Definiton: UWO in een trust of will

"UWO" of "U / W / O" -vertrouwen, staat voor "under will of". Het is een afkorting die wordt gebruikt om een ​​belang in een actief of eigendom te identificeren dat is gemaakt onder de voorwaarden van een testament en testament. Het kan een specifieke legaat van persoonlijke bezittingen of geld identificeren, of meer algemeen een testamentair vertrouwen dat is vastgesteld onder de voorwaarden van een laatste testament en een testament.

Een "U / W / O" -notatie identificeert duidelijk een eigendomsbelang als gecreëerd onder de voorwaarden van een testament, in tegenstelling tot de voorwaarden van een herroepbaar of onherroepelijk levend vertrouwen.

Het geeft aan dat een ander document - de wil - bestaat, met uitleg over de specificaties van de interesse.

Voorbeelden van "UWO"

Hier zijn twee omstandigheden waaronder u een "UWO" -aanduiding kunt tegenkomen.

• Een vertrouwensovereenkomst kan luiden: "Jane Doe Credit Shelter Trust u / w / o John Doe." Dit verwijst naar de "B" Trust van een AB trust estate plan dat ten behoeve van Jane Doe is opgericht onder de voorwaarden van John Doe's laatste wil en testament. Het geeft aan dat het schuilplaatsvertrouwen bestaat vanwege de voorwaarden van de wil van Johannes.

Een AB-trust is een trustkantoor dat door echtgenoten wordt gevormd om het meeste te halen uit beschikbare federale belastingvrijstellingen voor landgoederen. Elke echtgenoot laat zijn of haar bezit aan een onherroepelijk vertrouwen over - A of B. De bezittingen zijn niet onderworpen aan successierechten wanneer de eerste echtgenoot sterft, noch zijn ze belastbaar wanneer de tweede echtgenoot sterft en uiteindelijk overdraagt ​​aan andere begunstigden. Het onroerend goed kan tijdens haar leven worden gebruikt ten voordele van de langstlevende echtgenoot, maar zij bezit het technisch gezien niet.

• Een ander voorbeeld is "Jane Doe Generation-Skipping Trust u / w / o John Doe." Het verwijst naar een trust die is vrijgesteld van overdrachtheffingen voor het overslaan van opbrengsten, vastgesteld ten behoeve van Jane Doe volgens de voorwaarden van John Doe's laatste wil en testament.

Een generatieoverschrijdend vertrouwen geeft vermogen over aan kleinkinderen in plaats van aan de kinderen van de trustmaker, een ander middel om landgoedbelasting te vermijden.

Beide vertrouwensrelaties bevatten ingewikkelde regels die het beste kunnen worden verklaard door een advocaat voor vermogensplanning, en beide zijn testamentaire vertrouwensrelaties.

Testamentaire vertrouwensrelaties

Een testamentair vertrouwen ontstaat wanneer de erflater - de persoon die de testament maakt - binnen zijn wil regisseert die wil dat een deel of al zijn eigendommen bij zijn overlijden naar een of meer trusts gaan. Het vertrouwen bestaat niet totdat de uitvoerder of persoonlijke vertegenwoordiger van zijn nalatenschap het vormt volgens de wensen die zijn wil bevat. De bezittingen zijn nog steeds onderworpen aan een erfrechtverklaring, die wordt vermeden wanneer het onroerend goed van een overledene zonder deze tussenstap in een levend vertrouwen wordt geplaatst. Probate is verplicht om het eigendom van de overledene na zijn overlijden over te dragen aan de eigenaar van het vertrouwen.

OPMERKING: nationale en lokale wetten veranderen regelmatig, en de bovenstaande informatie geeft mogelijk niet de meest recente wijzigingen weer. Raadpleeg een advocaat voor huidig ​​juridisch advies. De informatie in dit artikel is geen juridisch advies, en is geen vervanging voor juridisch advies.