Nadelen van het gebruik van een trustfonds om rijkdom door te geven

Hoewel je al weet dat fondsen een fantastisch hulpmiddel kunnen zijn om rijkdom te bouwen, te beschermen en door te geven, zoals alle dingen in het leven, hebben ze een keerzijde en zijn ze niet perfect. In dit artikel wil ik even stilstaan ​​bij drie van deze nadelen van het trustfonds. Specifiek:

• Trustfondsbelastingen zijn vaak effectief hoger dan de belastingen die verschuldigd zijn op activa die niet worden gehouden in vertrouwen vanwege gecomprimeerde marginale belastingschijven.

• Trustfondsen kunnen rechthebbenden opleveren die niet in staat zijn om zichzelf te onderhouden vanwege hun leven dat ze alles op een presenteerblaadje hebben gekregen.
• Er is controleverlies bij het overdragen van activa naar een onherroepelijk vertrouwen, in tegenstelling tot een levend vertrouwen (ook bekend als een intervivos-trust) of een testamentair vertrouwen. Dit is vaak nodig om de maximale vrijstelling van successierechten te verkrijgen.

Door een moment te nemen om elk van deze nadelen te onderzoeken, hoop ik u een beter begrip te geven van waar u aan begint als u ervoor kiest om trustfondsen te gaan gebruiken in uw eigen financiële plannen, of het nu gaat om het beschermen van uw vermogen of het maximaliseren van de hoeveelheid rijkdom die u in de handen van uw kinderen, kleinkinderen en andere erfgenamen kunt overdragen.

Trustfondsen hebben ongunstige belastingtarieven

Het Congres werkt routinematig de belastingschijven bij om de inflatie aan te passen.

Helaas hebben het Huis van Afgevaardigden en de Senaat decennialang het beleid gehandhaafd dat de belastingtarieven die gelden voor trustfondsen moeten worden gecomprimeerd in vergelijking met de gewone marginale tarieven die worden toegepast op individuen die exact dezelfde investeringen doen.

Volgens de IRS-publicatie worden bijvoorbeeld in belastingjaar 2016 de volgende federale belastingtarieven voor trustfondsen toegepast op inkomsten die door de trust worden ingehouden:

• Ingehouden inkomsten van minder dan $ 2, 550 worden belast tegen 15% > Ingehouden inkomen van meer dan $ 2, 550 maar niet meer dan $ 5, is 950 belast tegen $ 382. 50 plus 25% van het eigen risico van meer dan $ 2, 550
• Ingehouden inkomen van meer dan $ 5, 950 maar niet meer dan $ 9, 050 wordt belast op $ 1, 232. 50 plus 28% van het verschil boven $ 5, 950
• Ingehouden inkomen van meer dan $ 9, 050 maar niet meer dan $ 12, wordt 400 belast bij $ 2, 100. 50 plus 33% van het eigen risico boven $ 9, 050
• Ingehouden inkomen van meer dan $ 12, 400 wordt belast bij $ 3, 206 plus 39. 6% van het eigen risico van meer dan $ 12, 400.
• Een ongehuwd persoon daarentegen zou de 39 niet bereiken. 6% federale belastingtarief totdat het belastbaar inkomen meer dan $ 415, 050 bereikte. Om het nog erger te maken, belastingen van de staat op de behouden In de meeste deelstaten zijn ook trustinkomsten verschuldigd, wat een aanvulling zou zijn op de federale trustbelastingen. Dan zijn er monstruositeiten, zoals de generatie-skipping belasting, die van toepassing kunnen zijn op trustfondsen.

Er is een beetje respijt in dat inkomen dat wordt verdeeld door het vertrouwen aan de begunstigden, inclusief dividenden, rente en huur, zijn belastbaar voor de begunstigde op zijn of haar eigen tempo. De filosofie achter deze ongelijke behandeling is dat het het voor gezinnen minder aantrekkelijk zal maken om aristocratische rijkdommen in vertrouwen te vergaren, hoewel er gemakkelijk genoeg manieren omheen zijn.

