Weekopties Opties - Korte termijntransacties

Wanneer een handelaar van mening is dat een specifieke voorraad binnen de komende dagen een aanzienlijke prijsverandering zal ondergaan (waarschijnlijk omdat nieuws in behandeling is), loont het om opties te kopen met een kortere, in plaats van een langere levensduur.

Het is belangrijk om te begrijpen waarom dit waar is.

Opties voor de langere termijn hebben meer premie voor de tijd en er is geen goede reden om extra tijd te besteden aan extra premie voor opties die na vervallen wanneer de aandelenkoers verandert.

Als uw verwachtingen onjuist zijn en de aandelen de verkeerde kant opgaan, hoe meer de optiekosten, hoe groter uw verlies.

Evenzo, als het aandeel beweegt zoals verwacht en - en de optie ITM verplaatst, zal de extra tijdpremie een onnodige uitgave blijken te zijn. Het is niet eenvoudig om een ​​geschikte vervaldatum te kiezen, maar een deel van de reden achter de strategie voor het kopen van opties is een schatting wanneer de prijsverandering zal plaatsvinden.

Anderzijds is het voordeel van het bezit van opties voor de langere termijn dat tijdverval langzamer is dan bij kortere termijnopties, en er meer tijd is voor de verwachte prijsverandering. Opmerking: Opties op zeer lange termijn (LEAPS) zijn niet geschikt voor handelaren voor korte termijn, omdat volatiliteit een bijzonder grote rol speelt bij het bepalen van de marktprijs van LEAPS. Bij het voorspellen van een gerichte prijsverandering is er geen reden om te gokken op de toekomstige impliciete volatiliteit .Het gebruik van LEAPS-opties moet daarom worden vermeden wanneer uw strategie vereist dat een prijswijziging correct wordt voorspeld.

Let op:

• Het is verleidelijk om de opties van Weekly te bezitten, omdat deze relatief goedkoop zijn. Als de prijswijziging die u verwacht voor de onderliggende waarde zich echter niet snel voordoet, kan de snelle tijdversnelling snel zijn en kan uw investering binnen enkele dagen waardeloos worden.
• Het is verleidelijk om Wekelijkse opties te verkopen omdat ze een hoge Theta (snel verval) hebben. Deze opties zijn echter zelden ver uit het geld (omdat een korte levensduur, in combinatie met veel OTM, de premie te klein zou maken om het risico van verkopen waard te zijn) en een verandering in de onderliggende activaprijs deze opties zou kunnen verplaatsen naar het geld - resulterend in een groot verlies. Als u het risico van het verkopen van dergelijke opties wilt inschatten, moet u de tijd nemen om het begrip gamma te begrijpen en te handelen met negatieve gamma .