Vermijd uw Penalty Card Penalty Rate, het kan voor altijd

In de federale wetgeving kunnen kredietkaartuitgevers een boeteconcentratie opleggen als u meer dan 60 dagen misdadig bent op uw creditcardbetaling. Zoals de naam suggereert, is het een soort straf voor uw gemiste creditcardbetalingen. U verliest de rentevoet die u momenteel geniet, zelfs als het een promotiepercentage is en uw financieringskosten worden berekend onder het veel hogere strafpercentage voor minstens zes maanden.

De huidige 60-dagen delinquentie vereiste veel beter dan de industrie norm van een paar jaar geleden, wanneer credit card issuers het sanctiepercentage zouden kunnen uitvoeren na slechts één gemiste betaling. De verhoogde periode van misdrijf voor een boetespercentage zou kunnen worden opgelegd als een van de consumentenkredietkaartbeschermingen opgenomen in de Credit Card Act van 2009.

Loopgat tot de Ses-Maand Penalty Rate Expiration Rule

Het strafpercentage zal niet voor altijd duren zoals in de afgelopen jaren. Kaartuitgevers moeten uw sanctiepercentage terugzetten naar de normale rentevoet nadat u zes opeenvolgende tijdige betalingen heeft gemaakt, maar dat geldt alleen voor het saldo dat er bestaat toen de sanctie werd opgelegd. Het geldt niet voor aankopen die zijn gemaakt nadat de sanctie in werking is getreden. Veel creditcarduitgevers houden de boetecijfers voor nieuwe aankopen en blijven u straffen voor uw twee maanden fout, zolang u die kaart gebruikt.

Lees uw creditcardvoorwaarden (gevonden op de website van uw creditcarduitgevende instelling, beschikbaar op aanvraag of in de federale database van creditcardovereenkomsten) om uw strafschijf te leren en of uw kaartuitgevende instelling het inlevert effect voor nieuwe aankopen. De sectie met de naam "Uw boetecijfer en wanneer het van toepassing is", geeft aan of het van toepassing is of uw strafpercentage onbepaald kan worden toegepast.

Zorg dat u begrijpt wat de strafsnelheid oplevert, e. g. laat betalen, een terugbetaling heeft ontvangen, over uw kredietlimiet of al het bovenstaande gaan. Als u meerdere creditcards of leningen met een enkele kredietverstrekker heeft, kan het opschrijven van een boetecorrectie op uw andere account in gebreke blijven. Houd er rekening mee dat creditcarduitgevers uw tarief niet meer kunnen verhogen op basis van uw acties met accounts met andere crediteuren en kredietverstrekkers (deze praktijk heette universele standaard).

Straftarieven van grote kredietkaartuitgevers

Hier zijn de strafclausules van een paar grote kredietkaartuitgevers (vanaf november 2013):

American Express: Indien de Penalty APR wordt toegepast, zal het gelden voor tenminste 6 maanden Wij beoordelen uw account elke 6 maanden nadat de Penalty APR is toegepast. Het Penalty APR blijft gelden tot nadat u tijdige betalingen heeft gedaan, zonder terugbetaalde betalingen gedurende de 6 maanden te worden beoordeeld.Het Penalty APR is alleen van toepassing op bestaande saldi als een betaling meer dan 60 dagen te laat is.

Bank of America: Als uw APR's worden verhoogd, zal het Penalty APR onbepaald van toepassing zijn. Uw Penalty APR zal niet hoger zijn dan 29. 99% bij nieuwe transacties. Er is geen Penalty APR op bestaande saldi.

Kapitaal Een: Als APR's worden verhoogd voor een late betaling, kan het Penalty APR onbepaald van toepassing zijn. Capital One zal periodiek een eventuele rentestijging op uw account beoordelen voor een mogelijke tariefverlaging.

Chase: Als uw APR's om één van deze redenen worden verhoogd, zal het Penalty APR onbepaald van toepassing zijn. De redenen zijn dat u de minimale betaling op tijd niet overschrijdt, uw minimumbetalingen overschrijdt (indien van toepassing), een terugbetaling heeft ontvangen of een van deze dingen doen met een ander Chase-account.

Citi: Als uw APR's om één van deze redenen worden verhoogd, kan het Penalty APR onbepaald van toepassing zijn. Met Citi zijn de redenen voor een boete tarief een late of terugbetaalde betaling.

Ontdek: Geen penalty voor de Discover It-kaarten

PenFed heeft een van de meer royale Penalty APR-clausules: Als uw minimumbetaling binnen 60 dagen niet is ontvangen, kan uw hele account onderhevig zijn aan de niet-variabele Penalty APR.

Het Penalty APR blijft op zijn plaats totdat u drie opeenvolgende maandelijkse betalingen op of voor de vervaldatum heeft gemaakt.

IberiaBank en Wells Fargo vermelden geen Penalty APR in hun creditcardovereenkomsten.

Als u een boetespercentage krijgt die niet loopt.

Als u de boetecijfers op een creditcard activeert die het onbepaald onbeperkt verlaat, beseffen dat al uw nieuwe aankopen in rekening worden gebracht bij de hogere APR, zelfs nadat het sanctiebedrag voor uw vorige saldo is verlopen. Uw nieuwe kosten hebben veel hogere financieringskosten en zullen duurder zijn om te betalen. Dit betekent ook dat u saldi met verschillende rentetarieven draagt ​​en uw betalingen zijn onderworpen aan de betalingsverdelingsregels. Minimale betalingen gaan naar het saldo met de lagere rentevoet. Alleen betalingen boven het minimum zullen het hoger tariefbalans verminderen.

Omdat de boetecijfers vaak dicht bij 30% liggen, en soms hoger, is het niet verstandig om nieuwe saldi te creëren onder die rentevoet, tenzij u van plan bent om uw saldo volledig te betalen elke maand.

Zorg ervoor dat u begrijpt welke acties het strafpercentage zullen veroorzaken, zodat u kunt voorkomen dat u het geheel opgelegd heeft, ook al vervalt het na 6 maanden op uw creditcard. Voor creditcards die geen penalty hebben, moet u zich ervan bewust zijn dat er in plaats daarvan straffen kunnen zijn, e. g. een late betalingskosten, die even onaantrekkelijk zijn.