Bijvoorbeeld, de beleggingsadviseurs die toezicht houden op de portefeuille van een groot trustfonds als een individueel beheerde rekening, kunnen de aandeleninvesteringen regelen om de nadruk te leggen op niet-dividendbetalende aandelen of aandelen met lage dividenduitbetalingsratio's, zoals aandelen van Berkshire Hathaway, de holdingmaatschappij die is gebouwd door miljardair Warren Buffett. De toename van de boekwaarde zou in de loop van de tijd moeten resulteren in niet-gerealiseerde kapitaalwinsten, waardoor er effectief een uitgestelde belastingverplichting ontstaat die het vertrouwen toestaat om meer kapitaal voor haar te laten werken dan anders het geval zou zijn als de look-through-inkomsten gegenereerd door het uitbetaald aan het vertrouwen als contante dividenden. Gedurende vele decennia kan dit soort voordeel leiden tot een veel hogere samengestelde jaarlijkse groei, al het overige gelijk. Dit is een van de redenen waarom het beleggingsmandaat van een trust zo belangrijk is.

Aan de andere kant, op de juiste manier gestructureerd, kan een onherroepelijk vertrouwen de belasting voor een gezin verlagen door geld van de nalatenschap van een welgesteld familielid naar zijn of haar erfgenamen te verplaatsen, waarvan de laatste waarschijnlijk in lagere belastingschalen zijn geplaatst. Door de nadruk te leggen op uitkeringen, kunnen inkomens uit beleggingen die met veel hogere tarieven zouden zijn belast, in plaats daarvan worden belast tegen minder verbeurdverklaringen van de aangifte inkomstenbelasting door de begunstigde. Het vergt veel planning, vele jaren, en goede juridische, belasting- en investeringsadviseurs om het goed af te ronden, maar voor families die in de top 1% zitten, kan het de moeite waard zijn, vooral wanneer gebruikt met de jaarlijkse schenkingsbelastinguitsluiting .

Vertrouwensfondsen kunnen afhankelijkheid creëren en de begunstigde schaden

Gedragspsychologie vertelt ons dat de meeste mensen zin in hun leven nodig hebben en dat alleen geld geen zin kan geven als aan de basisbehoeften is voldaan. Om dit punt te demonstreren, stel je, voor een moment, twee fictieve mannen voor, David en John.

David heeft een nettowaarde van $ 1, 000, 000. Hij leeft goed. De kleren op zijn rug, het huis waarin hij woont, het meubilair dat hij geniet, de auto's die hij bestuurt, de vakanties die hij neemt, het eten dat hij op tafel legt, de horloges die hij draagt, de vuren in zijn open haard, het nieuwe geld toegevoegd aan zijn investeringen, de snoeprepen die hij oppikt uit het tankstation, de concertkaartjes die hij koopt en de donaties die hij aan het goede doel doet, komen allemaal voort uit fondsen die zijn gegenereerd door zijn succes. Het geld is een bijproduct van zijn prestaties en prestaties. Dit komt waarschijnlijk met het respect en de bewondering van zijn collega's; een idee van hoe hij past in de gemeenschap en zijn bijdragen aan zijn medeburgers.

John heeft ook een nettowaarde van $ 1, 000, 000. Hij leeft goed. Al zijn rijkdom komt echter voort uit het trustfonds dat zijn grootvader jaren geleden voor hem heeft opgezet.Voor John werden de kleren op zijn rug verzorgd door de arbeid van een andere man. Het huis waarin hij woont, werd gefinancierd door de prestaties van een andere man. Het meubilair, de auto's, de vakanties, het eten en de horloges die hij heeft, zijn er alleen vanwege de voorziening die is gereserveerd vanwege het succes van iemand anders. Niets daarvan weerspiegelt zijn bijdrage aan de samenleving. Hij heeft niets gedaan. Om redenen die niet helemaal bekend zijn, maakte John geen gebruik van de voordelen van een trustfonds om zijn eigen leven en carrière te beginnen, maar ging hij er eerder op vertrouwen als een veiligheidsdeken. Het weerhield hem ervan in de man te groeien die hij kon zijn.

