldwijde ETF's omvatten iShares MSCI ACWI ex- US Index Fund (NASDAQ: ACWX) en het Vanguard Total World Stock Index Fund (NYSE: VT).

Belangrijkste punten om te onthouden

Grens- en opkomende markten bieden investeerders hogere potentiële rendementen, maar ook een groter risico dan ontwikkelde landen zoals de Verenigde Staten. Deze eigenschappen maken ze ideaal voor beleggers met een middellange tot lange termijnhorizon.

Er is geen enkele definitie van een grensmarkt of opkomende markt, maar er zijn verschillende verschillende indexen. Veel van deze indexen hebben ETF's die beleggers een snelle manier bieden om te diversifiëren in deze hoge groeimarkten.

Investeerders die op zoek zijn naar meer specifieke blootstelling of bredere blootstelling hebben verschillende alternatieven voor ETF's, variërend van ADR's tot wereldfondsen.