Wat zijn landen-ETF's?

Exchange-traded funds ("ETF's") zijn een populaire manier geworden voor beleggers om eenvoudig exposure naar specifieke activaklassen te bouwen. Met hun lage kosten, belastingefficiëntie en gelijkheidskenmerken hebben beleggers meer dan $ 1 gestort. 7 biljoen in meer dan 1, 500 ETF's die alleen in de VS handelen. Dezelfde eenvoud heeft ETF's ook aantrekkelijk gemaakt voor internationale beleggers die op zoek zijn naar exposure naar specifieke landen.

In dit artikel zullen we bekijken waarom zogenaamde Country ETF's een uitstekende optie zijn voor internationale diversificatie en enkele belangrijke overwegingen voor beleggers.

Vereenvoudigd beleggen

Internationaal beleggen was in het verleden een ingewikkelde onderneming, met buitenlandse beleggingsrekeningen en internationale belastingwetgeving. Sinds de jaren 2000 gebruiken veel beleggers Amerikaanse American Depository Receipts ("ADR's") of internationale ETF's om blootstelling te verkrijgen aan internationale markten zonder buitenlandse effecten te kopen die onderhevig zijn aan buitenlandse regelgeving.

American Depository Receipts zijn een geweldige manier om aandelen te kopen in een individueel buitenlands bedrijf zonder buitenlandse aandelen rechtstreeks te moeten kopen, maar ze hebben de neiging om een ​​relatief lage liquiditeit te hebben in vergelijking met andere Amerikaanse aandelen en het onderhouden van een portefeuille kan moeilijk en tijdrovend zijn. Beleggers die op zoek zijn naar exposure naar een bepaald land, kunnen in plaats daarvan de zogenaamde Country ETF's overwegen.

Landen ETF's 101

Landen-ETF's bieden blootstelling aan een specifiek buitenlands land, zoals China of Duitsland. Door een mandje buitenlandse aandelen te houden dat representatief is voor de economie van dat land, bieden deze ETF's Amerikaanse beleggers een gemakkelijke manier om een ​​positie te veroveren in het land door buitenlandse aandelen te kopen. Landen-ETF's - althans voor populaire landen - zijn over het algemeen ook erg liquide, wat liquiditeitsrisico's voor beleggers vermindert.

Enkele voorbeelden van landen-ETF's zijn:

• MSCI Canada Index Fund (EWC)
• MSCI Germany Index Fund (EWG)
• MSCI Malaysia Index Fund (EWM)

iShares, de grootste ETF-emittent in de wereld, heeft meer dan 50 verschillende landen-ETF's die blootstelling bieden aan bijna elke uithoek van de wereld. Naast iShares zijn er honderden andere ETF-emittenten, waaronder vele die hun eigen land-ETF's leveren aan beleggers, waaronder Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, Vanguard en anderen.

Investeerders moeten hun opties zorgvuldig verkennen voordat ze in een specifieke ETF van een specifiek land investeren, omdat er verschillende opties kunnen zijn met verschillende kostenratio's of niveaus van liquiditeit. In sommige gevallen kan het zinvol zijn om te investeren met een minder populaire optie die een betere waarde biedt.

ETF's voor onderzoekende landen

Land ETF's bieden gemakkelijke blootstelling aan specifieke landen over de hele wereld, maar beleggers moeten het prospectus van de ETF zorgvuldig lezen om de risico's en andere belangrijke overwegingen volledig te begrijpen.Vaak zijn deze prospectussen te vinden op de website van de emittent of door rechtstreeks contact op te nemen met de emittent om ze per e-mail of per post te ontvangen voordat ze de ETF kopen.

De belangrijkste overwegingen bij het onderzoeken van deze ETF's zijn:

• Sector Exposure - Is de ETF overbelicht in een specifieke branche? Zo ja, hoe verhoudt dit zich tot de rest van uw portfolio?
• Bedrijfsbelichting - Wordt de ETF overmatig blootgesteld aan een individueel bedrijf? Zo ja, moet u dan gewoon de ADR aanschaffen in plaats van de ETF?
• Kostenratio : hoeveel vraagt ​​de ETF om activa te beheren? Zijn de vergoedingen te hoog om te rechtvaardigen gezien het potentiële rendement?

Het antwoord op veel van deze vragen hangt grotendeels af van de portefeuille van de individuele belegger. Zo kan overmatige blootstelling aan een specifieke branche geen probleem zijn als die sector ondervertegenwoordigd is in de rest van hun portefeuille. Beleggers moeten deze criteria zorgvuldig evalueren voordat ze Country ETF's kopen om problemen met diversificatie of prestaties te voorkomen.

Key Takeaway

• Internationaal beleggen is een stuk eenvoudiger geworden met de komst van Country ETF's, die een gemakkelijke blootstelling bieden aan een mandje met effecten die representatief zijn voor de economie van een land.
• Internationale beleggers moeten zorgvuldig rekening houden met sectorblootstelling, bedrijfsrisico's en kostenratio's door het prospectus van een landen-ETF te onderzoeken alvorens kapitaal vast te leggen.