Video: Examentraining Economie - Valutamarkt 2024
Definitie: De valutamarkt is een wereldwijd online netwerk waar handelaren valuta kopen en verkopen. Het heeft geen fysieke locatie en werkt 24 uur per dag, zeven dagen per week. Het stelt de wisselkoersen vast voor valuta's met drijvende tarieven.
Deze wereldwijde markt heeft twee niveaus. De eerste is de interbancaire markt. Het is waar de grootste banken valuta's met elkaar uitwisselen. Hoewel het maar een paar leden heeft, zijn de handelingen enorm.
Als gevolg hiervan dicteert het valuta waarden.
De tweede stap is de over-the-counter-markt. Dat is waar en individuen verhandelen. De OTC is erg populair geworden, aangezien er nu veel bedrijven zijn die online handelsplatforms aanbieden. Voor meer, zie Over Forex Trading.
Valutahandel is een contract tussen twee partijen. Er zijn drie soorten transacties. De spotmarkt is voor de munteenheidsprijs ten tijde van de handel. De vooruitmarkt is een overeenkomst om valuta's tegen een overeengekomen prijs op een toekomstige datum te ruilen. Een ruilhandel omvat beide. Dealers kopen een valuta op de spotmarkt (tegen de prijs van vandaag) en verkopen hetzelfde bedrag op de forwardmarkt. Zo hebben ze hun risico in de toekomst beperkt. Het maakt niet uit hoeveel de valuta valt, ze zullen niet meer verliezen dan de vooruitprijs. Ondertussen kunnen zij de valuta koopen die zij op de spotmarkt hebben gekocht.
Interbancaire markt
De interbancaire markt is een netwerk van banken die valuta's met elkaar verhandelen.
Elk heeft een valutabehandelingsbank genaamd een handelsbalie. Zij zijn continu in contact met elkaar. Dat proces zorgt ervoor dat de wisselkoersen uniform zijn over de hele wereld.
De minimale handel bedraagt 1 miljoen van de valuta die wordt verhandeld. De meeste transacties zijn veel groter, tussen 10 miljoen en 100 miljoen in waarde.
Als gevolg hiervan worden de wisselkoersen gedicteerd door de interbancaire markt.
De interbancaire markt omvat de bovengenoemde drie handelingen. Banken nemen ook deel aan de SWIFT-markt. Zij stelt hen in staat om vreemde valuta over te dragen aan elkaar. SWIFT staat voor de maatschappij voor de internationale financiële telecommunicatiemarkt.
Banken verhandelen winst voor zichzelf en hun klanten. Wanneer ze voor zichzelf verhandelen, heet het proprietary trading. Hun klanten omvatten regeringen, soevereine rijkdommen, grote bedrijven, hedge funds en rijke personen. (Bron: "How Trading Works - Interbank en Forex," FX Street. "Wat is de Interbankmarkt ?," Investeren voor Dummies. ")
Hier zijn vijftien grootste spelers op de valutamarkt.
| Bank | 2015 Aandeel van de Forex Market |
|---|---|
| Citi | 16 11% |
| Deutsche Bank | 14 54% |
| Barclays | 8. 11% |
| JP Morgan Chase | 7.65% |
| UBS | 7. 30% |
| Bank of America | 6. 22% |
| HSBC | 5. 40% |
| BNP Paribas | 3. 65% < Goldman Sachs |
| 3. 40% | RBS |
| 3. 38% | Societe Generale |
| 2. 43% | Standaard Chartered |
| 2. 40% | Morgan Stanley |
| 1. 97% | Credit Suisse |
| 1. 66% | State Street |
| 1. 55% | (Bron: "FX Survey 2015," Euromoney.) |
Manipulatie
In 2014 heeft Citigroup, Barclays, JPMorgan Chase en The Royal Bank of Scotland zich schuldig gemaakt aan illegale manipulatie van munteenheidsprijzen.
Hier hebben ze het gedaan.
Traders bij de banken zouden samenwerken in online chatrooms. Een handelaar zou ermee akkoord zijn om een enorme positie in een valuta te bouwen, dan los het op 4 p. m. Londen tijd elke dag. Dat is wanneer de WM / Reuters-correctieprijs is ingesteld. Die prijs is gebaseerd op alle handelingen die in een minuut plaatsvinden. Door de verkoop van een munt in die minuut kan de handelaar de correctieprijs verlagen. Dat is de prijs die wordt gebruikt om benchmarks in mutual funds te berekenen. Handelaars bij de andere banken zouden ook profiteren, omdat ze wisten wat de correctieprijs zou zijn.
