Primer op technische analyse

Er lijken twee verschillende stromingen te bestaan ​​als het gaat om het gebruik van technische analyse om te handelen of in aandelen te beleggen. Die aan de ene kant zien het als een essentieel en noodzakelijk hulpmiddel dat nodig is om potentiële kandidaten te vinden, toegangspunten te optimaliseren, posities te beheren en te weten wanneer je moet vertrekken. Degenen aan de andere kant, die alleen fundamentele analyse gebruiken, zien technische analyse als iets dat lijkt op voodoo.

Maar in werkelijkheid is technische analyse niets meer dan de studie van prijs en volume - de twee belangrijkste factoren op de aandelenmarkt - en het leren hoe je het correct kunt gebruiken, kan je een voordeel opleveren ; een die zal vertalen naar een betere bottom-line voor uw algehele P & L.

Wat is technische analyse?

Er zijn veel verschillende definities van technische analyse, sommige goed en sommige slecht, maar voor onze doeleinden zullen we het definiëren als "de grafische weergave van het beleggerssentiment. "Dat sentiment wordt weergegeven door het volume, het aantal aandelen dat een aandeel in een bepaalde periode ruilt, en de prijs.

Door prijs en volume in een grafiek uit te zetten, kunt u beginnen een beeld te krijgen van waar het beleggerssentiment is geweest en waar het naartoe kan gaan. Er zijn ook honderden technische indicatoren, waarvan de meeste zijn afgeleid van prijs en volume, die u kunnen helpen om beter te visualiseren waar een aandeel is in termen van beleggerssentiment.

Het doel dan met technische analyse is om een ​​aandeel aan te boren wanneer het beleggerssentiment verandert van bearish naar bullish, als het lang duurt, of van bullish naar bearish, als het tekortschiet. Als u bijvoorbeeld een voortschrijdend gemiddelde van de prijs van een aandeel gebruikt, wilt u mogelijk een positie invoeren wanneer de prijs boven de voortschrijdend-gemiddelde lijn komt.

Dit kan erop duiden dat verkopers in de voorraad klaar zijn en dat er meer kopers beginnen binnen te komen.

Waarom werkt technische analyse?

Hoewel degenen die technische analyse afwijzen, u vertellen dat zaken als koers / winstverhouding, nieuwe producten, economische cycli en andere fundamentele factoren een voorraad verhuizen, deze dingen zijn slechts katalysatoren voor kopen en verkopen, de alleen dingen die een aandeel verplaatsen.

Technische analyse probeert niet de fundamentele redenen voor kopen en verkopen te achterhalen. Ze zijn meestal te subjectief en worden vaak pas ontdekt nadat er al een zet is gedaan. In feite, technische analyse is de "Joe Friday" van analyse - Alleen de feiten mevrouw!

Technische analyse zoekt naar patronen van kopen en verkopen, patronen die zich historisch in de loop van de tijd herhalen, en vervolgens probeert die historische kennis te gebruiken om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Deze patronen herhalen zich omdat kopen en verkopen gebaseerd is op de angst en hebzucht van investeerders - emoties die fundamenteel zijn voor de menselijke natuur - die sinds de dageraad van de mens niet zijn veranderd.

Wat zijn de voordelen ten opzichte van fundamentele analyse?

Het grootste voordeel dat technische analyse heeft ten opzichte van fundamentele analyse, heeft te maken met gemiste alternatieve kosten.

De meeste investeerders en handelaars hebben een eindige hoeveelheid geld om mee te werken en fundamentele analyse gebruikt gegevens en meeteenheden die, zelfs als ze kloppen, geen tijdslimiet hebben voor succes, wat het kapitaal voor onbepaalde tijd koppelt.

Als fundamentele analyse u bijvoorbeeld vertelt dat XYZ Company een aankoop is omdat het een belangrijke speler in zijn sector wordt, kunt u een deel van uw kapitaal investeren in het kopen van de aandelen. Uw analyse vertelt u echter niet wanneer die grondslagen de voorraad beginnen te verplaatsen. Het kan een week, een maand of een paar jaar zijn. Door je geld voor een onbekende periode vast te zetten, kun je veel tijd verspillen met weinig of geen rendement en mis je andere, meer winstgevende kansen.

Technisch onderzoek daarentegen is van nature afhankelijk van objectieve criteria en katalysatoren om een ​​inschrijving in een bestand aan te geven.

Dat betekent dat u uw kapitaal alleen maar hoeft vast te leggen wanneer die criteria en katalysatoren worden geactiveerd, zodat u uw beleggingsfondsen efficiënter kunt gebruiken.

Technische analyse is, net als elke andere methode, niet 100% nauwkeurig, maar het kan een waardevol hulpmiddel zijn dat kan worden gebruikt in combinatie met andere soorten analyses om het rendement op uw beurs te verbeteren.