Financiële hefboomverhoudingen om de solvabiliteit van uw bedrijf te meten

Financiële hefboomverhoudingen worden ook schuldquote genoemd. U vindt ze ook langdurige solvabiliteitsratio's. Zij meten het vermogen van de onderneming om zijn langlopende schuldverplichtingen te nakomen, zoals rentebetaling op schuld, de laatste hoofdsom op schuld en eventuele andere vaste verplichtingen zoals huurbetalingen. Langlopende schulden worden gedefinieerd als verplichtingen om terug te betalen met een looptijd van meer dan een jaar.

Deze ratio's vergelijkt de totale schuldenbelasting van een bedrijf aan zijn activa of eigen vermogen, waarin wordt aangegeven hoeveel van het bedrijf onder de aandeelhouders ten opzichte van crediteuren lager staat. Als aandeelhouders meer activa bezitten, wordt het bedrijf minder gearresteerd. Als de schuldeisers een meerderheid van de activa bezitten, wordt het bedrijf hoog geaggregeerd. Het is duidelijk dat de financiële hefboomverhoudingen het beheer en de beleggers helpen om te begrijpen hoe risicovolle de kapitaalstructuur van een bedrijf is.

Laten we eens kijken naar een paar van de belangrijkste.

Schuldquote

De schuldgraad meet de totale verplichtingen van een onderneming tegen zijn totale activa en wordt uitgedrukt als een percentage. Het impliceert het vermogen van de onderneming om zijn verplichtingen te vervullen met zijn activa, of hoeveel activa het bedrijf moet verkopen om al zijn verplichtingen te betalen. Het toont de totale schuldenlast van het bedrijf.

De schuldquote wordt berekend door de totale passiva te delen door de totale activa. Beide deze nummers kunnen gemakkelijk op de balans worden gevonden.

Een lagere verhouding,. 5% of minder, wordt gezien als gunstig, wat de stabiliteit en de levensduur aangeeft. Een verhouding van 1 betekent dat de totale verplichtingen gelijk zijn aan de totale activa. Met andere woorden, het bedrijf zou alle activa moeten verkopen om haar verplichtingen te betalen.

Schuldenbelangverhouding

De schuldquote-verhouding vergelijkt de totale schuld van het bedrijf tegen het totale eigen vermogen, aangeeft het percentage van de financiering van de vennootschappen die afkomstig zijn van schuldeisers en beleggers.

Een hogere schuldquote-verhouding geeft aan dat meer krediteurenfinanciering (bankleningen) gebruikt wordt dan beleggersfinanciering (aandeelhouders).

De schuldquote-verhouding wordt berekend door de totale schulden te delen door het totale eigen vermogen. De ratio van schuld tot eigen vermogen wordt beschouwd als een balansverhouding omdat alle elementen op de balans worden gerapporteerd. Een ratio van schuld tot eigen vermogen van 1 zou betekenen dat investeerders en schuldeisers een even belang hebben in de bedrijfsmiddelen. Een lagere schuldquote-verhouding betekent gewoonlijk een meer financieel stabiel bedrijf.

Equity Ratio

De Equity ratio meet het bedrag van de activa die worden gefinancierd door eigenaarsbeleggingen door het totale eigen vermogen in het bedrijf te vergelijken met de totale activa. Met andere woorden, nadat alle verplichtingen zijn betaald, hoeveel resterende activa de beleggers zullen eindigen.De eigenwaardeverhouding meet ook hoeveel van de activa van een onderneming door beleggers is gefinancierd, of het belang van de beleggers in het bedrijf.

De eigen vermogen wordt berekend door het totale eigen vermogen te delen door de totale activa. Alle activa en eigen vermogen die in de balans zijn opgenomen, zijn opgenomen in de eigenvermogensberekening. Een hogere eigen vermogen wordt gezien als gunstig omdat het aantoont dat beleggers vertrouwen hebben en bereid zijn om dit bedrijf terug te betalen en dat het bedrijf duurzamer en minder riskant is.

Met deze financiële hefboomverhoudingen kan de eigenaar van het bedrijf bepalen hoe goed het bedrijf haar langlopende schuldverplichtingen kan nakomen. Deze verhoudingen zijn niets, of heel weinig, in isolatie waard. U moet trend- en industrieanalyse kunnen doen om vast te stellen hoe goed u uw schuldpositie beheert.