Deze handelaren liegen ook tegen hun klanten over de wisselkoersen. Een Barclays-handelaar legde het uit als de 'slechtste prijs die ik hier op kan zetten, waarbij de beslissing van de klant om mij te verhandelen of toekomstige zaken te geven, niet verandert. "(Bron:" De Forex Fix, "De Financial Times, 12 november 2014.
" Rigging of Foreign Exchange Markets maakt Felons of Top Banks, "The New York Times, 20 mei 2015.)
Retail Markt
De Chicago Mercantile Exchange was de eerste die valutahandel aanbiedde. Het lanceerde de Internationale Monetaire Markt in 1971. Andere handelsplatforms omvatten OANDA, Forex Capital Markets, LLC en Forex. com.
De retailmarkt heeft meer handelaren dan de interbancaire markt. Maar het totale dollarbedrag verhandeld is minder. De retailmarkt heeft geen invloed op de wisselkoersen. (Bron: "De valutamarkt", Martin Boileau, University of Colorado.)
Centrale Banken
Centrale banken verdelen niet regelmatig valuta's op valutamarkten. Maar ze hebben een belangrijke invloed. Centrale banken houden miljarden in deviezenreserves. Japan heeft $ 1. 2 biljoen, voornamelijk in Amerikaanse dollars. Japanse bedrijven ontvangen dollars in betaling voor uitvoer. Ze wisselen hen uit om je werknemers te betalen.
Japan, net als andere centrale banken, kan yen voor dollars in de forexmarkt verhandelen als het de waarde wil laten vallen. Dat maakt de Japanse export goedkoper. Japan verkiest echter meer indirecte methoden te gebruiken, zoals het verhogen of verlagen van de rentevoet om de waarde van de yen te beïnvloeden. (Bron: "De hoofdspelers in de Forex Market," FXStreet. Com.).
De Federal Reserve heeft bijvoorbeeld aangekondigd dat de rentetarieven in 2014 zullen worden verhoogd. Dat stond de waarde van de dollar met 15 procent. Voor meer, zie Asset Bubbles.
Geschiedenis
In de afgelopen 300 jaar is er een vorm geweest van een valutamarkt. Voor de meeste geschiedenis van de Verenigde Staten waren de enige valutahandelaars multinationale bedrijven die in veel landen zaken doen.Ze gebruiken forex markten om hun blootstelling aan overzeese valuta's te heggen. Dat komt doordat de dollar van de VS werd vastgesteld op de prijs van goud. Voor meer, zie Gold Price History.
De buitenlandse valutamarkt stond pas in 1973 af. Dat is toen president Nixon de waarde van de dollar helemaal losmaakte tegen de prijs van een gram goud. De zogenaamde goudstandaard bleef de dollar tegen een stabiele waarde van 1/35 van een ons goud. Voor meer, zie Geschiedenis van de Gouden Standaard.
Zodra Nixon de goudstandaard heeft afgeschaft, is de waarde van de dollar snel gedaald. De dollarindex is opgericht om bedrijven de mogelijkheid te bieden om dit risico af te halen. Iemand heeft de US Dollar Index gecreëerd om hen een verhandelbaar platform te geven. Binnenkort kwamen banken, hedge funds en enkele speculatieve handelaren op de markt. Zij waren meer geïnteresseerd in het achtervolgen van winst dan bij afdekkingsrisico's.
Financiële Markten: Definitie, Soorten en Functie
Een inleiding tot de financiële markten, inclusief aandelen, obligaties, grondstoffen , forex, derivaten en hun uitwisselingen.
Derivaten Markten Definitie en voorbeelden
Definitie en voorbeelden van derivatenmarkten, inclusief Futures, Options en Contract for Difference CFD) markten.
Wat zijn opkomende markten? - Definitie en investering
Opkomende markten worden gedefinieerd als landen in het proces van snelle groei en industrialisatie. Leer hoe u de beste investeringsmogelijkheden kunt vinden.