Video: ZEITGEIST MOVING FORWARD (Nederlandse Ondertitels) 2024
Veel van de inhoud van de Investeren voor Beginners site behandelt de fijnere details van de bouteffecten van noten en bouten; leren over SEP-IRA bijdrage limieten of het creëren van een familie beperkte partnerschap. Voor een ogenblik, op deze dinsdagmiddag, wil ik terugstappen en voor een moment richten op een aantal bredere principes die u goed kunnen bedienen in uw zoektocht naar passief inkomen.
De aandelenmarkt is alleen een veiling door welke ondernemers hun aandelen kopen en verkopen in bedrijven
Het is niet altijd rationeel, en de aandelenprijs weerspiegelt ook de werkelijke intrinsieke waarde van het bedrijf, ondanks dat het redelijk is meest van de tijd.
Gebruik dit tot uw voordeel. Periodes van intense angst en plezier zullen de publieke markten grijpen omdat de publieke markten mensen met hun conflict, irrationele emoties betrekken. In een recent artikel waarin de definitie van waardevallen werd uiteengezet, gaf ik een voorbeeld van een situatie die zeker niet in die categorie valt. Omwille van de eenvoud, herhaal ik het voorbeeld dat ik daar heb gegeven:
Koffiegigant Starbucks is een fantastische gevallestudie. Voorafgaand aan de [2008-2009] ineenstorting had de onderneming een ruwe vaste balans en winst na belastingen die exploderen. Toen de economische stormwolken verschenen, raakte de familie hun huizen plotseling verloren, de investeringsbanken begonnen te implanteren en het industriële gemiddelde van Dow Jones begon te vallen. Dit ongelooflijk lucratieve bedrijf, dat enorme winsten en cashflows uitpompte, daalde van hoogstens $ 20. 00 per aandeel in 2006 tot een laagtepunt van $ 3. 50 in 2008; een cijfer dat minder dan 8x winst vertegenwoordigde op zijn vorig jaarcijfers en een winstopbrengst van 12,5% na belastingen. Dit is een bedrijf dat zoveel uitbreidingsruimte heeft verlaten, het groeide al jarenlang bij 20% + zonder verdovende aandeleninfecties voor decennia; met een hele wereld links om te overwinnen zoals het zich uitbreidt naar China en India. Het was een kans om ooit een eigenaar te worden van de premier koffieverkoper op de planeet. Degenen die er voordeel van hebben, hebben niet alleen $ 1 verzameld. 66+ in contante dividenden in de jaren sinds, maar heeft gekeken naar de voorraad klimmen terug naar $ 51 + per aandeel. Met een huidig dividendpercentage van $ 0. 64 per aandeel naar aanleiding van de beslissing van de raad van bestuur om meer geld aan eigenaren te sturen, dat wil zeggen dat iemand ergens goed daarheen zou kunnen komen met een 18% + contante dividendrendement op kosten voor de aandelen gekocht op de absolute bodem (onthoud - er is in elke transactie een koper en verkoper zijn, het is de aard van een veiling).
Een paar keer in het leven van elke investeerder zal hij of zij iets zien dat dit gebeurt; perfecte, prachtige bedrijven met sterke balansbladen en stevige concurrerende bedrijfsposities die obscene winsten opleveren in de straten, omdat iedereen in paniek loopt en activa afdwalt die voor een paar dagen of jaren eerder veel hogere prijzen hebben betaald.
In 1973-1974 verkocht bijvoorbeeld enkele van de beste bedrijven ter wereld voor 3x of 4x inkomsten. In 1929-1933 werden op een bepaald punt of in een aantal bedrijven een aantal bedrijven verhandeld voor minder dan het geld dat de onderneming in de bank had, waardoor de onderneming, zijn fabrieken, zijn onroerend goed en de negatieve waarde zijn intellectuele eigendom.
Indexfondsenbeleggers (die volgens mij een grote meerderheid van de mensen zouden zijn die dit nu lezen) kunnen ook profiteren van deze fundamentele waarheid. Terwijl u vasthoudt aan een gedisciplineerd kostprijs gemiddeld plan, met regelmatige aankopen door markthoogtes en laagtepunten, is er niets dat u tegenhoudt om uw bijdragen te verhogen tijdens tijden van totale paniek boven en boven uw normale financiële onafhankelijkheidsplan. Er waren verschillende mensen in mijn eigen binnenkring die gebruik maakten van het advies dat ik gaf tijdens de laatste crash, naar Human Resources om hun 401 (k) bijdragen te verhogen. Ik weet zelfs van meer dan één persoon die tweede en derde banen nam, alleen het extra geld in de aandelen investeerde waar iedereen anders was aan het storten! Als de wereld uit elkaar komt en je bent ervan overtuigd dat het land zal overleven, is het misschien niet slecht om de situatie te exploiteren voor het voordeel van je eigen familie.
Voor degenen van jullie voor wie het Vanguard S & P 500 index fonds is, is het uw favoriete mechanisme voor het samenstellen van uw geld, overslaan eten en gebruik het geld dat u bespaart om meer aandelen te kopen. Haal een nachtverschuiving op bij een lokale supermarkt. Je denkt dat ik grap, maar de geschiedenis heeft aangetoond dat gebeurtenissen zoals deze slechts een paar decennia gebeuren. Wees klaar om de kans te grijpen wanneer het klopt.
Kosten en belastingen
Dit is een thema dat ik al tien jaar al heb herhaald, maar je moet het begrijpen. Kosten zijn belangrijk. Belastingen materie. In een ander artikel dat ik eerder deze week schreef, genaamd 7 manieren om de belastingbelasting van uw familie te verlagen , legde ik uit hoe het aandacht besteden aan kleine dingen, zoals de beleggingsstrategie voor vermogensopbouw of de aandelen op een zodanige wijze dat uw erfgenamen kunnen gebruik maken van de opgetreden basisgatgat, kunnen miljoenen dollars in aanvullende netto-waarde toevoegen aan uw familiecoffers.
Hetzelfde geldt voor het vermijden of minimaliseren van de wrijvingskosten die u waarschijnlijk tegenkomt, die als een verborgen investeringsbelasting optreden.