Wat is een gedeeltelijk geamortiseerde lening?

Een gedeeltelijk afgeschreven lening is een speciaal type aansprakelijkheid of verplichting die gedeeltelijke afschrijving in de leningstermijn en een ballonbetaling (lompsom) op de leningstermijn omvat. Het komt vaak voor bij bepaalde commerciële leningsregelingen, zoals hotelfinanciering, omdat het de bank of de financiële instelling in staat stelt een vaste rente voor een bepaalde periode vast te stellen (bijvoorbeeld 7 of 9 jaar), maar vereisen veel lagere betalingen dan anders zou zijn mogelijk, waardoor het project zelf kan groeien en de ontwikkelaar hopelijk waardeert (althans in nominale termen).

Dit is voordelig voor zowel de lener als de kredietgever, omdat de kredietgever geen significant duurrisico hoeft aan te nemen; vooral gezien de echte mogelijkheid dat inflatie de uiteindelijke looptijdwaarde vermindert.

Ondanks hun potentiële cashflowvoordelen - en ze kunnen handig zijn, vooral voor bepaalde soorten bedrijfsondernemingen - misschien is het grootste gevaar bij het nemen van een gedeeltelijk geamortiseerde lening bijna altijd de massale terugbetaling die aan het einde van het contract verschuldigd is . Een veel voorkomende fout die mensen maken is dat ze kunnen herfinancieren. Herfinanciering is niet altijd beschikbaar en als het is, is het niet altijd economisch aanvaardbaar. De records van het faillissementsrechtbank zijn bezaaid met bedrijven, partnerschappen en particulieren die grote winst genereren of alleen een significant stabiel inkomen hebben om te ontdekken dat de wereld uit elkaar komt en dat niemand er was om de kloof te dekken.

Wat een gedeeltelijk geamortiseerde lening zou kunnen lijken

Stel je voor dat je een lening van $ 1, 000, 000 wenst te betalen. U heeft een vaste rente van 8,5%. De bank gaat akkoord om u een 7-jarige looptijd te geven met een 30-jaar amortisatieschema.

Uw betaling bedraagt ​​$ 7, 689. 13 per maand. U betaalt $ 645, 886. 92.

Aan het einde van 7 jaar betaalt u een forfaitair bedrag van $ 938, 480. 15. U moet het volledige bedrag op een of andere manier terugbetalen of u wordt standaard. De bank zal het onderpand betalen; Misschien dwing je of het project om faillissement te verklaren, afhankelijk van hoe het is gestructureerd. U komt uiteindelijk terug met $ 1, 584, 367. 07 totaal.

In tegenstelling, als u een traditionele, volledig afschrijvende lening met een looptijd van 7 jaar had gehad, zou u 15, 836, 49 dollar hebben betaald. 49 per maand. Je komt uiteindelijk terug met $ 1, 330, 265. 16. Aan het einde van de termijn zal je niets verschuldigd zijn. Het saldo wordt volledig terugbetaald.

Waarom zou iemand in deze situatie de gedeeltelijk geamortiseerde lening kiezen? Ondanks de hogere kosten en de liquiditeitsvraag voor de eindperiode, heeft de kredietnemer gedurende 7 jaar $ 8, 147. 36 meer contant geld ontvangen elke maand dan hij of zij anders zou hebben als gevolg van de lagere maandelijkse betaling.Dat zou het project genoeg tijd hebben gekregen om uit de grond te komen of te verkopen wat het was dat de backer zich ontwikkelde. In andere gevallen is de theorie dat de onderliggende bedrijfsgroei voldoende zal zijn om het evenwicht uit te wissen (bijvoorbeeld een snelgroeiend drankbedrijf dat niet aan de vraag kan voldoen, zodat het een veel grotere fabriek bouwt die, met zijn huidige stroomsnelheid uitbreiding, moet de ballonbetaling een afrondingsfout doen)

Opmerking: Afgezien van zijn alternatief, de volledig afgeschreven lening, is er ook een niet-afschrijvende lening, of 'alleen rente', zoals het vaker wordt genoemd. De meeste obligatiebeleggingen zijn op deze manier gestructureerd.