Wat is een beleggingsfondsprospectus?

Als u belegt in beleggingsfondsen, inclusief indexfondsen, is een van de belangrijkste dingen die u moet weten een document genaamd het beleggingsfonds-prospectus . Een prospectus voor beleggingsfondsen is een wettelijk document dat de Securities and Exchange Commissions vereist dat beleggingsfondsen worden gedeponeerd en beschikbaar worden gesteld aan potentiële beleggers. Het is erg belangrijk voor je omdat het een enorme hoeveelheid informatie bevat die je elders niet kunt vinden.

Hier volgt bijvoorbeeld een korte lijst met dingen die u kunt vinden in een prospectus voor beleggingsfondsen:

• Een prospectus voor een beleggingsfonds bevat een beschrijving van de beleggingsstrategie die het beleggingsfonds zal gebruiken om te beleggen jouw geld. Sommige fondsen volgen een strategie voor waardebelegging, anderen gaan voor groeiaandelen, terwijl weer andere risicovolle strategieën met betrekking tot aandelenopties kunnen gebruiken. Tegenwoordig is een populaire beleggingsstrategie gebaseerd op het nabootsen van een index zoals de S & P 500.
• Een uitsplitsing van de historische uitgaven die de aandeelhouders van de onderlinge fondsen de afgelopen jaren hebben betaald, inclusief beheerskosten, 12b-1 vergoedingen, verkooplasten, aflossingskosten op aandelen die binnen een bepaalde periode zijn verkocht en andere relevante informatie. Dit kan details omvatten, zoals de kosten die door de transferagenten in rekening worden gebracht voor de afhandeling van papierwerk namens het fonds.
• Een beschrijving van de prestaties op lange termijn waarin de prestaties van het onderlinge fonds worden vergeleken met een benchmark zoals de Dow Jones Industrial Average. Het prospectus van het gemeenschappelijke fonds kan verklaren waarom een ​​bepaalde benchmark de meest geschikte vergelijking is.

• De belangrijkste risico's die u waarschijnlijk loopt wanneer u belegt in het specifieke beleggingsfonds. Zo zal een prospectus voor een wereldwijd of internationaal beleggingsfonds waarschijnlijk tijd besteden aan het uitleggen van valutarisico's, de mogelijkheid dat bedrijven kapitaalbeperkingen invoeren, oorlogsgevaren en andere overwegingen die minder relevant zijn (onder de meeste omstandigheden) voor een puur binnenlandse wederpartij. fonds.

• Of het beleggingsfonds al dan niet gebruik maakt van hefboomfinanciering; of het beleggingsfonds zijn eigen effecten uitleent aan anderen, zoals short sellers, in ruil voor inkomsten.
• De namen van de bestuurders of trustees die de aandeelhouders van het onderlinge fonds vertegenwoordigen, inclusief het bereik van hun belegging in het fonds (bijv. $ 10, 0001 tot $ 50, 000 of $ 100, 000 +)
• Het bedrag dat de bestuurders hebben betaald voor hun dienst
• Controlerende personen en hoofdbezitters van het fonds, inclusief de instellingen die namens de werkelijke beleggers effecten houden in "straatnamen"
• Informatie over de beheerders van beleggingsfondsen om u te helpen bepalen of niet jij denkt dat ze de inloggegevens, ervaring en temperament hebben om met je geld om te gaan
• Het investeringsaanbod de mensen die de beslissing nemen over de beleggingsstrategie van het fonds (de portefeuillemanager of leden van het investeringscomité) hebben in het fonds zelf dus u kunt beslissen of zij voldoende zijn blootgesteld aan de risico's van hun beslissingen (bijv.g. , "John Smith, de Chief Investment Officer, heeft $ 100, 001 tot $ 500, 000 van zijn eigen geld geïnvesteerd in het ABC beleggingsfonds, en $ 500, 001 tot $ 1, 000, 000 van zijn eigen geld geïnvesteerd in het XYZ beleggingsfonds" .)
• De omloopsnelheid van de portefeuille, die u een idee kan geven van de fiscale efficiëntie van het fonds (langere houdperioden leiden meestal tot uitgestelde belastingverplichtingen, wat in bepaalde omstandigheden een goede zaak kan zijn).

Hoe een kopie van een beleggingsfonds bestellen of vinden Prospectus

Beleggingsmaatschappijen zijn wettelijk verplicht om u een prospectus te verstrekken voordat u belegt. Vrijwel alle fondsbedrijven stellen hun prospectus nu online beschikbaar als gratis download. Het klinkt overdreven simplistisch, maar u kunt zoeken naar de "[Fondsnaam hier] -prospectus" in uw favoriete zoekmachine of de officiële beleggingsfondswebsite zoeken en rondkijken, want het staat vast in de buurt. De meeste fondsen willen dat je het leest, omdat ze willen dat je je contanten inlevert, zodat ze er geld mee kunnen verdienen, zodat je weet wat je krijgt en dat je tevreden bent met de afspraak. In de afgelopen jaren hebben veel van de grootste online effectenmakelaars een link opgenomen naar het prospectus van het gemeenschappelijke fonds over de onderzoeksresultaten die worden weergegeven als u het tickersymbool op de website van de makelaar opzoekt.

Zodra u enkele tientallen prospectussen voor beleggingsfondsen hebt gelezen, moet u beginnen te herkennen wat normaal is en wat niet. Dit is belangrijk omdat, als u verstandig bent, het u kan helpen bij het bouwen van een betere portefeuille voor uw eigen behoeften. Op zijn minst kunt u gruwelen vermijden zoals leveraged ETF's, die geen plaats hebben in de portefeuille van de meeste beleggers.

Raadpleeg voor meer informatie de Beginnershandleiding voor beleggen in beleggingsfondsen, die links naar veel meer beleggingsfondsen voor beleggingsfondsen bevat die ik in de loop van de jaren heb geschreven.

Het saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.