Het gevoel van depressie en doelloosheid dat een aanzienlijk deel van de mensen in John's positie vervult, kreeg een naam: Affluenza. Er zijn boeken geschreven over hoe je kunt ontsnappen aan het 'gouden getto' dat voortkomt uit de oorsprong van een trustfonds. Als je weet dat je nooit hoeft te werken, kan dit ervoor zorgen dat je geen risico neemt en buiten je comfortzone komt. Voor de meeste mensen komt groei als we ons buiten onze comfortzones dwingen en dingen doen waarvan we nog niet denken dat we er klaar voor zijn. Met de financiële middelen om die pijn te vermijden, kan het de eigenwaarde vernietigen.

Hoe kunt u deze situatie vermijden? Eén manier is om alleen geld te geven aan kinderen die alleen succesvol zijn geweest. Een 35-jarige zoon die opgroeit en $ 300.000 per jaar verdient met een paar restaurants die hij heeft opgericht, zal niet worden verwend door een paar honderdduizend, of zelfs miljoen dollar. Aan de andere kant zou een 18-jarige die net van huis weggaat waarschijnlijk dat wel doen. Overweeg te wachten om te zien hoe ver de appel van de boom viel voordat hij grote geschenken aan je nakomelingen gaf. Sommige mensen kunnen het aan, sommige niet. Sommige mensen kunnen het op bepaalde momenten in hun leven

aan en andere mensen niet. Het is jouw taak om je kinderen, kleinkinderen en andere begunstigden en erfgenamen te helpen ontwikkelen tot zelfstandige, gelukkige, gezonde volwassenen. Het is niet noodzakelijk om ze geld te geven. Soms helpt het, soms doet het pijn. Wijsheid is weten dat van toepassing is in een specifieke situatie. Activa overgedragen aan een onherroepelijk trustfonds zijn niet langer van u

Dit is een tweesnijdend zwaard. Wanneer u activa overdraagt ​​aan een onherroepelijk trustfonds, kunt u die activa niet meer behandelen alsof ze van u zijn. De reden is simpel: dat doen ze niet. U moet wettelijk alleen in het belang van de begunstigde werken als u ervoor kiest om uzelf te noemen als de trustee. Dat komt omdat je een fiduciaire plicht hebt. Dit moet niet lichtvaardig worden opgevat.

Anderzijds maakt juist dit feit trustfondsen tot een ideaal mechanisme om activa van schuldeisers te beschermen. Zolang u zich niet bezighoudt met een zogenaamde frauduleuze overdracht, wat betekent dat u geld moet verplaatsen naar een trust in afwachting van een mogelijke ongunstige juridische claim, in welk geval een rechter de transactie kan terugdraaien, kan geld dat aan een trust is geschonken vaak buiten het bereik van schuldeisers vallen.Als je failliet gaat, alles verliest en je arm voelt, maar je hebt tientallen jaren bezig geweest met het opbouwen van legitieme trustfondsen voor je kinderen, ze zouden niet gekwetst moeten zijn. Als ouder zou je een erfenis voor hen hebben verschaft, ondanks dat je alles zelf hebt verloren. Op de juiste manier gestructureerd, is hetzelfde waar als je kind in de problemen komt en je dingen zoals de verkwisterende vertrouwensbescherming hebt opgenomen.

U kunt hiervan profiteren. Als u een ouder heeft die van plan is om u geld te geven, vraag dan of het geld in een trustfonds kan worden geplaatst waar u geen toegang toe heeft met specifieke jaarlijkse dividenduitkeringen. Op die manier kun je van het passieve inkomen leven, maar je schuldeisers mogen de principaal niet raken, omdat het technisch gezien niet van jou is.

Lees voor meer informatie 'Wat is een trustfonds?', Een artikel waarin enkele van de belangrijkste termen worden uitgelegd die u moet weten.