Bitcoin's Big Remittance Probleem

Een van de grootste beloftes van bitcoin was het afspelen van het speelveld en het mogelijk maken om geld overal ter wereld te verzenden. Advocaten waren enthousiast over een nieuwe wereld waarin gemeenschappen in ontwikkelingslanden net zo financieel gemachtigd waren als mensen in ontwikkelde economieën. Het kan wel niet zo zijn.

Internationale overmakingen aan ontwikkelde landen zouden een killer app voor bitcoin zijn.

Veel delen van de wereld hebben migrerende werknemers die geld verdienen en naar hun gezin sturen. Het probleem voor hen is dat de kosten van het verzenden van dat geld vrij groot kunnen zijn. De World Bank Database of Remittance-prijzen laat een gemiddelde kosten zien van 7,9%, waarbij de overdrachten naar sommige Afrikaanse landen oplopen tot 11%.

Bitcoin is ontworpen om snel en wrijvingvrij te zijn, met digitaal geld overdraagbaar in seconden met behulp van de blokketen. Er zijn transactiekosten verbonden aan de technologie, maar ze zijn minimaal en in sommige gevallen niet aanwezig. Zo zou dit een betere manier zijn?

Verordening

Er zijn echter uitdagingen in verband met internationale bitcoin remittance. De eerste van hen is regulerend. Sommige regeringen in ontwikkelingslanden zijn zeer streng over hoe hun monetaire systemen werken. Zij kunnen het concept van bitcoin geheel verbieden, of indien zij het toestaan, kunnen zij streng eisen aan het witwassen van geld opleggen om te voorkomen dat digitale geldsystemen zoals bitcoin worden gebruikt voor criminele doeleinden.

Dit maakt het moeilijk voor bedrijven om op te zetten die bitcoin kan uitwisselen voor lokaal geld, en het maakt het ook moeilijker voor de burgers om deel te nemen.

Volatiliteit

Een van de andere uitdagingen voor mensen in ontwikkelingslanden die bitcoin willen gebruiken is volatiliteit. De valuta is nog steeds zeer volatiel in vergelijking met vele vormen van fiat valuta, wat betekent dat het dramatisch op en neer gaat, vaak in reactie op gebeurtenissen en marktdynamiek ver weg van die in ontwikkelingslanden, en buiten hun controle.

Dat is een probleem voor gezinnen in ontwikkelingslanden met een veel lager inkomen dan anderen. Een 10% fluctuatie in de prijs van bitcoin kan irriterend zijn voor een westerse investeerder die hopelijk een buck wil maken, maar ze kunnen wachten tot de prijs weer stijgt. Voor een gezin die voedsel probeert op een tafel in een Indisch dorp, kan dat catastrofaal zijn. Het is niet alleen leuk om te kunnen rekenen op de waarde van het geld dat naar hen wordt gestuurd - het is van vitaal belang.

Liquiditeit

Om dat voedsel of andere huishoudelijke artikelen te kopen, zullen deze families de bitcoin moeten overdragen die ze ontvangen in hun lokale valuta, omdat er waarschijnlijk geen verkooppunten zijn die hun benodigde artikelen in bitcoin verkopen. Dat overdrachtsproces kan moeilijk zijn, vanwege een kwestie genaamd liquiditeit.Op een zeer liquide markt (zoals de markt voor fiat valuta) is het makkelijk om geld van de ene valuta naar de andere over te dragen door valuta te kopen en te verkopen, omdat er zoveel mensen bereid zijn om te verhandelen.

Omgekeerd is bitcoin een low-liquidity currency, wat betekent dat er veel minder mensen bereid zijn om te kopen en te verkopen in ruil voor lokale valuta. Dat kan de waarde van bitcoin nog verder verlagen voor gezinnen die wellicht wanhopig zijn om de bitcoin die ze hebben ontvangen te verhandelen, zodat ze toegang krijgen tot klaar geld.

In sommige landen is er misschien niemand aan het kopen van bitcoin, en geen uitwisselingen om handel te verrichten.

Er zijn alternatieve middelen voor financiële uitwisseling die mensen in ontwikkelingslanden al hebben gewend. In delen van Afrika heeft Vodafone bijvoorbeeld een systeem genaamd mPesa geïntroduceerd, waarmee mensen via hun mobiele telefoons naar elkaar kunnen sturen. Het is extreem populair, hoewel het alleen is ontworpen om geld binnen het land te sturen.

Voor zowel nationale als internationale overdrachten bestaat al vele jaren een groot netwerk van geldhandelaars, bekend als Hawala. Dit netwerk strekt zich op dit moment vrij globaal uit, en veel worden gebruikt om vertrouwde individuen op deze basis te behandelen.

Niettemin proberen sommige bedrijven nog steeds bitcoin remittances te maken. BitPesa accepteert bijvoorbeeld bitcoin die naar Afrika wordt verzonden, en ruilt het vervolgens voor Keniaanse en Tanzaniaanse Shillings.

Het kan dan worden verzonden naar een mobiele portefeuille met mPesa. Echter, dat zal nog steeds een 3% vergoeding samen met de bitcoin transactiekosten, die, hoewel minimaal, nog steeds in overweging moeten worden genomen.

Niets betekent dat bitcoin niet zal komen als een markt voor overmakingen. Het heeft potentieel, maar wat echt zou helpen is het vermogen om dagelijkse goederen in bitcoin te kopen en te verkopen in deze ontwikkelende economieën. In de meeste delen van de wereld is dat verreweg, en het is een vangst-22 probleem: tot bitcoin populair is, zullen dergelijke retailopties niet ontwikkelen. Maar tot ze zich ontwikkelen, zal het moeilijk zijn om bitcoin populair te worden.